Die Fed-Banker, die sich heute Morgen in Washington zu einer Konklave treffen, bereiten sich darauf vor, die Zinsen zum ersten Mal seit 11 Jahren zu senken. Aber die Märkte, die die Nachricht von einem Rückgang der Geldkosten um einen Viertelpunkt bereits weitgehend eingepreist haben, blicken bereits weiter nach vorne, ohne die zukünftigen Schritte von Jerome Powell zu vernachlässigen, der Trump beschuldigte, „alles falsch zu haben“, aber auch der anderen Protagonisten eines globalen Spiels, das "starke" Emotionen verspricht.
DIE BANK OF JAPAN SCHLIESST NEUE WÄHRUNGEN NICHT AUS
Ein entsprechender Hinweis stammt aus dem Abschlusskommuniqué der Sitzung der Bank of Japan, die vor wenigen Stunden zu Ende ging. Die BoJ, die ihre expansiven Entscheidungen bekräftigte (offizieller Kurs bei -0,1 %, Käufe an der Börse auch von ETFs für 80 Milliarden Yen pro Monat), betonte, dass „die Bank nicht zögern wird, neue expansive Maßnahmen zu ergreifen, falls Risiken bestehen zur Preisstabilität“. Das heißt, erklärt die Financial Times, die Bank sei bereit zu reagieren, falls die Kürzungen der Fed (und wahrscheinlich auch die der EZB) den Yen gegenüber dem Dollar und gegenüber dem Euro nach oben treiben würden. Der Absturz des Pfunds auf den tiefsten Stand seit 2016 angesichts eines harten Brexits bestätigt, dass das Spiel nun an der Wechselkursfront gespielt wird, auch weil eine Einigung über Zölle in weiter Ferne scheint. Die scheinbare Ruhe an den Börsen ist in diesem Licht zu interpretieren.
HISTORISCHE AUFZEICHNUNG IN SYDNEY
Der Nikkei-Index der japanischen Börse ist um 0,4 % gestiegen. Von der Wirtschaft kommen gemischte Signale: Sie fällt weiter auf 2,3 % im Juni, aber die Industrieproduktion schrumpft im selben Monat um 3,6 % gegenüber dem Vormonat, von +2 % im Mai: Der Konsens erwartete -1,7 %.
Auch die anderen Börsen in Asien legten zu. Der CSI 300-Index der Listen von Shanghai und Shenzhen stieg um +0,7 %, der Hang Seng aus Hongkong um +0,3 % und der Kospi aus Seoul um +0,5 %. Neuer historischer Rekord für die australische Börse, plus 0,3 %.
Die US-Börsen bewegten sich gestern wenig, konzentrierten sich nun auf die nächsten Entscheidungen der Fed: Dow Jones +0,11 %, S&P 500 -0,16 %. Der Nasdaq fällt um 0,44 % in Erwartung des nächsten Quartals, einschließlich des von Apple.
DER KOLOSS VON „GENERIC“ WIRD GEBOREN, ER VERDAUT DAS GEMÜSEFLEISCHBÄLLCHEN
Die große Fusion in der Pharmawelt stand gestern im Mittelpunkt. Mit der Fusion der Generika von Pfizer (-20 %) und Mylan (+4 %) wurde ein 13-Milliarden-Dollar-Gigant geboren.
Nach der Börse veröffentlichte der Hersteller von Gemüsefrikadellen Beyond Meat die Quartalsdaten: Die Aktie, die sich seit ihrem Börsengang verneunfacht hat, verlor 14 %. Der Umsatz vervierfachte sich auf 67 Millionen US-Dollar, bei einem Verlust von 9,4 Millionen US-Dollar. All dies ist viel schlimmer als die Prognosen der Analysten.
Heute Morgen setzt sich der Anstieg des Öls fort: Brent, am vierten Tag des Anstiegs: Es wird mit 64 Dollar pro Barrel gehandelt, +0,4 %. Auf der Piazza Affari Eni -0,2 %. Saipem-Schlupf (-3 %).
DAS STERLING FÄLLT AUF EIN 28-MONATS-TIEF
Der Euro-Dollar eröffnet den Tag flach. Das Pfund fällt in Asien auf 1,215 gegenüber dem Dollar, den niedrigsten Stand seit März 2017. Gestern legte der Euro um 1,3 % gegenüber der britischen Währung um 0,911 zu.
Die Vorfreude auf das Treffen der Bank of England am Donnerstag steigt. Die Märkte, die sich des Risikos eines harten Brexit bewusst sind, erwägen bereits Ende des Jahres oder Anfang 2020 die Möglichkeit einer Zinssenkung durch die Bank of England.
MILAN BLACK JERSEY, LONDON IM SCHEINWERFER
London bäumt sich auf und kämpft mit den Wutanfällen von Boris Johnson, Mailand verliert angesichts neuer Anzeichen einer Krise für die Legislative an Boden. Die anderen Listen des alten Kontinents sind geduldig und warten auf den morgigen Beginn des Gipfeltreffens des Währungsausschusses der Fed und der Zollgespräche zwischen der US-amerikanischen und der chinesischen Delegation.
Piazza Affari fällt um 0,59 % auf 21.709 Punkte. Die über die Liste verteilten verallgemeinerten Reduktionen wiegen.
Der Schauer vierteljährlicher Daten hält heute an. Unter anderem die Konten von Banca Generali, Campari, Hera, Leonardo, Poste Italiane, Recordati, Salvatore Ferragamo und Terna.
