Der US-Arbeitsmarkt verbessert sich, aber „die Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft könnte Risiken für die Wirtschaftsaussichten mit sich bringen“. Dies lässt sich im Protokoll der Fed-Sitzung vom 29. Juli nachlesen, noch vor der Abwertung des Yuan und dem erneuten Rückgang des Rohölpreises, der inzwischen um 17 % gesunken ist und damit die Erholung der Inflation gebremst hat.
Das Protokoll der Fed bringt damit neue Argumente für die These, dass die Zentralbank in der September-Sitzung auf die Zinserhöhung verzichten wird. Die Aktienmarktindizes, die die meiste Zeit der Sitzung schwach waren, reagierten auf den Anstieg unter dem Druck der Versorger. Doch am Ende überwogen erneut die Umsätze, die durch den erneuten Öleinbruch und die Sorge um China verursacht wurden.
Der Dow Jones schloss mit einem Minus von 0,93 %, der S&P 500 mit -0,83 %. NASDAQ -0,8 %. Die Unsicherheiten der US-Märkte bestätigten sich heute Morgen in Asien: Tokio fiel um 0,6 %, Sydney -1,2 %, bedingt durch die Entwicklung der Ölaktien.
IWF verschiebt Yuan-Förderung auf 2016
Vor allem die Abschwächung an den chinesischen Börsen hält an und wird immer volatiler. Shanghai ist eine Stunde nach Handelsschluss um 1,3 % gesunken, Shenzhen um 1,2 %. Aber eine „anomale“ Welle von Top-Down-Käufen, wie sie in der Sitzung am Dienstag stattfand, ist nicht ausgeschlossen.
Unterdessen stabilisiert sich die Notierung des Yuan tendenziell: Die Zentralbank hat die Parität gegenüber dem Dollar auf 6,3915 (+0,1 %) festgelegt, Analysten erwarten jedoch weitere Rückgänge. Unterdessen ist Pekings Hoffnung auf eine Aufnahme der Währung in den Korb der Sonderziehungsrechte geschwunden: Der Währungsfonds hat beschlossen, die Überprüfung des Korbs auf Herbst 2016 zu verschieben.
Es war ein weiterer schmerzhafter Tag für die Schwellenländer. Indische Rupie, malaysischer Ringgit, vietnamesischer Dong und türkische Lira verzeichnen neue Tiefststände gegenüber dem Dollar. Der Aktienindex Morgan Stanley Capital Index Emerging Markets bewegt sich auf einem Niveau wie seit vier Jahren nicht mehr.
ÖL, Erdrutsch geht weiter. ENI LÄSST 3 % AM BODEN
Unterdessen beschleunigt sich der Erdrutsch bei den Ölpreisen. Die Preise erreichten heute Abend neue Tiefststände: Rohöl der Sorte WTI wurde bei 40,4 USD pro Barrel gehandelt, was einem Rückgang von 5,2 % auf den niedrigsten Preis seit dem 3. März 2009 entspricht. Brent fiel auf 46,85 USD (-0,7 % nach dem gestrigen Einbruch von 3,4 %). Nach der Veröffentlichung von Daten zu strategischen Kohlenwasserstoffvorräten in den Vereinigten Staaten brach die Zukunft zusammen.
Schwere Auswirkungen auf die Ölvorräte. Der Rückgang des Ölpreises hat Eni niedergeschlagen. Die Aktien des italienischen Großkonzerns verloren 3 %, nachdem sie einen Tiefststand von 14,66 Euro (-4,2 %) erreicht hatten, nachdem Daten zu wöchentlichen Rohölvorräten in den USA veröffentlicht wurden, die weit über den Erwartungen der Analysten lagen. Enel gab ebenfalls stark nach -2,4 %.
Das griechische Abkommen bringt Europa nicht zum Leuchten: Mailand -1,8 %
Der Rückgang des Ölpreises beeinflusste das Ende der Sitzung auf den europäischen Märkten. In Mailand schloss der Ftse Mib-Index mit einem Verlust von 8 %. Schwer waren auch Frankfurt (-2,14 %), Paris (-1,75 %) und London (-1,9 %).
Griechenland ist inzwischen in den Hintergrund gerückt. Der Deutsche Bundestag hat dem Hilfsplan wie erwartet zugestimmt. Unmittelbar danach stimmte der Vorstand des Europäischen Stabilitätsmechanismus (Ems) dem Vorschlag für eine Finanzhilfe für Griechenland zu. Im Rahmen der Vereinbarung wird das EWS Griechenland über einen Zeitraum von drei Jahren bis zu 86 Milliarden Euro an Finanzhilfen zur Verfügung stellen. Die Finanzminister haben heute eine erste Hilfstranche freigegeben, die es Griechenland ermöglichen wird, 3,4 Milliarden Euro an die EZB zurückzuzahlen. Griechenland erhält sofort 23 Milliarden Euro.
LUXUS IM BLICK. NEUE REDUZIERUNG FÜR PRADA
China leidet, die Schwellenländer leiden. Und der Luxussektor, der am stärksten vom Verkauf betroffen ist, leidet weiterhin. Am stärksten in Mailand bestraft werden Ferragamo und Tod’s mit Verlusten von über 3 %. Als nächstes folgt Luxottica (-2,7 %), das an einer französischen Kartelluntersuchung zu einer angeblichen Vereinbarung über Preisabsprachen beteiligt ist. Moncler -1,3 %, Ferragamo -3,1 %, Yoox -0,3 %. In Hongkong gab Prada heute Morgen erneut nach (-0,86 %).
RISIKO IST GUT FÜR CARIGE UND DIE BELIEBTEN MENSCHEN
Unter den Banken werden die Popolari gerettet, da eine Konsolidierung des Sektors erwartet wird, die in Kürze beginnen könnte. Banco Popolare macht zusammen mit Ubi Banca (+0,56 %) Fortschritte (+0,48 %). Bper (+0,43 %) und Bpm (+0,1 %) entwickelten sich ebenfalls gut. Auch Carige (+3,6 %) stand im Mittelpunkt des Risikos. Stattdessen schwächelt Mps im Finale (-0,4 %).
Auf der anderen Seite sind Unicredit (-0,9 %), Intesa (-1,7 %) und Mediobanca (-1,8 %) rückläufig. Mediolanum verlor 2,2 %, Generali 1,7 %.
Aufkommende Notfälle belasten PRYSMIAN und CNH
Schwieriger Tag auch für Industriewerte. Der schlechteste Blue Chip des Tages war Prysmian mit einem Rückgang von 3,8 %, der auf die Krise in den Schwellenländern zurückzuführen war.
Im Jahr 2014 erwirtschaftete der Marktführer im Kabelsektor rund 13 % seines Gesamtumsatzes (6,84 Milliarden Euro) in den Ländern des Pazifik- und Ozeanien-Raums, 8 % in Mittel- und Südamerika, 64 % im EMEA-Raum (Europa, Afrika, Naher Osten), 15 % in Nordamerika.
Der Nachfragerückgang aus den Schwellenländern belastet auch Cnh Industrial (-2,7 %). Auch Fiat Chrysler (-2,7 %) und StM (-2,1 %) gaben stark nach. Finmeccanica -0,1 %.
Das Rennen der PRELIOS geht weiter
Prelios +7 %, bester Titel zum zweiten Mal in Folge. Rückgänge verzeichneten hingegen Recordati (-3,6 %) und Maire Tecnimont (-4,3 %), die schlechtesten Aktien des Tages.
