Nach der Flut an Quartalsberichten der letzten Tage ist es Zeit für makroökonomische Daten, die im Dunkeln liegen und daher den Börsen keine besonderen Schocks bescheren: Mitten am Tag liegt die Piazza Affari leicht unter Parität rund 22.300 Punkte. Die anderen europäischen Preislisten entwickeln sich in der Mitte der Sitzung etwas besser, ebenfalls um Parität oder leicht darüber. Am besten ist London, das etwa 0,2 % verdient.
Die ermutigendsten Daten sind die des italienischen BIP, das weiter um einen halben Prozentpunkt gewachsen ist und von Istat jährlich nach oben korrigiert wird: Schätzungen zufolge der Wert beträgt +1,8 %, das beste Ergebnis seit 6 Jahren und ein Anstieg, der fast mit dem deutschen Anstieg vergleichbar ist, der im dritten Quartal um 0,8 % zunahm (besser als erwartet) und in den Jahresprognosen auf 2 % aktualisiert wurde. Ebenfalls aus Deutschland wurde der Zew-Index zu den Konjunkturerwartungen der Anleger veröffentlicht: Er stieg auf 18,7 Punkte von 17,6 Punkten im Vormonat Oktober. Allerdings liegt dieser Wert unter dem Marktkonsens, der einen Anstieg von bis zu 20 Punkten veranschlagte.
Was die Eurozone betrifft, so geht die jüngste heute veröffentlichte Schnellschätzung davon aus, dass das BIP der Eurozone im dritten Quartal nur um 0,6 % gestiegen ist, während die Industrieproduktion im Vergleich zum August um 0,6 % zurückgegangen ist. In der EU sank sie um 0,5 %. Im August war sie um 1,4 % bzw. 1,7 % gestiegen, aber Im Vergleich zum September 2016 stieg er laut Eurostat um 3,3 % bzw. 3,6 %.. In Italien ging die Industrieproduktion im Vergleich zum August um 1,3 % zurück und stieg im Vergleich zum Vorjahr um 2,4 %.
Öl ist leicht im Minus: Brent unter 63 Dollar pro Barrel, Wti rund 56,5 Dollar pro Barrel zur Tagesmitte. Beide verzeichnen Dezimalverluste. Gold ist ebenfalls im Minus, während der Euro gegenüber dem Dollar an Stärke gewinnt und heute Morgen von 1.17 auf 1.16 steigt. Der Btp-Bund-Spread verringert sich um einige Prozentpunkte, fiel unter 140 Basispunkte und näherte sich dem Tief vom 7. November, als er 137.5 erreichte.
Zweiter Praktikumstag für den BTp Italia, nach dem positiven Ergebnis vom Montag: Der Auftragseingang von Kleinsparern belief sich auf 2,185 Milliarden Euro (verteilt auf 33.495 Verträge), eine deutliche Verbesserung im Vergleich zu der letzten Mai-Ausgabe, als die Nachfrage am ersten Tag bei 1,6 Milliarden stoppte Euro. Den Sparern steht heute noch der ganze Tag zur Verfügung und, wenn das Finanzministerium sich nicht für eine vorzeitige Schließung entscheidet, sogar der Tag des 15. November.
Rückkehr zur Piazza Affari, Die bekanntesten Titel sind die von A2a und Campari, mit Zuwächsen von etwa 4,5 % und 2,5 % gegen Mittag. Gestern veröffentlichte der Energieversorger Lombard gute Ergebnisse mit einem Nettogewinn von 319 Millionen Euro: +14 % im Vergleich zu 2016. Campari profitiert von seiner Aufnahme in den MSCI-Index. Für Telecom Italia und Leonardo geht die schwierige Zeit jedoch weiter. Das Industrieunternehmen verlor in der Freitagssitzung mehr als 20 %, am Montag noch einmal 4,3 % und verliert auch heute noch zur Mitte der Sitzung 3 %: Mit dieser Rate wird es unter die Schwelle von 10 Euro je Aktie fallen. Das gleiche Schicksal ereilte Telecom Italia, nachdem Goldman Sachs unmittelbar am Montag sein Urteil drastisch gesenkt hatte.
Der schlechteste Titel zur Tagesmitte ist jedoch der von Saipem schafft es, an einem auch für die anderen Ölkonzerne schwierigen Tag mehr als 6 % zu verlieren (Eni -0,77 %, Tenaris -o,95 %) nach dem Austritt aus dem MSCI. Erstens leidet die Aktie unter dem Rückgang der Ölpreise, dürfte aber auch von der Nachricht betroffen sein, dass die Internationale Energieagentur (IEA) ihre Wachstumsprognosen für die Ölnachfrage für 2017 und 2018 aufgrund moderater und steigender Temperaturen gesenkt hat Preise. Das Nachfragewachstum wurde in den beiden Jahren um 0,1 Millionen Barrel pro Tag nach unten korrigiert: Es wird erwartet, dass es im Jahr 97,7 2017 Millionen Barrel pro Tag und im Jahr 98,9 2018 Millionen Barrel pro Tag erreichen wird, heißt es im Monatsbericht.
Auch Bankaktien leiden nach dem guten Tag am Montag: Unicredit -1,12 % auf 16,74 Euro, Intesa Sanpaolo -0,7 % auf 2,788 Euro je Aktie, Banco Bpm -1,61 % auf 2,69 Euro, Ubi Banca -1 % bei 3,9 Euro. Am schlechtesten ist Bper mit einer Rendite von 2,6 % bei 4,158 Euro pro Aktie. Für Carige (-6,64 %), spätestens in diesem Jahr, heute ein großer Tag mit der Vorstandssitzung, um über den Start der 560-Millionen-Kapitalerhöhung zu entscheiden.
Unter den wenigen Quartalsberichten heute ist der von zu erwähnen Vodafone, das das erste Halbjahr positiv abschloss und seine Ziele für das Jahresende anhob. Im Einzelnen verzeichnete das Unternehmen im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres, das im September endete, einen Nettogewinn von 1,1 Milliarden Euro. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 7,3 Milliarden Euro, ein Plus von 13 %. Für das gesamte Geschäftsjahr erwarten die Führungskräfte des Unternehmens nun ein Wachstum des EBITDA um 10 %, während zuvor ein Anstieg zwischen 4 und 8 % vorhergesagt wurde. Der Free Cashflow wird zum Jahresende mit „mehr als 5 Milliarden Euro“ angegeben, gegenüber der vorherigen Angabe von „rund 5 Milliarden“. Die von Vittorio Colao geführte Gruppe führt die Verbesserung der Prognosen auf eine besser als erwartete Umsatzentwicklung in Europa und die Verschiebung des Starts von Iliad in Italien zurück. Und es fliegt an der Börse: In London, wo es notiert ist, legt Vodafone um mehr als 5 % zu und nähert sich 222 Pfund je Aktie, also dem höchsten Wert seit Mitte August.
Auf internationaler Ebene ist auch zu beachten, dass S&P's angekündigt hat der „teilweise Zahlungsausfall“ der venezolanischen Schulden, gegen die Unfähigkeit des Landes, 200 Millionen Dollar zurückzuzahlen. Die Entscheidung wurde am Montag nach einer 30-tägigen Wartezeit auf zwei Anleihezahlungen getroffen. Die Ankündigung erfolgt wenige Stunden nach einem Treffen internationaler Gläubiger in Caracas, die versucht haben, die Schulden des Landes neu zu verhandeln und einen Zahlungsausfall zu vermeiden. Die knapp 25-minütige Sitzung endete ohne Einigung, obwohl sich die Gläubiger in Kürze erneut treffen werden.
