Das Auf und Ab der Rohölpreise und die Enttäuschung über die Entwicklung der Vorweihnachtsverkäufe halten die Finanzmärkte fest. Die neuen Anzeichen einer Rezession in Europa nähren die Hoffnung auf neue expansive Maßnahmen der EZB. Aber nur wenige gehen davon aus, dass die quantitative Lockerung bei der Sitzung am nächsten Donnerstag eingeleitet wird.
Die technische Erholung des Rohöls (+4,3 % von den Tiefstständen) kam den Märkten der Förderländer zugute: Sydney +0,4 %. Positives Ergebnis auch für Hongkong (+0,33 %) und Tokio (+0,22 %), die nicht unter der Entscheidung von Moody's leiden, das Rating Japans nach der Verschiebung der Mehrwertsteuererhöhung von Aa 3 auf A1 herabzustufen.
Wall Street im Minus: Dow Jones -0,29 %, S&P -0,68 %. Der Nasdaq war schwer (-1,34 %), gebremst durch Verkäufe bei Technologiewerten, die am stärksten von der enttäuschenden Entwicklung des Weihnachtskonsums betroffen waren. Auch die Börsen des Alten Kontinents waren gestern im Minus, trotz einer Verbesserung im Finale: London -1,1 %, Paris -0,2 %, Frankfurt -0,1 %, Madrid -1 %.
In Europa ist der Sektor mit dem größten Rückgang der der Banken (Stoxx -1,6 %). Die Erholung des Rohöls am Nachmittag hat kaum positive Auswirkungen auf den Ölsektor, der einen Verlust von 0,9 % verzeichnet. Auf der Piazza Affari fielen die Aktien des Sektors erneut: Eni verlor 2,4 %, Saipem -2,2 %, Tenaris -2,4 %.
In New York stiegen am Abend Exxon um 2,8 %, Chevron +2,4 %. Die starke Abhängigkeit der Liste vom Kreditsektor erklärt den starken Rückgang auf der Piazza Affari: Der FtseMib-Index verzeichnete einen Rückgang von 1,6 %.
DIE FED: WILLKOMMEN, DEN ÖL-TROPFEN
Der Ölpreis erholt sich von den Tiefstständen (63,7 Dollar pro Barrel), auch dank der Nachricht über den Rückgang der Anträge auf neue Lizenzen für die Förderung von Schiefergas. Aber die Preise bleiben deutlich unter 70 $. Hervorragende Nachrichten, unterstrichen gestern die beiden einflussreichsten Mitarbeiter von Janet Yellen: der Vizepräsident der Fed Stanley Fischer und William Dudley, Präsident der New York Fed. „Die vorübergehenden Auswirkungen auf die Inflation machen mir keine Sorgen“, sagte Fischer. „Der Rückgang der Energiekosten wird Wachstum und Konsum begünstigen: Das zusätzliche Geld wird ausgegeben und nicht gespart.“
„Ich bin davon überzeugt, dass sich die Preise im Jahr 2015 trotz des Rückgangs beim Rohöl um 2 % erholen werden“, sagte Dudley stattdessen. „Ein Rohölpreis von etwa 70 Dollar reicht aus, um die Entwicklung neuer Investitionen in diesem Sektor zu unterstützen.“
APFEL, DAS GELB DES APFELS
Schwarzer Tag für amerikanisches Hightech, das erste Opfer des Umsatzrückgangs am Black Friday (-11 %). Amazon (-3,5 %), Facebook (-3,2 %) und Yahoo (-2,8 %) sind im Minus. An der Spitze des Abstiegs stand von Anfang an Apple (-3,5 %), das sich von seinen Allzeithochs zurückzog und zu Handelsbeginn einen Rückgang von über 6 % verzeichnete. Der plötzliche Rückgang könnte durch die Mitteilung verursacht worden sein, mit der Morgan Stanley dazu aufrief, die Positionen bei Apple nach der Rallye im letzten Monat (+9 %) zu reduzieren.
Laut einigen Händlern war der plötzliche Rückgang nicht auf die Angaben der Broker zurückzuführen, sondern auf eine Reihe von Verkaufsaufträgen, die automatisch durch algorithmische Anlagesysteme ausgelöst wurden.
STEUERN BELAGEN AZIMUTH, UNIPOL wandelt Einsparungen um
„Wir stehen europäischen Aktien für 2015 positiv gegenüber. Unser 12-Monats-Ziel für den MSCI Europe Index liegt bei 1.560, mit einem Aufwärtspotenzial von 11 %“, heißt es in einem Bericht von Morgan Stanley und bestätigt damit die Übergewichtung von Finanzwerten und zyklischen Aktien sowie die Untergewichtung von Defensivwerten , während TLCs auf neutral heraufgestuft wurden. Zu den positiven Überraschungen des nächsten Jahres gehört laut Broker Italien. Allerdings rechtfertigt die Entwicklung des Finanzsektors vorerst nicht so viel Optimismus.
