Für den Versicherungsmarkt werde „ein europäisches Regulierungssystem definiert“, aber „die Lösung kann nicht diejenige sein, die für die Bankenwelt gefunden wird“. Dies erklärte Salvatore Rossi, Präsident von IVASS und Geschäftsführer der Bank von Italien, bei einer Präsentation in Rom der Jahresbericht der Versicherungsaufsichtsbehörde.
„In den Banken – erklärte Rossi – können Einleger jeden Moment fliehen, auch wenn sie von einer irrationalen Panik erfasst werden, gegen die manchmal keine Finanzierung als letzter Ausweg hilft. Bei Versicherungen brauchen die Inhaber von Policen, insbesondere von Lebensversicherungen, viel länger, um sie zu liquidieren. Bei Banken ist die einzige Absicherung gegen unvorhergesehene Verluste das Kapital, bei Versicherungen erst die Deckung der versicherungstechnischen Reserven, dann das Kapital.“
Laut der Nummer eins von IVASS „kann der Grundsatz, der die Neuregulierung von Bankenkrisen belebt – bei einer Krise verlieren die Anteilseigner und Gläubiger der Banken und nicht sofort die Steuerzahler – in der großen Summe ihre Berechtigung finden des Geldes, das in den letzten Jahren zur Rettung von Banken in der Krise verwendet wurde (in anderen Ländern als Italien hören wir nie auf, uns daran zu erinnern). In der Versicherungsbranche ist diese Begründung viel weniger wichtig.“
AUTO TPL: DURCHSCHNITTSPREIS BEI 420 EURO WIRD WEITER Sinken
Was die Kfz-Haftpflichtversicherung anbelangt, „haben fünf aufeinanderfolgende Jahre der Senkung des Durchschnittspreises letzteren im vierten Quartal 2016 auf 420 Euro für ein Auto zur privaten Nutzung gebracht – betonte Rossi – im internationalen Vergleich die durchschnittliche Prämie für die Pflichtversicherung (ohne Steuern und Abgaben) in Italien war 2016 immer noch um 140 Euro höher als in den drei anderen großen europäischen Ländern (Frankreich, Deutschland und Spanien). Aber der Abstand ist kleiner geworden im Vergleich zu über 260 Euro im Jahr 2011 und fast 190 im letzten Jahr.“
Das Szenario ist jedoch keineswegs homogen: „Von Gebiet zu Gebiet gibt es immer noch große Schwankungen – präzisierte der Präsident von IVASS – in Neapel lag der Durchschnittspreis Ende 2016 bei rund 630 Euro, in Aosta bei 300. innerhalb des Landes ist sie jedoch ebenfalls zurückgegangen. Die Reduzierung der Auflage aufgrund der Wirtschaftskrise und eine effektivere Betrugsbekämpfung, auch dank der Technologie, erklären weitgehend beide Ergebnisse. Stattdessen erwarten wir eine weitere beruhigende Wirkung von der Betrugsbekämpfung dank der Verbreitung von Black Boxes (inzwischen auf einem Fünftel der Fahrzeuge im Straßenverkehr installiert) und dem Inkrafttreten des Integrierten Betrugsbekämpfungsarchivs Mitte 2016. .
INVESTITIONEN: DER FOKUS AUF STAATSANLEIHEN MACHT UNS BESORGT
An der Anlagefront stellte Rossi fest, dass sich die italienischen Versicherungsunternehmen übermäßig auf Staatsanleihen konzentrieren, die rund 44 % des Gesamtportfolios ausmachen, oder 360 Milliarden von 810: „Diese Strategie gibt uns einige Bedenken, weil sie unsere aufdeckt Unternehmen, mehr als in anderen europäischen Ländern, dem Risiko eines plötzlichen Anstiegs der Zinssätze für die gehaltenen Wertpapiere mit einer daraus folgenden Verringerung ihres Marktwerts ausgesetzt“.
Im internationalen Vergleich stellte der Präsident der Behörde fest, dass „auf der Grundlage von OECD-Daten, die auf 2015 festgelegt wurden, italienische Unternehmen profitabler sind als französische und deutsche“, gerade dank der „Konzentration ihrer Investitionen in italienische öffentliche Wertpapiere“, mehr rentabel, weil sie von den Finanzmärkten als riskanter eingeschätzt werden. Dies erklärt zum Teil den von mehreren Parteien in Europa gestellten Wunsch, öffentliche Wertpapiere im Vermögen von Unternehmen einer Kapitalanforderung zu unterwerfen, die diesem Risiko Rechnung trägt. Wir von IVASS haben dieser Forderung bisher mit prinzipiellen Argumenten entgegengetreten: Ein großer Teil der von den Märkten geforderten Renditeabstände ergibt sich aus der wahrgenommenen Gefahr eines Zerfalls des Euro, einem systemischen Risiko, das europäische Regeln nicht auf Unternehmen abwälzen können.“
Ruhende Lebensversicherungen für 4 Milliarden: Ändere das Gesetz
Ein weiteres Phänomen, das die Aufmerksamkeit von IVASS erregt, sind ruhende Lebensversicherungen, d. h. solche, die in den letzten 5 Jahren abgelaufen und nie liquidiert wurden, weil die Unternehmen nicht wissen, ob der Versicherungsnehmer vor Ablauf der Police gestorben ist oder nicht. „Sehr oft melden sich die Begünstigten nicht, weil sie nicht wissen, dass sie es sind – erklärte Rossi – und in der Police allgemein angegeben sind (z. B. „legitime Erben“).
Das Phänomen hat "erhebliche" Dimensionen erreicht, die mindestens 4 Milliarden Euro entsprechen", deshalb fordert IVASS die Regierung auf, "offensichtlich unvollkommene gesetzliche Bestimmungen zu ändern". Insbesondere schlägt die Überwachungsbehörde vor, dass die Versicherungsunternehmen auf das künftige nationale Register der Wohnbevölkerung zugreifen können. Die aktuellen Regeln sehen hingegen vor, dass nicht beanspruchte Lebensversicherungen nach zehn Jahren vom Staat über Consap eingezogen werden.
CYBER-RISIKO IST EIN PROBLEM, DAS BEHANDELT WERDEN MUSS
Auf der IT-Seite wies Rossi darauf hin, dass „Cyberrisiken für die Versicherungswelt ein ernsthaftes, neues, allgegenwärtiges Risiko sind. Regeln, organisatorische Maßnahmen, Sensibilisierung werden notwendig sein“. Unternehmen sind stärker gefährdet, je mehr Informationssysteme in das Netzwerk integriert werden. Daher entwickelt IVASS eine neue Regulierung zur Governance, in der Unternehmen aufgefordert werden, Cyber-Risikopläne umzusetzen.
Anhänge: Überlegungen Salvatore Rossi
