In Erwartung des Gouverneurstreffens in Jackson Hole mehren sich die Initiativen der Anti-Rezessions-Majors. Das Weiße Haus beabsichtigt laut Washington Post, die Lohnsteuern vorübergehend zu senken. China gab heute Abend bekannt, dass es seinen einjährigen Referenzzinssatz für Kredite an Geschäftsbanken von zuvor 4,25 % auf 4,31 % senkt (Analysten hatten 4,24 % erwartet). Inzwischen hat die Bundesbank Rezessionsalarm geschlagen und der Finanzminister zeigt sich erstmals offen für ein kräftiges Expansionsmanöver.
DIE BOSSE DER WALL STREET: NICHT NUR DIE AKTIONÄRE ZÄHLEN
Aber die wichtigsten Nachrichten des Tages kommen nicht von den Zentralbanken: 181 Unternehmen des Business Roundtable, einer Vereinigung, die die CEOs großer amerikanischer Unternehmen wie Amazon, JPMorgan und BlackRock zusammenbringt, haben eine Erklärung unterzeichnet, in der sie bekräftigen, dass „zufriedenstellend Aktionäre werden nicht mehr die einzige Priorität von Unternehmen sein, sondern auch das Wohlergehen der Mitarbeiter und die Auswirkungen auf die Umwelt müssen berücksichtigt werden“. Eine fordernde Erklärung, in offenem Gegensatz zu den vorherrschenden Trends, ausgehend vom Widerstand der Bigs, Steuern zu zahlen, aber auch das Signal, dass die Hegemonie der Botschaft von Trump und den Souveränen auf ernsthafte Hindernisse stößt.
PROTESTE IN HONGKONG, NEUE SCHNITTE FÜR AUSTRALIEN
Vor diesem Hintergrund steht den Märkten ein heißer Tag bevor, der seinen Höhepunkt im erreichen wird D-Day von Giuseppe Conte, um 15 Uhr im Senat.
Die chinesischen Börsen haben heute Morgen die bereits gestern diskontierte Zinssenkung ohne allzu große Begeisterung begrüßt. Shanghai- und Shenzhen-Aktien steigen um 0,1 %, Hongkong ist paritätisch,
Auch die Offenheit des Hongkonger Gouverneurs für einen Dialog mit den Demonstranten weckt keine Begeisterung: Heute wird es eine neue Demonstration geben, während Facebook und Twitter Hunderte von Konten gesperrt haben, von denen angenommen wird, dass sie von der Regierung in Peking stammen.
Die anderen Börsen schreiten im Kielwasser der Wall Street voran. Japan +0,5 %, Südkorea +0,6 %) und Australien +0,9 % stiegen.
Der Dollar-Yuan-Wechselkurs stieg um 0,2 % auf 7,07 von 7,05 am Vortag. Der Yen, der an drei aufeinanderfolgenden Tagen fiel, wertete leicht auf 106,5 auf.
Der australische Dollar schwächt sich nach der Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Reserve Bank of Australia auf 1,47 ab: Die Führung der Bank ist entschlossen, die Zinssätze weiter zu senken, falls die Bedingungen dafür eintreten. Australiens 0,94-jährige Anleihe schwächt sich um 3 %, +XNUMX Basispunkte ab.
Die 1,59-jährige US-Schatzanleihe legt wieder zu, von 1,61 % zum Handelsschluss auf XNUMX % Rendite.
S&P um 1,2 % gestiegen. FLIEGE ESTEE LAUDER
Die lebhafte Wall Street wurde gestern durch die Nachricht wachgerüttelt, dass Huawei vor dem Embargo noch 90 Tage Zeit hat, um US-Produkte und -Technologie zu kaufen. Die Nachricht von den Treffen zwischen Donald Trump und Tim Cook, dem CEO von Apple, +1,9 %, um Tarife zu besprechen, wurde ebenfalls begrüßt: Dow Jones +0,96 %, S&P +1,21 %, Nasdaq +1,35, XNUMX %.
- Im Halbleiterbereich legt Nvidia um +5% zu. Advanced Micro Devices +3 %, nachdem Piper Jaffray die Berichterstattung über die Aktie aufgenommen und eine neutrale Bewertung mit einem Kursziel von 33 $ vergeben hatte.
- Erneuter Rekord für Estée Lauder: Der Kosmetikriese legt nach Bilanz um 6,5 % zu.
- Brent-Öl liegt unverändert bei 59,8 Dollar pro Barrel, von +1,9 % gestern. Der Öl- und Ölservicesektor hat sich gestern auf der Piazza Affari gut geschlagen. Tenaris schloss bei +3,8 %, zusammen mit Saipem +2,88 % und Eni +1,79 %.
HEUTE DEUTSCHE AUKTION NACH 30 JAHREN OHNE GUTSCHEIN
Auch die europäischen Börsen starteten im Galopp in die Woche. Neben den der gesamten Weltwirtschaft gemeinsamen Elementen, von den expansiven Maßnahmen, die von den Zentralbanken geprüft werden, bis zur Verbesserung an der Zollfront, tragen zwei politische Faktoren zum Anheizen des Anstiegs bei. Aus Deutschland kommen immer deutlichere Signale für ein Umdenken in Richtung eines ausgeglichenen Haushalts: Finanzminister Olav Schalz sagte gestern, es gebe 50 Milliarden Euro zu investieren, falls sich die Wirtschaftslage verschlechtere. Unterdessen versteigert das Bundesfinanzministerium morgen eine XNUMX-jährige Anleihe ohne Coupon, es ist noch nie in der Geschichte vorgekommen, dass die Nullkuponformel auf diese Laufzeit angewendet wurde.
