Gestern war ein Tag voller Wendungen, die bestätigen, dass sich das Bild nun in Bewegung gesetzt hat. Fangen wir ganz unten an. Gestern Abend stiegen die Ölpreise angesichts geschlossener europäischer Listen in die Höhe. An der Nymex verzeichnete der Kontrakt im November einen Anstieg um 2,5 Dollar auf 48,53 Dollar (fast 6 % mehr), den größten Anstieg seit letztem April.
Der Grund? Überraschenderweise hat das Kartell eine, wenn auch vorübergehende, Einigung erzielt: Die Tagesproduktion ist von derzeit 32,5 Millionen auf 33,24 Millionen Barrel gesunken. Die endgültige Obergrenze wird beim November-Gipfel in Wien festgelegt. Erst dann werden Vereinbarungen mit Nicht-OPEC-Produzenten angestrebt, beginnend mit Russland. Die Bestätigung des großen Friedens kommt von der iranischen Agentur Shana: „Heute – heißt es in der Erklärung des Ölministers Bijan Zanganeh – hat die OPEC ein historisches Ergebnis erzielt: Nach zweieinhalb Jahren ist die Organisation in der Lage, die Märkte zu kontrollieren.“
Nehmen Sie die Upwall Street und ASIA nach oben
Der Aufschwung beim Öl gab den Börsen Auftrieb. Asiatische Listen legten heute Morgen zu: Tokio stieg um 1,7 %, Sydney +0,9 %. Auch die chinesischen Märkte sind im Aufwind. Der Anstieg des Rohölpreises ermöglichte es der Wall Street, den bereits schwachen Trend der Sitzung umzukehren: Der Dow Jones schloss mit einem Plus von 0,61 %, der S&P 500-Index stieg um 0,53 %. Nasdaq +0,24 %, kaum berührt vom Rohölboom.
Der Energiesektor verzeichnete einen Anstieg von 4 %. Chevron ist um 3,20 % gestiegen, Exxon um 4,40 %. Auch Caterpillar ist vertreten (+3,56 %): Die Ölkonzerne sind Großkunden des Schwerfahrzeuggiganten.
Schließlich zeichnet sich heute Morgen dank Öl ein kräftiger Aufwärtsstart für die europäischen Ölaktien ab: Futures signalisieren einen Aufwärtsstart von einem Prozentpunkt. Gestern, vor der Einigung, stieg Piazza Affari Eni um einen halben Punkt auf 12,37 Euro und reduzierte damit die Gewinne im Finale mit einem Plus von 0,5 % auf 12,37 Euro.
Saipem -0,3 %. Kepler Cheuvreux hat das Kursziel für die Aktie von 0,45 auf 0,42 Euro gesenkt, ein Niveau, das immer noch über den aktuellen Börsenkursen liegt. Die Bewertung wird in der Warteschleife bestätigt. Tenaris +1,3 %.
Abgesehen vom Opec-Effekt soll Nike gestern an die Wall Street berichtet haben: -3,78 % nach dem Quartalsbericht. Die Bruttomarge sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 45,5 % des Umsatzes, -200 Basispunkte, gegenüber einer Erwartung von 46,6 %. Auftragseingänge +7 %, etwas unter den Erwartungen, aufgrund des schwachen Ergebnisses aus Nordamerika.
Blackberry stieg um 4 % auf 8,2 $. Das Unternehmen hat angekündigt, keine Smartphones mehr zu produzieren und sich auf das Softwaregeschäft zu konzentrieren.
DRAGHI VERTEIDIGT QE AUF DEM BUNDESTAG. YELLEN: Die Preise werden steigen
Heikle Sitzung heute für die Zentralbank von Mexiko, die sich mit den Wahlspannungen des mächtigen Nachbarn im Norden auseinandersetzt. Der Peso erholte sich nach dem Ergebnis der ersten Debatte zwischen Hillary Clinton und Donald Trump um 2,3 %. Doch seit Jahresbeginn hat die mexikanische Währung unter dem Albtraum der vom republikanischen Kandidaten beschworenen „Mauer“ 11 % verloren.
