Öl bewegt sich in Richtung des $50-Ziels. Gestern Abend schloss Rohöl deutlich höher: +3,3 % sowohl in Wti-Qualität (47,7 Dollar je Barrel) als auch bei Brent (49,3 Dollar), auf neue Höchststände in den letzten sechs Monaten. Gleiche Preise heute Morgen in Asien. Das nutzten die Börsen, beginnend mit der Wall Street, nach drei Tagen im Minus im Plus: Der Dow Jones Index schloss 1 % im Plus, S&P 500 +0,98, wieder über den Niveaus vom Jahresanfang. NASDAQ +1,22 %. Tokio (+0,3 %), Hongkong (+0,3 %) und Sydney (+0,6 %) schnitten ebenfalls gut ab, angetrieben von Ölaktien.
GOLDMAN SACHS: Die Nachfrage nach Rohöl übersteigt erneut das Angebot
Die Probleme der Rohstoffindustrie in Nigeria und Venezuela sowie die Auswirkungen des Investitionsrückgangs in den USA trugen dazu bei, den Anstieg des Rohöls zu begünstigen. Doch es war Goldman Sachs, der bis gestern der pessimistischste Broker hinsichtlich der Aussichten für Rohöl war und die Trendwende anordnete. Im Gegenteil, gestern prasselte der Bericht von Damien Courvalin (Guru des US-Finanzgiganten) auf den Markt, in dem wir lesen: „Die Neuausrichtung des physischen Rohölmarktes hat endlich begonnen: nach einem ersten Quartal, in dem das Angebot gestiegen ist.“ Während die Nachfrage um 1,4 Millionen Barrel pro Tag überstieg, kehrte sich die Situation im Mai um. Zum jetzigen Zeitpunkt ist es wahrscheinlich, dass im zweiten Quartal aufgrund des erhöhten Konsums im Westen und der Produktionskürzungen ein Angebotsdefizit zu verzeichnen sein wird.“
Die positive Wirkung auf die Aktien des Energiesektors zeigte sich unmittelbar an der Wall Street (+1,6 %). Chevron gewann 1 %, Halliburton +3,4 %, Conoco Phillips +3,2 %, Schlumberger +2,2 %. Auch in Mailand hat der Anstieg des Rohöls Eni (+1,1 %), Saipem (+1,7 %) und Tenaris (+1,8 %) angetrieben.
WARREN BUFFETT ENTDECKT TECHNOLOGIE UND SETZT EINE MILLIARDE AUF APPLE
Allerdings nicht nur grob. Wieder einmal war es Warren Buffett, der den US-Märkten den Vorzug gab, dank der neuen Aufmerksamkeit, die der Omaha-Aufsatz für Technologieaktien verschaffte. Ich bezahle nicht für die Teilnahme am Konsortium zum Kauf von Yahoo! (+2,3 %), Buffett überraschte den Markt mit der Ankündigung des Kaufs von 9,81 Millionen Apple-Aktien (+3,7 %) für etwas mehr als eine Milliarde Dollar. Sein Berkshire Harhaway profitierte vom starken Rückgang des Apple-Marktes, der nach dem Umsatzrückgang im Quartal, dem ersten seit 19 Jahren, um 13 % einbrach.
VOM PUBLIKUM BIS ZUR PHARMA, DAS ERWACHEN DES US-MARKTES
Sogar in den USA, wie in Mailand, war das Verlagswesen der Protagonist. Tribune Publishing, Herausgeber der Los Angeles Times und der Chicago Tribune, steigt um +23 %, nachdem Gannett (+2,2 %, USA Today) sein Angebot auf 15 Dollar pro Aktie erhöht hat.
Endlich ein Feuerwerk in der Pharmabranche. Der Pharmariese Pfizer (+0,6 %) hat ein 5,2-Milliarden-Dollar-Angebot für Anacor Pharmaceuticals unterbreitet, um ein Gel zur Behandlung von Ekzemen in sein Portfolio aufzunehmen. Nach der Ankündigung stiegen die Anacor-Aktien um mehr als 57 % auf 98,95 $.
SCHWACHES EUROPA, MAILAND SCHLIESST GLEICHZEITIG AB
Stoppen Sie die Frankfurter Börse, Europa hat gestern die erneute Öldynamik nicht voll ausgenutzt. Darüber hinaus wurde die Stimmung an den Aktienmärkten des alten Kontinents durch einen Bericht von Fitch gebremst, der im Falle eines Brexit mit einer mittelfristigen Ablehnung der Staatsschulden europäischer Länder mit engen Handelsbeziehungen zum Vereinigten Königreich droht.
Die Pariser Börse fiel (-0,2 %), ebenso wie die Börse von Madrid (-0,9 %). Paradoxerweise ist London selbst dank des Aufschwungs durch Rohstoffe positiv (+0,2 %). Zu den hervorgehobenen Sektoren gehören tatsächlich Rohstoffe (Stoxx +2,6 %) und Öl (+1 %). In Mailand schloss der Ftse Mib-Index, nachdem er ein Tief von 17.534 erreicht hatte, deutlich paritätisch mit +0,04 % bei 17.737 Punkten.
Keine Reaktion auf dem Schuldenmarkt auf die Pattsituation beim italienischen Staatsrating, nachdem S&P das BBB--Rating mit stabilem Ausblick bestätigt hat. Der Btp 10, Rendite 1,481 % Spread stoppte bei 136 Punkten und legte in einer eher ruhigen Sitzung mit sehr geringen Volumina eine Verschnaufpause ein.