BUSINESS PLACE FLIEGT TROTZ KRISE
Sogar die italienische Krise am Vorabend der Mitteilungen von Premierminister Giuseppe Conte ist weniger beängstigend: Vorgezogene Neuwahlen sind keine Selbstverständlichkeit mehr. Der Ministerpräsident wird Prognosen zufolge eine Anklagerede gegen Salvini halten und sein Mandat beim Quirinale ohne Zustimmung des Repräsentantenhauses niederlegen.
- Piazza Affari ist die Nummer eins und gewinnt 1,93 % und kehrt mit allen Blue Chips in Grün auf 20.715 Punkte zurück: Die politische Krise, die auf die Intervention von Premierminister Giuseppe Conte im Senat wartet, ist nicht beängstigend.
- Nach der Eröffnung der Wall Street nehmen die anderen Märkte des alten Kontinents Fahrt auf: Paris +1,34 %; Madrid +0,63 %.
- Frankfurt +1,34 %. Die deutsche Wirtschaft könnte in den Sommermonaten einen weiteren Rückgang verzeichnen und den Rückgang der Industrieproduktion aufgrund des Auftragsrückgangs zu spüren bekommen. Das sagt der Monatsbericht der Bundesbank und zeigt damit, dass die erste Volkswirtschaft der Eurozone in eine Rezession eingetreten ist.
BORIS JOHNSON BEKRÄFTIGT: UM JEDEN KOSTEN AUS DER EU
Außerhalb des Euroraums Zürich +1,02 %. London +1,04 %. Boris Johnson hat Frankreich und Deutschland aufgefordert, ihre Position zum Brexit zu ändern, um ein neues Scheidungsabkommen zwischen London und der Europäischen Union auszuhandeln, und seine Absicht bekräftigt, das Vereinigte Königreich um jeden Preis aus der EU zu führen, auch ohne Einigung. Im Falle eines No-Deal-Austritts aus der EU am 31. Oktober hat die britische Regierung angekündigt, die Personenfreizügigkeit "sofort" zu beenden.
BTP BEI 1,44, DER SPREAD BEI 207
Die Risikobereitschaft ist zurück, die Renditen am Rentenmarkt festigen sich. In einer Sitzung geringer Volumina wurden die Renditen durch den starken Anstieg des 2017-Jahres-Satzes nach oben getrieben, dessen Rückgang im Einklang mit dem Bund gleicher Laufzeit der größte seit XNUMX war.
Im Finale fällt das Fazit positiv aus: Die Rendite des 10-jährigen BTP liegt bei 1,44 %, nachdem ein Maximum von 1,50 % erreicht wurde; die Differenz zum Bund gleicher Duration verringerte sich um 0,3 % auf 208 Basispunkte.
Das Manöver im nächsten Jahr wird eine Steuersenkung beinhalten müssen, die zu einem kleinen Teil zwangsläufig defizitär umgesetzt werden muss. Dies erklärte der Präsident der Haushaltskommission, der Unterstützer der Lega Nord, Claudio Borghi: „Wir müssen eine Steuersenkung durchführen. Es liegt auf der Hand, dass eine kleine Quote defizitär gemacht werden muss. So schlimm ist es nicht."
GUT FÜR DIE BANKEN, SPRINT VON BANCO BPM
Auf den Schildern wurde der europäische Bankensektor durch den Anstieg der Deutche Bank +2,8 % und HSBC +1,5 % gezogen, die stark am chinesischen Markt interessiert waren. In Mailand (+1,90 % für den Sektor) glänzen Banco Bpm +2,3 %, Unicredit +2,6 %, Intesa Sanpaolo +2 %.
CNH AN DER SPITZE CONFINVEST NOCH IN DER RALLYE
Die Blue Chips liegen alle im positiven Bereich. An der Spitze steht Cnh Industrial +5%. Morgan Stanley hat sein Rating auf „Übergewichten“ angehoben. Der Rest der Automobilbranche macht Fortschritte: Fiat Chrysler +2 %, Pirelli +2 %. Brembo +1%. Nun Stm im Gefolge der Nvidia-Rallye an der Wall Street. Prismianisch +3,2 %. Tim +2,2 % und Atlantia +3,4 % stiegen ebenfalls. Mediaset hingegen hält sich nach den starken Anstiegen der letzten Woche mit -1,67 % zurück.
Im Rest der Liste:
- Die Rallye von Confinvest setzt sich fort und stieg um 22,6 % auf 3,63 Euro. Der Aktienkurs des führenden Unternehmens im Handel mit Münzgold hat sich seit der Erstnotiz am 1. August bei 1,50 Euro mehr als verdoppelt. Der Anstieg des Titels betrug 147% Die gestern gehandelten Aktien beliefen sich auf 203. Bestellungen ohne Preislimit werden ab heute nicht mehr angenommen.
- Stop für Technogym -1,19 %. Berenberg senkte das Rating von Kaufen auf Halten, das Kursziel wurde von 10,5 auf 12 Euro gesenkt.
- Renergetica +2,8% festigt seine Präsenz auf dem italienischen Markt mit dem Beginn des Genehmigungsverfahrens für den Bau und Anschluss von 5 Photovoltaikanlagen mit einer Gesamtleistung von 30 Megawatt.
