Am Vorabend der Wahlen am Sonntag zieht Argentinien angesichts des wahrscheinlichen Überholens des Peronisten Alberto Fernandez an Mauricio Macri erneut die Aufmerksamkeit der Märkte auf sich. Es ist die Zündschnur, die dazu führen könnte, dass der Schwellensektor explodiert, der bereits unter dem Druck der gewalttätigen Proteste steht, die Chile, eine früher glückliche Insel für Investoren, überschwemmen. Und nicht nur. Reuters listet die Krisensituationen auf, die das Ergebnis finanzieller Belastungen und sich verschlechternder Lebensbedingungen sind und die gefährdete Länder betreffen: Hongkong, Beirut, Kairo, Santiago, um die offensichtlichsten Fälle zu nennen. „Was in Südamerika passiert – weist darauf hin Alessandro Fugnoli – die Anklage der Wut, die sich zusammenbraut, selbst wo es am wenigsten erwartet wird. Die Märkte scheinen von diesen Ereignissen nicht besonders erschüttert zu sein, aber es ist vernünftig anzunehmen, dass die Reaktion der Eliten darin bestehen wird, den globalen Reflationsprozess, der bereits seit einem Jahr begonnen hat, wo immer möglich zu beschleunigen.
Kurz gesagt, in diesem Zusammenhang beschleunigen sich die Märkte dank Liquiditätsspritzen, aber sie fürchten erneut die Folgen einer Konfrontation zwischen den großen Namen, die, wie der gewalttätige Angriff zeigt, immer politischer wird von US-Vizepräsident Mike Pence über China, einen „Polizeistaat, den die Welt nie gekannt hat“. Die wahrscheinlich stattfindende Zolleinigung wird den Konflikt daher nicht beenden.
WASHINGTON ANGREIFT NIKE, INTEL FLY AN
Und gestern zahlte Nike den Preis, der von Washington des Verrats beschuldigt wurde, weil es das Merchandising der Houston Rockets, einer Basketballmannschaft, aus den Regalen genommen hatte, nachdem sich eine Führungskraft per Tweet auf die Seite der Proteste in Hongkong gestellt hatte.
Daher die Gewinnmitnahmen auf den asiatischen Märkten, während sich die Wall Street auf die vierteljährlichen Berichte konzentriert, die positive Noten verzeichnen, wie den Sprung von Intel (+8%) nach den Konten, die die Befürchtungen über die durch den Absturz angeheizte Verlangsamung der Chips verringern von Texas Instruments, aber auch plötzliche Fröste: Amazon fiel nach der Börse um 9% nach einem Quartal niedriger als erwartet. Der Umsatz stieg auf 70 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 24 % gegenüber dem Vorjahr, aber der Gewinn fiel auf 2,1 Milliarden US-Dollar, ein unerwarteter Rückgang von 26 %. Und die Kapitalisierung sank in nur wenigen Minuten um 80 Milliarden Dollar.
Und so verabschieden sich die Märkte der Abgang von Mario Draghi, sind auf dem Weg, die dritte Zinssenkung der Fed zu feiern, ein fast ausgemachter Abschluss der Sitzung nächste Woche.
Alle asiatischen Börsen in Rot nach der Intervention von Pence. Hongkong verliert 0,5 %, chinesische und koreanische Listen sind ebenfalls schwach. Der Nikkei war ebenfalls im Minus, das einzige Pluszeichen war Sydney (+0,6%).
Ungewiss, aber nicht weit von Wall-Street-Hochs entfernt. Die gute Performance von Microsoft (+2%) und anderen Tech-Aktien begrenzte die Verluste einiger Quartale: Dow Jones -0,11%, S&P +0,19%. NASDAQ +0,81 %.
Heute Morgen erholen sich die Futures an den europäischen Börsen von den Höchstständen des gestrigen Zeitraums.
Pfund auf der Waage. JOHNSON WILL AM 12. DEZEMBER ABSTIMMEN
Noch hält sich das Pfund zurück: Premierminister Boris Johnson wird am Montag das britische Parlament bitten, die baldige Rückkehr zu den Wahlen am 12. Dezember zu unterstützen.
