Explodierende Weihnachtsausgaben, Öl- und Kupferpreise ebenfalls. Apple in Schwierigkeiten, Banken und General Motors entdecken, dass das US-Steuerreform es kann ein Bumerang sein. Am Ende der langen Weihnachtspause mangelt es nicht an Neuigkeiten, die ausreichen, um die kurze Woche der Preislisten zu beleben, die letzte eines Jahres voller Genugtuungen, das zwischen heute und morgen mit den ersten italienischen Schatzauktionen des Jahres 2018 zu Ende geht .
ROHÖL ÜBER 66 DOLLAR, KUPFER HOCH
Die Rohstoffrallye hat heute Morgen die asiatischen Märkte geprägt. Die Explosion der Pipeline, die zum Sidra-Terminal an der libyschen Mittelmeerküste führt, führte zu einem starken Rückgang der Produktion (von 260 Barrel auf nur noch 70) mit unmittelbaren Auswirkungen auf die Ölpreise. Gestern Abend schoss der WTI über 60 Dollar, während Brent heute Morgen bei 66,63 Dollar gehandelt wurde (+2,3%). Der Preisanstieg wurde auf die Ölnotierungen übertragen. An der Wall Street gab es Zuwächse zwischen 0,8 und 2.5 % für Chevron, Exxon und Conoco Philips.
Auch der Kupferpreis steigt und liegt in Erwartung einer Erholung der chinesischen Nachfrage bei 3 Dollar je Tonne auf dem höchsten Stand seit dreieinhalb Jahren.
Die chinesischen Aktienmärkte sind auf dem Vormarsch: Shanghai und Shenzhen stehen mit einem Plus von 0,3 % kurz davor, das Jahr 2017 mit einem Plus von 22,5 % abzuschließen. Hongkong schloss, das in seiner letzten Sitzung am 22. den Jahresgewinn nach oben korrigierte: +34,4 %, ein Rekord seit 2009.
Positive Jahresperformance auch für den japanischen Nikkei (+22,5 %), gestützt durch hervorragende Daten zur Beschäftigung (die Arbeitslosenquote sank auf 2,7 %, den niedrigsten Stand seit 1993) und zur Inflation, die sich zaghaft auf 0,9 % erholte. Heute Morgen ist die Tokioter Börse im Einklang mit der Schließung der Wall Street leicht im Minus (-0,2 %).
Super Weihnachten in den USA, aber die Wall Street ist schwach
Tatsächlich bestimmten widersprüchliche Signale die amerikanischen Märkte. Der Dow Jones beendete die Sitzung unmerklich mit einem Minus von 0,03 %, der S&P 500 -0,11 %. Schlimmer noch war der Nasdaq (-0,3 %).
Die positiven Töne kamen von der Weihnachtsausgabenfront. Das Weihnachtsgeschäft war noch nie so gut für den E-Commerce und den traditionellen Handel. Die Käufe über das Internet stiegen laut Prognosen der vom MasterCard-Observatorium verarbeiteten Daten um 18,1 %, was den Aufstieg von Amazon (+0,7 %) begünstigte, dem einzigen Internetgiganten im positiven Bereich. Auch Kaufhäuser wachsen stark mit Umsatzsteigerungen zwischen 12 und 17 %. Kohl's (+4,5%) und Macy's (+5%) stiegen an der Wall Street. Rekordgewinne auch für Footlocker und Nordstrom.
IPHONE X-VERKAUF ENTTÄUSCHT
Die negativen Nachrichten kommen von den technologischen Preislisten, angefangen bei Apple (-2,5 %), nachdem ein Bericht der Taiwan Economic Daily veröffentlicht wurde, der zeigt, dass die Auslieferungen des iPhone X weitaus geringer ausfallen als erwartet: nicht mehr als 30 Millionen Stück gegenüber den 50 Millionen erwartet. Der Abstieg betraf die Zulieferer von Apple, von Broadcom bis Skyworks Solution, infizierte aber letztendlich den gesamten Technologiesektor, einschließlich Facebook, Google, Alphabet und Netflix. Schließlich gehören die großen Namen im Silicon Valley zu denen, die am wenigsten von der Steuerreform profitieren werden, denn sie zahlen bereits heute durchschnittlich nur 24 % des Gewinns.