STELINA FÄLLT, DIE STADT FLIEGT
Die Stadt hebt ab: +1,82 %. „Es gibt Spielraum für ein neues Abkommen mit der EU“, sagte Johnson bei einem Besuch auf einem Marinestützpunkt in Schottland, „aber wir werden den Backstop, der tot und begraben ist, nicht akzeptieren“. Der Backstop ist eine Schutzklausel, die eingeführt wurde, um die Rückkehr einer harten physischen Grenze zwischen Großbritannien und Irland zu verhindern.
SPLASH JUST EAT, DIE LSE-AKTIE +15%
Die Londoner Börse wurde von einigen hervorragenden Deals angetrieben. Takeaway.com, ein Online-Lieferservice für Lebensmittel mit Sitz in Amsterdam, hat eine Vereinbarung getroffen Erwerben Sie den Rivalen Just Eat (+15%) mit einem Aktientausch, der den Konzern mit rund 8,2 Milliarden Pfund (10,1 Milliarden Dollar) bewertet.
Die Aktien der Londoner Börse stiegen um 15,3 %, nachdem bestätigt wurde, dass sie kurz vor dem Kauf von Refinitiv stehen, der Datenverwaltungsplattform, die es der Börse ermöglichen wird, mit Bloomberg zu konkurrieren.
Die anderen Märkte blieben fast unverändert: Frankfurt -0,02 %, Paris -0,16 %, Madrid -0,11 %.
DER AUKTIONS-BOT IST GUT, ABER DER SPREAD GEHT NACH OBEN
Nach einem positiven Morgen schloss die italienische Sekundärbörse eine Sitzung mit geringen Volumina niedriger, gekennzeichnet durch das gute Ergebnis der halbjährlichen BOT-Auktion mit einer Rendite von -0,21 %, dem niedrigsten Stand seit April 2018.
Der Spread zwischen BTP und Bund stieg von 202 beim Finale am Freitag auf 200 Basispunkte.
Die 1,58-Jahres-Rendite liegt seit dem letzten Closing stabil bei XNUMX %.
Die 5-Jahres-Rendite wird heute bei Auktionen mit 0,844 % gehandelt.
In den mittellangen Auktionen zum Monatsende bietet das Schatzamt einen höheren Betrag als in den letzten Terminen: bis zu 7,5 Milliarden Euro in 5- und 10-jährigen BTPs und Ccteu in einer Platzierung, die laut der Betreiber, gibt keinen Anlass zur Sorge.
Anlässlich der spanischen mittel- bis langfristigen Auktion am kommenden Donnerstag wird das Finanzministerium von Madrid bis zu 4,5 Milliarden Euro in vier separaten Wertpapieren anbieten.
TIM GLÄNZT, INWIT +5% WARTEN AUF DEN ZUSÄTZLICHEN GUTSCHEIN
Auf der Piazza Affari glänzt nur Tim +1,45 % auf der Welle der Vereinbarung mit Vodafone, das Mobilfunknetz durch den Beitrag der Türme des britischen Riesen zu Inwit (+5,20 %) zu teilen, dem wahren Star der Sitzung: The Transaktion sieht auch die Zahlung einer Sonderdividende vor.
POSTEN GUT, HEUTE ILCDA ITALGAS
Auch Poste Italiane (+1,9 %) und Versorger waren unter den Bluechips positiv: Terna +0,9 %, Enel +0,58 % und Snam +0,53 %. Am Nachmittag findet die Telefonkonferenz von Italgas zum Halbjahresabschluss statt.
Die Liste der Erhöhungen endet im Grunde hier.
BUSCA BREMST DURCH IAGGIO, PIRELLI SCHWENKT IMMER NOCH
Schlechter Tag für die Automobilindustrie. Der schlechteste Blue Chip war Brembo (-5%). Das Unternehmen für Automobilbremssysteme veröffentlichte unter den Erwartungen liegende Halbjahreszahlen und senkte seine Volumenprognose für 2019.
Pirelli leidet weiter (-2,5 %). Fiat-Chrysler -1,3 %. Außerhalb des Hauptkorbs verzeichnet Piaggio -6,01 % Retracements nach der Rallye am Freitag. Seit Anfang des Jahres beträgt der Gewinn 50 %.
Der Rückgang hat auch den Rest des verarbeitenden Gewerbes nicht verschont. Die schlechteste Aktie war Prysmian (-3,3 %). Ebenfalls im Minus sind Stmicroelectronics (-1,8 %) und Leonardo (-2 %).
FINCANTIERI MACHT WASSER, SCHWACHE BANKEN
Von der Hauptliste beließ Fincantieri 3,45 % auf dem Boden, was durch die Ungewissheiten über das Ergebnis der Übernahme von Chantiers de l'Atlantique benachteiligt wurde.
Habe die Banken verkauft. Am stärksten geopfert wird Unicredit (-2,8 %), Intesa -0,94 %. Banca BPM war ebenfalls schwach (-1,73 %). Nexi -0,5 % nach den Quartalsdaten. Das halbjährliche Ebitda ist im Jahresvergleich um 20 % gestiegen.
AIM FEIERT DEN ERSTEN 125
Am Tag des Debüts von Farmae (E-Commerce-Plattform für Gesundheitsprodukte), die die Zahl der im AIM gelisteten Unternehmen auf 125 erhöht, geht der Krieg um Bio-On weiter, der sich um 25 % auf 30 Euro erholt hat.
