Und nach der Angst kamen die Zahlen. Die Daten zu den Verbraucherpreisen in den Vereinigten Staaten werden heute um 14,30 Uhr veröffentlicht, die erste konkrete Überprüfung des Inflationssyndroms, das die Märkte beeinträchtigt. Die Prognose spricht von einem Plus von einem Punkt im April: +3,6 % im Jahresvergleich, von +2,6 % im März. Viele oder wenige? Im Zweifelsfall sind die US-Bose-Futures heute Morgen im Minus. Doch gestern Abend stoppten die Verkäufe an der Nasdaq, die bisher 2 % im Minus waren, plötzlich und ermöglichten einen fast ausgeglichenen Schluss (-0,09 %). Ähnliches Drehbuch in Europa: Isabel Schabel, deutsches Vorstandsmitglied der EZB, prognostiziert einen Preisanstieg von mehr als 3 %, macht aber kein Drama daraus. Und das Ifo weist darauf hin, dass vorerst die Zuversicht in die Erholung über die Angst vor Preisdruck siegt. Zusammenfassend signalisiert meteo Borsa einen vorsichtigen Start, aber keine Trendwende.
SOFTBANK, GEWINNE VON 45 MILLIARDEN DOLLAR, NISSAN-ZUSAMMENBRUCH
In Asien verlor Tokios Nikkei an einem Tag voller Firmenveranstaltungen 2 %. Softbank, der Koloss von Masayoshi Son, steht kurz davor, einen Gewinn von 45 Milliarden Dollar anzukündigen, der nur hinter den Zahlen von Apple und Saudi Aramco zurückbleibt.
Nissan bricht ein (-12 %), nachdem er die Wachstumsziele nicht erreicht hat. Toyota fliegt nach Quartalsgewinnen von 6,34 Milliarden Dollar, 92 % mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Autogigant leidet im Gegensatz zu seinen Konkurrenten nicht unter Chipmangel.
Nur ein leichter Rückgang für den Hong Kong Hang Seng und für den CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen. Seouls Kospi fiel um 2 %, Mumbais BSE Sensex um 0,7 %.
Taipehs Taiex-Index verzeichnete heute Abend einen Rückgang von 8 %, wobei seine großen Namen in der Chipindustrie fielen, heute Morgen ist die negative Schwankung mit -5 % weniger stark.
STOPPEN SIE DEN FALL DER NASDAQ, DER DOW LEIDET
Die US-Indizes sind sehr gegensätzlich. Der Dow Jones verliert an Boden (-1,36 %) und liegt um einen Prozentpunkt unter dem S&P 500. Aber einige große Namen im Nasdaq (Apple, Amazon, Facebook und Tesla) haben Verluste von mehr als 2 % wieder aufgeholt. Catie Woods von Ark, dem Finanzarm von Elon Musk, sagt, sie sei ruhig: „In den letzten Jahren haben wir 4/5 der schlimmsten Stürme erlebt“.
Angesichts steigender Rohstoffpreise wird die Inflationsdebatte immer heftiger geführt. Die Bank of America glaubt, dass die Unternehmen den Preisanstieg nach unten weitergeben können, indem sie sich die Tatsache zunutze machen, dass die Verbraucher mit Liquidität angeschwollen sind: sowohl weil sie in den letzten Monaten gespart haben, als auch als Ergebnis staatlicher Hilfen.
ARBEIT UND ROHSTOFFE HÖHEN DIE PREISE
Aber die Debatte über die Arbeitskosten ist zu spüren. Die Beschäftigung steigt trotz des gestiegenen Angebots der Unternehmen deutlich weniger als erwartet. Schuld seien zu großzügige staatliche Subventionen (300 Dollar pro Woche), sagen die Republikaner und schlagen eine Kürzung vor. Schuld seien zu niedrige, seit 2009 unveränderte Mindestlöhne, lautet die Antwort der Radikalen. „Erhöhen Sie Ihre Gehaltsschecks und alles wird klappen“, warnt Bernie Sanders.
PALMÖL AM HÖCHSTEN ALLER ZEITEN
Unterdessen geht das Rennen um Rohstoffe weiter, wobei der Bloomberg Commodity Index wieder einmal seine Höchststände für diesen Zeitraum erreicht hat. In den letzten Stunden hat Erdgas den Energiesektor angezogen; unter den Metallen Kupfer; unter den landwirtschaftlichen Rohstoffen, Mais und Palmöl, stieg heute Abend in Kuala Lampur auf ein Allzeithoch.
