Sanierung und Bankenrettungen, Visco: „Italien ist nicht mehr gefährdet“

„Die Lösung für die gestörte Unternehmenssituation und die wirtschaftliche Erholung zerstreuen die Risiken für die Stabilität des italienischen Systems. Die Einschätzung der Märkte bezüglich der Aussichten der italienischen Banken hat sich in den letzten Monaten verbessert, was sich in einer robusten Erholung der Aktienkurse widerspiegelt“. Dies erklärte der Gouverneur der Bank von Italien, Ignazio Visco, am Mittwochmorgen auf der Sitzung des italienischen Bankenverbands (ABI).

„Aber es bleibt noch viel zu tun“, fügte die Nummer eins der Via Nazionale hinzu, „um eine Konfiguration des Sektors zu erreichen, in der die Banken in der Lage sind, Gewinne zu erzielen, die angemessen sind, um die Kapitalisierung zu unterstützen, die von den Regeln zum Schutz der Stabilität einzelner Intermediäre und gefordert wird das System als Ganzes".

VISCO: BAD BANK VERÖFFENTLICHT GEWINN, ABER KAUFT NPL ZU REALEN WERTEN

Was die Hypothese einer öffentlichen Bad Bank betrifft, „sind wir davon überzeugt, dass die Einführung einer Maßnahme dieser Art potenziell nützlich wäre – unterstrich der Gouverneur – vorausgesetzt, sie wird schnell definiert. Damit es wirklich erfolgreich ist, sollte der Transferpreis der Vermögenswerte nicht zu weit von ihrem tatsächlichen wirtschaftlichen Wert entfernt sein. Die Teilnahme an dem System durch Intermediäre sollte auf freiwilliger Basis erfolgen, und die Merkmale der Restrukturierungspläne der teilnehmenden Banken sollten vorab festgelegt werden.“

MPS, VISCO: REKAPITALISIERUNG MUSS BIS ANFANG AUGUST ABGESCHLOSSEN WERDEN

An der MPS-Front ist der Gouverneur der Ansicht, dass der Rekapitalisierungsprozess „bis Anfang August mit der Herausgabe der Durchführungsverordnungen abgeschlossen sein muss“. Das Finanzministerium wird im Falle einer vollständigen Erholung der nachrangigen Inhaber von Privatanleihen Ressourcen für 5,4 Milliarden zuweisen und eine Beteiligung von rund 70 % an der sienesischen Bank erwerben: „Sobald die Bank wieder zu einem angemessenen Einkommensniveau zurückgekehrt ist, wird der Staat verkaufen den eigenen Anteil, wodurch die jetzt getätigte Investition erhöht wird“.

BANKENRETTUNG, VISCO: „EINE EUROPÄISCHE KOORDINATION FEHLT“

„Das Management von Bankenkrisen wird heute einer Vielzahl unabhängiger Behörden und Institutionen anvertraut; Es fehlt an einer wirksamen Koordinierungsmaßnahme, die die Prioritäten definiert und die Nutzung der von der Gesetzgebung anerkannten Ermessensspielräume lenkt. Davon zeugen auch die Schwierigkeiten, die bei der Findung einer Lösung für die Krise der venezianischen Banken aufgetaucht sind. Es ist auch notwendig, genaue Wege festzulegen, wie die getroffenen Entscheidungen zu berücksichtigen sind.“

BANKEN, VISCO: LÖHNE KÜRZEN. NULLKAPITALRENDITE IN 5 JAHREN

Visco erinnerte dann daran, dass „seit 2008 die Zahl der Bankangestellten um 12 % gesunken ist. Es ist ein Prozess, der weitergehen soll, auch mit dem Einsatz wohl dosierter Begleitmaßnahmen zur vorzeitigen Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Bei diesem Übergang muss die Kostensenkung auch die Gesamtvergütung auf allen Ebenen betreffen und die noch weit verbreiteten Redundanzen auf organisatorischer Ebene reduzieren.“

In Bezug auf die Rentabilität „war in Italien der Rückgang der Gewinne des Bankensektors besonders ausgeprägt: Die Kapitalrendite, die Mitte des letzten Jahrzehnts rund 10 % betrug, war in den letzten fünf Jahren nach Abzug außergewöhnlicher Faktoren fast Null“.