Bemerkenswert ist der Rückgang der Renditen irischer Anleihen nach der Heraufstufung des Ratings durch Moody's auf A3: Die 0,778-jährige Anleihe fiel auf XNUMX %, den niedrigsten Stand seit über einem Monat.
RCS (+16,5 %) ENTSPRICHT DEM VON INVESTINDUSTRIAL ANGEBOTENEN PREIS
Der Eröffnungstitel gehört natürlich der Rcs Media Group (+16,5 %), wieder einmal das Schlachtfeld zwischen Mediobanca (die seit Jahren behauptet, aus dem Aktionärskreis der Verlagsgruppe austreten zu wollen) und Banca Intesa, nahe Urbano Cairo.
Investindustrial von Andrea Bonomi ist gestartet das Übernahmeangebot für den Verlag zusammen mit Mediobanca, Della Valle, UnipolSai und Pirelli, die zusammen 22,6 % des Verlags Corriere della Sera besitzen. Das Konsortium bot 0,7 Euro in bar für jedes RCS-Wertpapier im Vergleich zu etwa 0,53 Euro, die Cairo Communication Karte für Karte angeboten hatte. Eine Investition von bis zu 282,7 Millionen für 77,4 % des nicht im Besitz befindlichen Kapitals, wovon 55 % von den vier historischen Aktionären der Gruppe und 45 % von Investindustrial gehalten werden. Zu diesem Zeitpunkt ist ein Neustart durch Kairo schwierig. Abschließend orientierte sich die Aktie am Angebotsniveau bei 0,69 Euro.
BPM-BANCO POPOLARE, DER PLAN ÜBERZEUGT DIE MÄRKTE
Die Bankenfusion des Jahres hat die Businessplan-Prüfung bestanden. Banco Popolare +4,9 % und Banca Pop. Mailand +1,6 % am Tag der Genehmigung durch den Vorstand Industrieplan des Fusionsprojekts Anschließend wurde es den Finanzanalysten präsentiert. Der Plan 2016–2019 zielt auf nachhaltige Rentabilität, eine solide Bilanz mit einer Cet-1-Quote von 12,9 % und einer Deckung uneinbringlicher Forderungen von 59 %, Wertschöpfung mit einer nachhaltigen Dividendenpolitik und eine Optimierung des Vertriebsnetzes mit einer Reduzierung der Anzahl ab Filialen von 2.417 auf 2.082 im Jahr 2019, was zu einer Entlassung von 1.800 Arbeitnehmern führte.
Die Operation, die innerhalb des Jahres abgeschlossen sein wird, sieht die Ausgliederung von Bpm spa vor. Schließlich hat sich die neue Bank eine rentable Dividendenpolitik zum Ziel gesetzt, mit einer Ausschüttung von 40 %, die laut Castagna „nicht gelegentlich, sondern wichtig und nachhaltig im Laufe der Zeit“ erfolgen soll.
Banca Pop.Emilia (+1,7 %) und Ubi (+1,5 %) waren ebenfalls positiv. Intesa verliert 1,1 %, Unicredit -0,6 %. Bei den Versicherungen steigt Generali (+1,2 %). Im Asset Management liegt Anima weiterhin im Minus (-2,4 %), die Konkurrenten Azimut (+1,8 %) und Fineco (+3,6 %) sind auf dem Vormarsch.
TELEKOMMUNIKATION, ANALYSTEN MÖGEN CATTANEOS SCHNITTE
Auf der Mailänder Preisliste Telecom Italia glänzt (+3%): Das Unternehmen hat sein Kostensenkungsziel bis 2018 von 600 Millionen Euro auf 1,6 Milliarden Euro angehoben. Der Markt würdigt das Engagement des Managements zur Verbesserung der Rentabilität. CEO Flavio Cattaneo kaufte Aktien für eine Million Euro. Das Unternehmen hat seinen Plan, bis 1,6 2018 Milliarden Euro einzusparen, verdreifacht. Die Kürzungen umfassen 800 Millionen Euro an Betriebskosten und 800 Millionen Euro an Investitionsausgaben. Der bisherige Plan sah Einsparungen von 600 Millionen vor. Auch für Brasilien wurde für die nächsten Monate eine Verschärfung der bisher geplanten Effizienzpläne angekündigt, bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der Entwicklung sowohl bei 3G als auch bei 4G. Die Aktie hat seit Jahresbeginn 25 % verloren.
BLUMP VON EXOR, FCA UND FERRARI NACH UNTEN
Ein starker Rückgang von Exor (-2,8 %), der von Kepler-Cheuvreux gesenkt wurde, wodurch das Rating auf Hold da Buy gesenkt wurde. Kursziel von 32,5 Euro auf 34 Euro gesenkt. Fiat Chrysler fällt um 1,6. Auch Ferrari nach erneuter Enttäuschung in der Formel 1 im Minus. StM +0,8 %, Leonardo -0,1 %. Solider Anstieg von Buzzi (+2,34 %).
IMA UND PRIMA INDUSTRIE IM FLUG NACH DEM CONTI
Manche Sterne leuchten. Ima steigt (+3,66 %) aufgrund der Welle positiver Kommentare von Analysten nach dem Quartal. Das Unternehmen von Alberto Vacchi, das im Rennen um Confindustria bis aufs Äußerste geschlagen wurde, schloss das erste Quartal mit einem Vorsteuergewinn von 9 Millionen Euro ab, mehr als die 2 Millionen im gleichen Zeitraum des Jahres 2015.
Starke Käufe auch bei Prima Industrie (+6,89 %): Banca Imi bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel von 17,2 Euro nach Veröffentlichung der Bilanzen für die ersten drei Monate des Jahres.
