Ein neues negatives Signal kommt aus China: Die Inflation, die im September bei +1,6 % lag (gegenüber den erwarteten +1,8 %), verlangsamt sich und bestätigt, dass die Wirtschaft im Drachenland Schwierigkeiten hat, sich zu erholen. Das nehmen die Märkte zur Kenntnis: schwaches Shanghai und Shenzhen, jeweils -0,2 %, Hongkong -0,7 %.
Tokio schneidet in der schlechtesten Sitzung des Monats schlechter ab (-2 %). In der Rising Sun liegt Deflation in der Luft: Die Erzeugerpreise fielen im September um 3,9 %, der massivste Rückgang seit 2009. Besser Wall Street, die vor den wichtigsten Unternehmensdaten ihre Pforten schloss: Dow Jones -0,29, 0,66 %, S&P -0,87 %, Nasdaq -XNUMX %.
JP MORGAN SETZT AUF Kürzungen. J&J BRAKES TROTZ RÜCKKAUF
Wie erwartet bereitete der starke Dollar den Wall-Street-Giganten Probleme. Es ist die erste Überlegung nach den ersten Berichten der Bigs. „Wir haben ordentliche Ergebnisse erzielt“, sagte Jamie Dimon und verbarg damit seine Enttäuschung über die Ergebnisse, die einen Gewinn von 6,8 Milliarden US-Dollar bzw. 1,32 US-Dollar pro Aktie auswiesen, gegenüber 1,38 US-Dollar, die im dritten Quartal erwartet wurden. Auch die Volumina gingen von 25,1 auf 23,5 Milliarden zurück. Die Bank hat eine Kostensenkungspolitik von einer halben Milliarde Dollar angekündigt. Nach Börsenschluss verzeichnete die Aktie einen Rückgang von 0,6 %.
Die Reaktion des Marktes auf Intels Bilanz war ebenfalls schwach und ging im Jahresvergleich zurück: 3,1 Milliarden Gewinn gegenüber 3,3 Milliarden vor einem Jahr. Nicht einmal der zehn Milliarden schwere Rückkauf von Johnson & Johnson (-0,56 %) konnte die Kauflust der Käufer wieder wecken.
EUROPA, MÄRKTE SETZEN AUF QE BIS
Die Mailänder Börse schloss mit einem leichten Rückgang und erholte sich am Ende der Sitzung deutlich, wobei der FtseMib-Index bei -0,1 % schloss, nachdem er zur Tagesmitte einen Rückgang von 1,2 % verzeichnet hatte. Auch die anderen Börsen reduzierten im Finale ihre Verluste. London verlor 0,45 %, Paris -0,9 %, Frankfurt -0,8 %.
Während der Sitzung verstärkte sich die Prognose einer Verstärkung der europäischen quantitativen Lockerung, um der negativen Wirtschaftslage, insbesondere in Deutschland, angesichts geringerer Käufe in Schwellenländern und China entgegenzuwirken. Ein Bericht der Bank of America Merrill Lynch geht davon aus, dass Mario Draghi bereits bei der nächsten EZB-Sitzung seine Absicht, die quantitative Lockerung Ende des Jahres zu verlängern, vorhersehen wird.
Am Tag der Btp-Auktionen schnitt die Anleihe gut ab. Die „Long-Positionen“ schnitten sehr gut ab: Die 2032-Anleihe wurde bei 2,4 % platziert, gegenüber 2,63 % im Juli. Die zehnjährige Rendite beträgt 1,659 %, der Spread zur Bundesanleihe schwankt um 110 Punkte.
Der Euro stieg gegenüber dem Dollar leicht von 1,137 zum Handelsschluss gestern Abend auf 1,135. Der Ölpreis bewegte sich nach dem gestrigen Rückgang um 5 % kaum. Brent liegt unverändert bei 49,8 Dollar je Barrel, Wti wird bei 47,5 Dollar gehandelt (+0,9 %). Im monatlichen Bulletin der Internationalen Energieagentur, der heute Morgen veröffentlicht wurde, wird erwartet, dass sich der Weltölmarkt im gesamten nächsten Jahr weiterhin in einer Situation von Produktionsüberschüssen befinden wird.
In Europa sind die Sektoren mit dem stärksten Rückgang Banken (-1,7 %), Versicherungen (-1,6 %) und Rohstoffe (-1,6 %).
POSTE ITALIANE IST BEREITS VOLLSTÄNDIG
Schon nach zwei Tagen ist es abgedeckt, das Angebot der Poste Italiane zu einem Preis über dem Mindestpreis. Die institutionelle Platzierung (rund 70 %) hat bereits Aufträge für mehr als 317 Millionen Wertpapiere gesammelt, die Anlegern zu einem Preis von mehr als 6 Euro, dem unteren Ende der Spanne, zur Verfügung stehen. Getrieben wird die Nachfrage durch die Aussicht auf eine Dividendenrendite von über 4 % selbst bei einem Höchstkurs (7,5 Euro).