WTI-Öl bewegte sich kaum bei 65,2 $ pro Barrel, obwohl die durch den Hackerangriff auf die Pipeline verursachte Krise immer noch andauert.
Die 1,63-jährige Staatsanleihe wird mit XNUMX % gehandelt.
Der Bund (bei -0,17 %) und der Btp (ein Schritt weg von 1 %, 0,99 %) eröffneten den Tag auf Periodenhochs.
EUROPÄISCHE BÖRSE IN ROT, ABER DAS VERTRAUEN WÄCHST
„In Deutschland erwarten wir eine Inflation von über 3 %“. Isabel Schnabel, deutsches Mitglied des EZB-Direktoriums, schreckt die Aussicht auf ein neues beunruhigendes Signal an der Preisfront jedoch nicht ab: „Es ist bekannt, dass die wahrgenommene Inflation tatsächlich anders sein kann als die anhand der Daten gemessene“. Und dann sollte die Beschleunigung nicht von Dauer sein. Wenn dem so wäre, werde die EZB "vorsichtig reagieren und die verfügbaren Maßnahmen anpassen". Schnabels Optimismus an einem schwierigen Tag wird durch Daten des Zew begründet: Der Index zu den Wachstumserwartungen der Anleger stieg im Mai auf 84,4 Punkte gegenüber zuvor 70,7 und lag damit deutlich über den Schätzungen der Volkswirte, die einen Anstieg auf 72 Punkte anstreben. Auch das niederländische EZB-Mitglied Klaas Knot, ein bekannter Falke, ist optimistisch: „Ich glaube, dass die Aussichten ziemlich positiv sind, mehr als das, was seit langem zu sehen ist. Ich denke, es besteht ein erhebliches Aufwärtsrisiko, und das hat mit dem Nachfrageaufbau zu tun.“
MAILAND -1,64 %, LONDON AM SCHLECHTESTEN
Piazza Affari schloss unter einer Flut von Quartalsberichten um 1,64 % bei 24.396 Punkten.
Überraschenderweise ging Italiens Industrieproduktion im März zurück, mit einem moderaten Wachstum im ersten Quartal. Die Produktion wuchs um 0,9 % gegenüber -0,4 % im Vorquartal, wobei Februar und März nach dem konstanten Wachstum im Januar im Wesentlichen unverändert blieben.
Noch deutlicher war der Rückgang in London (-2,47 %), Amsterdam (-2,24 %), Paris (-1,86 %) und Frankfurt (-1,82 %). Madrid (-1,68 %) liegt gleichauf mit Mailand.
Europäische Tech-Aktien schließen tiefrot auf Sechs-Wochen-Tiefs. Bergleute gaben einige der starken Gewinne auf, die sie am Montag in London angesammelt hatten.
Schwerer Rückschlag auch für Aktien im Zusammenhang mit Reisen und Freizeit, die 4 % am Boden lassen.
MARKTRENNEN ZUM ERSTEN GRÜNEN BUND
Deutschland hat in der ersten Anleihe dieser Art 6 Milliarden Euro an grünen Bundesanleihen mit einer Laufzeit von 30 Jahren platziert. Die Orders für die neue Bundesanleihe mit 0 % Kupon mit Fälligkeit August 2050 erreichten 38.9 Mrd. XNUMX.
DIE 1-JÄHRIGE BTP FINDET WIE IM SEPTEMBER ZURÜCK AUF XNUMX %
Stabile Schließung des Spreads zwischen Btp und Bund an einem Tag starker Verkäufe für alle Anleihen der Eurozone. In der Schlussphase liegt die Renditedifferenz zwischen BTP und Bund bei 114 Punkten (gegenüber 115 am Vorabend). Die 5-Jahres-Rendite ist um 0,99 Punkte gestiegen und liegt bei 1 %, was einen Schritt von der zuletzt im September 2020 berührten XNUMX-%-Schwelle entfernt ist.
Die Auktionen zur Monatsmitte beginnen morgen mit der Platzierung des jährlichen Bots, dessen Rendite sich im Vergleich zu den -0,436 % Mitte April kaum verändert hat.