DRACHEN VERLASSEN, NEUES QE KOMMT
„Leider hat alles, was seit der geldpolitischen Entscheidung vom September passiert ist, deutlich gezeigt, dass unsere Entschlossenheit, unverzüglich zu handeln, gerechtfertigt war.“ Mario Draghi griff zur Ironie, um auf die Kritik am neuen QE zu antworten, dem Erbe, das der Bankier der Eurozone nach acht Jahren hinterlässt, in denen „ich versucht habe, das Mandat bestmöglich zu respektieren“. Und so startet am 10. November erwartungsgemäß das Mitte September angekündigte neue Ankaufprogramm (QE) über monatlich 20 Milliarden Euro.
Die relative Überraschung kam von den Daten über die Entwicklung des verarbeitenden Gewerbes, die zeigen, dass es Frankreich ist, das die Wirtschaftstätigkeit der Region aus dem Schrumpfungsgebiet heraushält. Giuseppe Sersale von Anthilia weist darauf hin, dass „ein Vergleich zwischen den deutschen und französischen Zahlen (die erste erholte sich um 1.8 und die andere stabil) und der Gesamtzahl der Eurozone (stabil) zeigt uns, dass der Rest Europas insgesamt mindestens einen Punkt gesehen hat weiteren Niedergang".
MAILAND AUF DEM HÖCHSTEN SEIT 17 MONATEN
Piazza Affari begrüßt Draghi mit einem Plus von 0,79 %. Der Index bewegte sich auf 22-527 Punkte und überschritt damit erstmals seit 22.500 Monaten wieder die Marke von 17 Punkten.
Auch der Eurostoxx-Index (+0,5 %) stieg auf den höchsten Stand seit Juni 2018.
Frankfurt gewinnt 0,62 %; Daimler stieg am Tag der Quartalsdatenveröffentlichung um 5 %, das Betriebsergebnis stieg um 8 %.
Paris +0,55 %; Madrid +0,14 %.
Das finnische Nokia bröckelt nach der Veröffentlichung der Quartalsdaten und dem Alarm auf Gewinn, -22% in Helsinki. London +0,98 %.
Der Euro ging gegenüber dem Dollar zurück, wobei der Wechselkurs bei 1,095 lag, nachdem er in der Sitzung auf 1,115 gestiegen war, im Einklang mit Draghis Worten, wonach die geringere Wahrscheinlichkeit eines harten Brexits eine Verbesserung der Situation in der Eurozone ermöglichte.
CTZ AUKTION HEUTE, S&P RATING AM ABEND
Die BTP schloss die Sitzung im Einklang mit den übrigen Euro-Anleihen höher. Am Ende der Sitzung fiel der Spread zwischen Italien und Deutschland von 131 auf 134 Punkte.
Der 0,91-jährige Referenzzinssatz fiel von 0,94 % auf XNUMX %.
Die Anleger warten heute Abend nach Börsenschluss auf die Stellungnahme von S&P zum Länderrating Italiens („BBB“, negativer Ausblick).
Ebenfalls auf der Tagesordnung steht heute die Versteigerung des neuen Ctz 29/11/21, angeboten für 2,5-3 Milliarden Euro. Am Abend notierte die Aktie am Graumarkt bei 100,11 mit einer Rendite von rund -0,05 %.
Das Finanzministerium gab bekannt, dass es am Dienstag, dem 29., 6,5 Milliarden sechsmonatige BOTs anbieten wird (gegenüber 6,6 bei Fälligkeit).
Il neue BTP Italienwurden in der institutionellen Phase 76 % von inländischen Investoren gezeichnet. Der Gesamtbetrag betrug 6,75 Milliarden Euro – 2,987 Milliarden von Privatkunden und 3,763 Milliarden von institutionellen Kunden.