JP MORGAN STARTET DEN MONCLER-ALARM
Im Luxussektor stürzte Moncler in Mailand ab und schloss die Sitzung aufgrund von Gerüchten über enttäuschende Ergebnisse im dritten Quartal mit einem Rückgang von 6,4 % ab. Der Einbruch beschleunigte sich in der letzten halben Handelsstunde, als JP Morgan einen Bericht mit einer negativen Umsatzprognose für das dritte Quartal veröffentlichte. Moncler wird die Ergebnisse am 9. November bekannt geben. Seit Jahresbeginn ist die Aktie an der Börse um 35 % gestiegen. Yoox hingegen war positiv (+1,9 % gestern).
MEDIASET BEHEBT VERLUSTE. TELEKOM-NR
Mediaset hat die anfänglichen Verluste eliminiert und schließt mit einem Plus von 0,9 % ab. Der Titel hat zwei Sitzungen mit großen Rückgängen hinter sich, gestern wurde er durch eine Herabstufung durch einen Broker bestraft. Es gibt neue Entwicklungen bei der Untersuchung der Vergabe von Fernsehrechten an Spielen der Fußballmeisterschaft der Serie A für den Zeitraum 2015–2018. Unter den Verdächtigen befinden sich auch zwei Manager von RTI, der Mediaset-Gruppe.
Telecom Italia verlor 2,5 %.
FCA FLAT, WARTEN AUF DEN SPRINT
Fiat Chrysler schloss unverändert und machte die während der Sitzung erlittenen Verluste wieder wett (bis zu -2,3 %). Aus dem an die SEC gesendeten Prospekt geht hervor, dass die Ferrari-Operation (Börsengang von 10 % und Abspaltung des Titels) der FCA einen Erlös von 4 Milliarden Dollar einbringen wird. Eine Milliarde wird aus der Platzierung von 10 % des Pferdes kommen, dazu kommen 3,2 Milliarden Dollar (2,8 Milliarden Euro), die Ferrari direkt an FCA zahlen wird.
Mit diesen Ressourcen wird das Unternehmen in der Lage sein, 2,1 Milliarden FCA-Anleihen mit Fälligkeit im April 2016 zu bedienen. Equita Sim hat das Gewicht der Aktie in seinem Portfolio um 50 Basispunkte reduziert.
CNH Industrial -2,6 %. Banca Akros (neutral, Kursziel 7,5 Euro) stellt fest, dass US-Produzenten neue negative Prognosen angekündigt haben.
Auch bei den Industriellen war Stm rückläufig (-1,2 %). Finmeccanica hingegen erholt sich (+1 %) nach dem Rückgang am Montag im Zusammenhang mit EU-Untersuchungen im Luft- und Raumfahrtsektor.
PIRELLI, Übernahmeangebot OK. TSCHÜSS GESCHÄFTSORT
Es wurde erfolgreich geschlossen Marco Polos Übernahmeangebot für Pirelli das nach mehr als einem Jahrhundert die Mailänder Liste verlässt. Das Vehikel von ChemChina und Camfin hat 70,6 % der Abonnements gesammelt, was zu den bereits erworbenen Anteilen hinzukommt, was ausreicht, um die Fusion zwischen Marco Polo und Pirelli auszulösen. Es ist wahrscheinlich, dass mit der Wiedereröffnung des Angebots 90 % des Kapitals überschritten werden und somit ein Delisting der Bicocca-Aktie möglich ist.
Die Malacalza-Gruppe beteiligte sich am letzten Tag und lieferte 6,98 % des Kapitals. Das Abenteuer der genuesischen Familie in Bicocca endete somit mit Einnahmen von rund 500 Millionen und einem Kapitalgewinn von 300 Millionen.
MONTE PASCHI IMMER NOCH UNTER BESCHRIFT
Unter den Banken Unicredit -0,6 %. Der Vorstand wird sich morgen mit dem Fall Palenzona befassen. Entente +0,2 %, MontePaschi -1,8 %. In Mailand schloss Eni unverändert, Saipem -0,9 %. Für Exane Bnp Paribas beträgt die Kapitalerhöhung 2,5 Milliarden: Das Kursziel sinkt von 7,5 Euro auf 9. Tenaris +0,4 %. Enel schloss mit einem leichten Plus von 0,2 %, Enel Green Power -0,5 %. Unter den mittelständischen Unternehmen ragen Saras (+4,6 %), Recordati (+3,2 %) und Iren +4,7 % heraus.