Donnerstagstermin mit mittelfristigen Platzierungen, die zusätzlich zur neuen 9,25-jährigen Anleihe ein maximales Angebot von 3 Milliarden Euro in drei 30-jährigen und 7-jährigen BTPs sehen werden.
BANKEN OK. RÜCKKAUF FÜR UNICREDIT, MEDIOBANCA AN DER SPITZE
Nur die Ufer überstehen den Sturm. Zu den wenigen Aktien, die im positiven Bereich schlossen, gehört ein Poker der Kreditinstitute: Banca Bpm +0,99 %; Unicredit +0,99 % auf dem höchsten Stand seit 14 Monaten, startet heute den Rückkauf (178,7 Millionen); B für +0,9 %; Mediobanca +0,21 % Protagonist eines hervorragenden Quartals: Gewinne verdoppelten sich auf 193 Millionen, weit über den Erwartungen. In den neun Monaten betrug der Gewinn 604 Millionen (+9%). Alberto Nagel schloss die Möglichkeit einer Fusion zwischen den beiden Instituten aus (wie bei jeder Ehe zwischen Geschäftsbank und Investmentbank). Im Gegenteil, der CEO von Mediobanca rechnet in den nächsten 12 Monaten mit Fusionen zwischen italienischen Banken und schließt für Piazzetta Cuccia ein Wachstum im Wealth Management nicht aus.
IN ROT VERWALTET: FINECO -1,80 %
Stattdessen Minus für Vermögensverwaltungsgesellschaften nach Jahresabschluss: Finecobank (-1,80%) schloss das erste Quartal mit einem bereinigten Nettogewinn von 94,7 Mio. ab; Banca Mediolanum -0,39 % nach Abschluss des ersten Quartals mit einem Nettogewinn von 133,4 Millionen (+85 %).
Hält Tim (-0,09 %). Berenberg hob das Kursziel von 0,48 Euro auf 0,38 Euro an und bestätigte damit das Hold-Rating.
FERRAGAMO, GENUG MIT ROT. DIE ERHOLUNG IST „SEHR STARK“
Salvatore Ferragamo schloss das erste Quartal dank einer einschneidenden Kostensenkung mit einem Betriebsgewinn von 7,8 Millionen Euro ab, eine starke Erholung vom Verlust von 36 Millionen Euro im gleichen Zeitraum des Jahres 2020. Analysten hatten mit einem weiteren Verlustquartal gerechnet. Der Umsatz stieg um 10 % auf 244 Millionen Euro. Während der Konferenz mit Analysten sagten Führungskräfte, dass die Erholung in Übersee, insbesondere in Asien und den Vereinigten Staaten, sehr stark sei.
STM LEIDET, IN CNH INDUSTRIELLER RUHESTAND
Bei den Industriellen ist Stm (-3,37 %) tiefrot. Noch schlimmer sind Cnh Industrial (-3,96 %) und Amplifon (-4,11 %). Stellantis (-2,9 %) und Ferrari (-1,66 %) stehen ebenfalls unter Beschuss. Brembo verlor ebenfalls an Boden (-2,27 %), obwohl es von Intesa Sanpaolo von Hold zu Add befördert wurde, mit einem Kursziel von 12,2 von 11.
ENEL ERHÖHT DIE GRÜNSCHULDEN IN DEN USA
Enel -2,54 %. Der Wert des Commercial-Paper-Emissionsprogramms steigt von 3 auf 5 Milliarden Dollar. Erstmals wird das Programm auf dem US-Markt mit dem Sustainable Development Goal (SDG) 13 der Vereinten Nationen (Kampf gegen den Klimawandel) verknüpft.
SARAS BUNCES, TEILÜBERNAHMEANGEBOT FÜR CIR (+1,6 %)
Unter den Mid Caps stieg Saras (+4,37 %) im Sog der Bilanzen für das erste Quartal. Cir schnitt ebenfalls gut ab (+1,59 %): Das Unternehmen kündigte ein teilweises freiwilliges öffentliches Angebot für 12,3 % seines Kapitals zu 0,51 Euro für eine potenzielle Gesamtausgabe von 80 Millionen an. Zum AIM-Geld der Ki Group (+8,95 % bei 0,2 Euro): Integrae Sim hat die Coverage mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 0,62 Euro für das Unternehmen aufgenommen, das Bio-Produkte vertreibt.