STM UND SAIPEM SUPERSTAR, HEUTE IST ENI AN DER DREHUNG
Beste Aktie der wichtigsten STM-Liste, die nach den besser als erwarteten Ergebnissen des dritten Quartals um 8,5 % zulegt, dank der Nachfrage nach anspruchsvolleren Chips für die Automobil- und Smartphone-Branche. Im letzten Teil des Jahres sollte der Umsatz um rund 5 % steigen, bei einer Bruttomarge von rund 38,2 % (+/- 200 Basispunkte), die Prognosen sind etwas niedriger als erwartet.
Auch Juventus verbucht einen Sprung nach vorn: Juventus und der FCA haben sich darauf geeinigt, die jährliche Festvergütung des Jeep-Sponsorings um 25 Millionen auf 42 Millionen Euro für die laufende und kommende Saison zu erhöhen. Die Entscheidung sei „unter Berücksichtigung der hervorragenden sportlichen Leistung der ersten Mannschaft“ getroffen worden, heißt es in einer Mitteilung, und der weltweit gestiegenen Bekanntheit der Marke Juventus Turin.
Im Rampenlicht Saipem (+5,4 %), nachdem es im dritten Quartal die Erwartungen mit einem Sprung von 26 % beim „Kern“-Gewinn übertroffen hatte, dank eines soliden Auftragsbestands, der über den Schätzungen der Analysten lag. Equita unterstreicht die Zahlen, die die Verbesserungen beim Schuldenabbau bestätigen, und die Hinweise, die dem Offshore-Sektor mehr Sichtbarkeit verleihen.
MEDIOBANCA schlägt SCHÄTZUNGEN VOR DER HAUPTVERSAMMLUNG
Mediobanca (+0,98 %) übertraf auch die Schätzungen der Analysten: Die Konten, die im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2019-20 ein Trendwachstum von 10 % beim Nettogewinn auf 271 Millionen Euro zeigten und die Konsensschätzungen von 250 Millionen übertrafen. Das ist die Visitenkarte von Alberto Nagel am Vorabend der Aktionärsversammlung, an der Leonardo Del Vecchio mit 8 % teilnehmen wird. Der CEO von Bper (-1,85 %) Maurizio Vandelli bestritt die Existenz von Vereinbarungen mit dem Aktionär Unipol auf der Suche nach möglichen Partnerschaften, darunter Ubi -2,88 %. „Der Markt – sagte er – spielt gerne das Spiel der Paare: manchmal mit Banco Bpm und mit Ubi und dann bleibt vielleicht Mps hinter den Kulissen“.
Highlights unter Verwaltung: Banca Generali +1,6 %, Azimut +1,2 %. Fineco +1%. Poste Italiane +0,2 %: Bis Ende 2020 wird das gesamte Netzwerk Versicherungspolicen aller Art mit Ausnahme der Kfz-Haftpflicht verkaufen.
FREANO TIM UND ATLANTIA
Telecom Italia verlor -0,8 %, wobei Sparaktien -1,5 % schlechter abschnitten als Stammaktien: Es scheint, dass es keinen Platz gibt, um die Umwandlung in Stammaktien bis Ende des Jahres zu genehmigen.
Atlantia ist im Minus (-0,73 %). Moody's hat seine Prüfung auf eine mögliche Herabstufung der Ratings von Atlantia und seinen Tochtergesellschaften Aspi und Adr verlängert.
Sias fiel ebenfalls (-0,3%), das seine Beteiligung an zwei Autobahnkonzessionären in Nordwestitalien, der A5 Turin-Ivrea und der A4/A5 Ivrea Santhia Turin Pinerolo, mit einem Gesamtaufwand von 102 Millionen Euro erhöhte.
SALINIS BESTELLUNGEN VERDOPPELT
Maire Tecnimont fiel um 4,7 % nach den Neunmonatsergebnissen, in denen die Umsatzprognose für das Jahr gesenkt wurde.
Ima (+3%): Der CEO sagte, dass wir wachsen werden, indem wir Akquisitionen bevorzugen.
Salini Impregilo +2%. Die in den ersten 9 Monaten gewonnenen oder im Abschluss befindlichen Verträge beliefen sich auf über 6,9 Milliarden Euro, mehr als doppelt so viel wie im Vorjahreszeitraum. Dies erklärte CEO Pietro Salini am Rande eines Treffens mit Investoren.