Apropos Steuern: Die Financial Times hat herausgefunden, dass Trumps Reform einen schweren Nebeneffekt für Banken haben wird, die nach der Krise von 2008 noch von Steuergutschriften profitieren. Die Abzüge müssen tatsächlich auf die neuen Steuersätze von 21 % angewendet werden nicht wie früher auf 35 %. Das Phänomen wird auch General Motors betreffen (14 Milliarden Kredite).
BITCOIN AUF DEM AUFSTIEG, ABER ISRAELS STOPP GEWICHT
Die Emotionen brodeln weiter elektronische Währung Bitcoin, erholte sich heute Morgen auf 15.865 Dollar, immer noch weit von den Höchstständen (19.666) vom 17. Dezember entfernt.
Die israelische Börsenaufsichtsbehörde hat ein Verfahren eingeleitet, um Unternehmen, deren „Kerndienstleistungen“ in digitalen Währungen liegen, die Notierung an der lokalen Börse zu verbieten, während diejenigen, die bereits gelistet sind, aber den Großteil ihrer Geschäftstätigkeit auf digitale Gelddienste verlagern werden, von der Liste gestrichen werden . Die Gründe liegen in der Angst vor einer Spekulationsblase, aber auch vor Betrug durch Umgehung der Regulierungsbehörde.
HEUTE 9 MILLIARDEN BOTS, MORGEN 7 MILLIARDEN BTP
Die kurze Finanzwoche auf der Piazza Affari wird von Treasury-Auktionen dominiert, die ersten, die 2018 abgeschlossen werden. Heute wird das Ministerium sechsmonatige BOTs für 6,5 Milliarden und Ctz für 2,5 Milliarden anbieten. Morgen ist die mittel- bis langfristige Auktion an der Reihe: zwischen 5 und 7 Milliarden verteilt auf fünfjährige BTPs, zwei zehnjährige Anleihen (Juni 2027 und August 2027) und CctEu.
IM JAHR 2018 ANGEBOTSRÜCKGANG (-30 MILLIARDEN)
Am Nachmittag des 22. wurden die Richtlinien zum öffentlichen Schuldenmanagement veröffentlicht, die letzten wurden von Maria Cannata unterzeichnet, die im Februar als Direktorin des Finanzministeriums zurücktreten wird.
Im Jahr 2018 wird die Nachfrage nach Schulden um 30 Milliarden sinken (184 Milliarden ohne Staatsanleihen), aber das Nettoangebot wird im extralangen Segment positiv sein, da es keine Laufzeiten von Wertpapieren ab 15 Jahren gibt. Ziel ist es, die durchschnittliche Laufzeit der Schulden von derzeit 6,9 Jahren auf 7 Jahre zu bringen. Im nächsten Jahr wird es mindestens eine BTP Italia-Emission mit einer Laufzeit von 6 Jahren geben.
WEIHNACHTSGELB FÜR DEN EURO. DAMOKLESCHWERT AUF ILVA
In der Eurozone geht es bei den wichtigsten Terminen, die für Freitag angesetzt sind, um Inflationsdaten aus Deutschland und Spanien.
Am 24. notierte der Euro an der Wall Street für einige Minuten bei 1,1558 gegenüber dem Dollar, um dann auf 1,1870 zu korrigieren. Die Aufregung wurde offenbar durch die fehlerhafte Eingabe elektronischer Aufträge an einem Tag mit sehr geringem Handelsvolumen verursacht.
Immer heiß, außerhalb der Piazza Affari, die Ilva-Frage. Die Agentur Reuters berichtet, dass Arcelor Mittal die Überarbeitung des Vertrags vom vergangenen Juni beantragt habe, um ausdrücklich „gerichtliche Risiken“ als Nichtigkeitsgrund vorzusehen.
In der Eurozone geht es bei den wichtigsten Terminen, die für Freitag angesetzt sind, um Inflationsdaten aus Deutschland und Spanien.