VISCO: DIE ERHOLUNG STÄRKT SICH, ABER VORAN MIT DEN REFORMEN

Was die allgemeinen Rahmenbedingungen der italienischen Wirtschaft anbelangt, hat sie sich laut Visco „gestärkt, und die jüngsten Wirtschaftsindikatoren bestätigen die Beschleunigung der Produktionstätigkeit. Die jüngsten Umfragen bei Haushalten und Unternehmen signalisieren insgesamt eine Konsolidierung des Vertrauens auf hohem Niveau und die Wiederaufnahme der Investitionen. Die Aussichten für Exporte und Beschäftigung bleiben günstig. Das höhere Wachstum wirkt sich positiv auf die Kreditentwicklung aus, auch wenn die Nachfrage nach Krediten seitens der Unternehmen schwach bleibt, was die breite Verfügbarkeit von Eigenmitteln und die Schwierigkeiten einiger Sektoren widerspiegelt.“

Allerdings „wird die wirtschaftliche Entwicklung in Italien immer noch durch die Rigidität und Ineffizienz des Umfelds, in dem Unternehmen tätig sind – sowie durch die schwache Dynamik der Produktivität gebremst“, so der Gouverneur weiter. Der Reformprozess muss fortgesetzt werden, was das Engagement aller, Voraussicht und Interventionen erfordert, die darauf abzielen, die Kosten des Übergangs zu mindern. Das Vermächtnis der schwersten und tiefsten Wirtschaftskrise in der Geschichte unseres Landes auszulöschen, deren Folgen in den Höchstständen der Arbeitslosigkeit, dem Verhältnis der Staatsverschuldung zum BIP und dem Verhältnis der notleidenden Kredite zu den gesamten Bankkrediten sichtbar sind , wir brauchen mehr als eine wirtschaftliche Erholung“.

PATUELLI: TRAUMAS UND ÜBERMÄSSIGE KOSTEN DURCH BANKENUNION

Der Präsident von ABI, Antonio Patuelli, betonte während des Treffens, dass die von der Bankenunion in Europa eingeführten Regeln „Trauma und übermäßige Kosten mit sich gebracht haben. Nach der Privatisierung der öffentlichen Banken in Italien werden Bankenkrisen jahrelang unter der Leitung der Bank von Italien bewältigt, ohne Sparern und konkurrierenden Banken ein Trauma zuzufügen. Stattdessen haben die Regeln der entstehenden Bankenunion zu Traumata und überhöhten Kosten geführt. Wir müssen die Erfahrungen dieser fast drei Jahre beginnenden Bankenunion kritisch aufarbeiten, um die nicht immer nachvollziehbaren europäischen Entscheidungsprozesse, die unzulässige und verfassungswidrige Rückwirkung, die extremen Entscheidungen, die Zwänge wie die auferlegten Abwertungen strukturell zu korrigieren auf die vier abgewickelten Banken, als hätten sie ihre notleidenden Kredite sofort liquidieren (d. h. verkaufen) sollen“.

Patuelli bemerkte dann, dass jetzt regulatorische Vereinfachungen und Transparenz erforderlich sind, denn „2016 wurden allein für den Banken-, Finanz- und Versicherungssektor 1.247 regulatorische Quellen herausgegeben, die die gesamte Fertigungswelt betreffen. Etwa fünf für jeden Arbeitstag."

BANKEN, PATUELLI: KOMBINATIONEN VERHINDERN ZUKÜNFTIGE KRISEN

Laut der Nummer eins der ABI könnten die Bankenzusammenschlüsse "dazu dienen, weitere mögliche Krisen zu verhindern, und Italien wird Anfang 2018 insgesamt und im europäischen Durchschnitt eine sehr geringe Zahl von 115 Bankengruppen und unabhängigen Einzelbanken sehen zusätzlich zu Filialen ausländischer Banken. Wir müssen jedoch darauf achten, nicht zu übertreiben und den wesentlichen Wettbewerb auf den lokalen Märkten, wo 95 % der Unternehmen weniger als zehn Mitarbeiter haben, nicht zu komprimieren.“ Auch auf der Vorderseite der Filialen stellte Patuelli fest, wie sie 2016 um die Rekordzahl von 1.231 zurückgingen: „Und sie nehmen weiter und rapide ab“.