Die Banken sind stark im Minus: Unicredit -2,3 %, Intesa -3,1 %, MontePaschi -2,3 %. Banca Pop.Emilia fällt um 4,3 %, Pop.Milano -3,2 %, Banco Popolare -3,7 %. Unter den Finanzwerten fällt Azimut um -5 % an dem Tag, an dem eine Steigung mit den Steuerbehörden definiert wird (118 Millionen) für den Zeitraum 2001/13. Mediobanca Securities senkte die Empfehlung von Outperform auf Neutral und das Kursziel von 23 auf 20 Euro, während Citigroup das Kursziel von 23 auf 21 Euro senkte.
Der europäische Versicherungssektor war schwach (-1,5 % für den Stoxx-Index). Generäle -0,6 %. UnipolSai schloss mit einem Minus von 2,6 %, nachdem beschlossen wurde, mit der obligatorischen Umwandlung von Sparanteilen der Kategorien A und B in Stammaktien fortzufahren. UnipolSai Sparanteile B schlossen praktisch unverändert, UnipolSai Sparanteile A sanken um 12 %. Auch das Kapital der Muttergesellschaft Unipol wird neu geordnet. Unipol-Stammaktien fallen um 5 %, Unipol-Vorzugsaktien stiegen um 1,9 %, nachdem bekannt gegeben wurde, dass sie in Stammaktien umgewandelt werden.
FCA, VERKÄUFE IN ITALIEN BESCHLEUNIGEN
FCA stieg um 1,69 % auf 10,20 Euro, bevor nach Börsenschluss die Daten zu den November-Registrierungen in Italien kommuniziert wurden. Die Pkw-Zulassungen in Italien stiegen um 4,95 % und die von FCA um 5,9 %. Der Marktanteil der Gruppe stieg um 0,2 % auf 27,3 %. Unter den meistverkauften Modellen bestätigte der Panda seinen ersten Platz und dominierte zusammen mit dem 500 das A-Segment.
In Frankreich (Zulassungen -2,3 % auf 135.070 Einheiten) stiegen die Verkäufe des italienisch-amerikanischen Konzerns um 2,3 % auf 5.006 Einheiten. In Spanien stieg der Marktzuwachs um 17,4 % auf 65.122 Einheiten, der der Marke stieg um 13,5 % auf 1.657 Einheiten.
YOOX, REKORDUMSATZ IN DEN USA. ABER DER TITEL GEHT ZURÜCK
Gute Performance für die Aktien, die am stärksten an Umsätze im Dollarraum gebunden sind. Luxottica steigt (+1,1), wobei Barclays das Kursziel von 43 auf 48 Euro anhob und damit die Übergewichtung bestätigte. Auch Autogrill schnitt gut ab (+0,6 %). Stattdessen schließt Yoox trotz zweier Weihnachtsumsatzrekorde im Minus (-3 %). Am vergangenen Freitag besuchten rund 1,5 Millionen Nutzer die 40 Online-Shops der Gruppe.
Den ganzen Tag über erhielt Yoox alle 3,5 Sekunden eine Bestellung von Kunden aus der ganzen Welt, allen voran Nordamerika. Die höchste durchschnittliche Auftragsbestätigung über einen PC war ein Kauf von Saint Laurent-Handtaschen aus Colorado im Wert von 20 US-Dollar. Das größte Exemplar, das von einem iPhone kam, war ein 7.200 Dollar teures Dolce & Gabbana-Outfit aus Kalifornien.
S&P FÖRDERT TELEKOMMUNIKATION. MEDIASET PREMIUM AM START
Nach einer fast ausschließlich positiven Sitzung schloss Telecom Italia mit einem Verlust von 1,7 % bei 0,8905 Euro. Den Höchststand erreichte er bei 0,9210 Euro. Standard & Poor's hat beschlossen, die Kreditwürdigkeitsaussichten von Telecom Italia von negativ auf stabil zu verbessern. Das Rating bleibt BB+.
Mediaset verlangsamt sich (-1,5 %). Ab heute ist das neue Mediaset Premium in Betrieb, auf das die Pay-TV-Aktivitäten vollständig übertragen wurden. Ende September überstieg die Bilanzsumme 2 Milliarden Euro und der Betriebsgewinn für das letzte Quartal des Jahres wird auf 19 Millionen geschätzt.