Apropos Zentralbanken: Die gestrigen Nachrichten aus der OPEC wurden von Reden der beiden wichtigsten Zentralbanker der Welt, Mario Draghi und Janet Yellen, dominiert, die sich beide mit erbitterten Protesten politischer Falken auseinandersetzen mussten. Draghi bekräftigte in Berlin in einer nichtöffentlichen Sitzung des Bundestags die Vorteile der Niedrigzinspolitik, die es dem deutschen Finanzministerium ermöglicht habe, allein im Jahr 2015 28 Milliarden Euro einzusparen.
Und zu den Auswirkungen sinkender Zinssätze auf Ersparnisse fügte er hinzu: „Wenn wir wollen, dass Sparer in Zukunft von höheren Zinssätzen profitieren, müssen wir Investitionsmöglichkeiten schaffen, um diese Ersparnisse produktiv zu nutzen.“ Das heißt: Liebes Deutschland, investiere mehr und protestiere weniger.
Die Anhörung von Janet Yellen vor dem Kongress war noch hitziger: Die Republikaner griffen, wie Donald Trump es in der Fernsehdebatte getan hatte, die Fed an und nannten sie eine „Höhle der Demokraten“. Der Verdacht, dass Lael Brainard, das Fed-Mitglied, das dem Präsidenten am nächsten steht, dazu bestimmt zu sein scheint, in einer Clinton-Regierung eine führende Rolle zu spielen, verleiht den Vorwürfen Substanz.
Über den politischen Aspekt hinaus ging der Präsident sogar so weit zu sagen, dass „die Mehrheit der Mitglieder des Währungsausschusses der Fed eine Zinserhöhung im Dezember für wahrscheinlich hält“. Die Bestätigung kam durch die Interventionen von vier Mitgliedern des Exekutivkomitees der Federal Reserve: James Ballard von der Saint Louis Fed, Charles Evans von der Chicago Fed, Loretta Mester von der Cleveland Fed und Esther George von der Kansas City Fed. Abgesehen von Evans widersprachen andere der äußersten Vorsicht von Janet Yellen bei den Zinssätzen.
Das Pluszeichen kehrt an die Börse zurück, heute findet die BTP-Auktion statt
Nach drei Tagen des Rückgangs kehrte gestern an den europäischen Börsen das Pluszeichen zurück. Mailand, das, nachdem es während der gesamten Sitzung ein anhaltendes Tempo beibehalten hatte, am Schluss immerhin bei 16.222 Punkten nachgab, ein Plus von 0,5 %. Auch Paris (+0,7 %), Frankfurt (+0,7 %) und London (+0,5 %) entwickelten sich gut.
Das Finanzministerium bietet heute zwischen 7 und 8,5 Milliarden Btp mit einer Laufzeit von 5 und 10 Jahren sowie Ccteu. Am Vorabend kehrte der Btp/Bund-Spread auf 133 Basispunkte zurück. Die neue Fünfjahresanleihe beendete die Sitzung auf dem Mts-Graumarkt mit einem Kurs von rund 0,315 % gegenüber 0,19 % Ende August. Der zehnjährige Dezember 2026 zahlt 1,24 % (1,14 %).
DEUTSCHE BANK ERHOLT SICH, NEUES NEIN ZU STAATLICHEN BEIHILFEN
Die Deutsche Bank erholte sich gestern in Frankfurt (+2 %) und erholte sich von ihrem gestern markierten Allzeittief. CEO John Cryan schloss eine mögliche Kapitalerhöhung aus und dementierte Berichte, wonach die Deutsche Bank um Staatshilfen gebeten habe, um den Antrag der USA auf eine Strafe in Höhe von 14 Milliarden Dollar zu bearbeiten.
Das deutsche Finanzministerium erklärte, die Regierung bereite keinen Rettungsplan vor und dementierte offiziell die Gerüchte der Wochenzeitung „Die Zeit“. Das Thema wurde von Mario Draghi in seiner Rede hinter verschlossenen Türen vor dem Deutschen Bundestag nicht einmal angesprochen.
Der Präsident der EBA, Andrea Enria, warnte bei einer Veranstaltung des Wall Street Journal in London, dass „Europa die Lektion Japans annehmen und das Problem seiner Zombie-Banken angehen muss“ und zwar so schnell wie möglich, ohne bei den Kapitalanforderungen nachsichtig zu sein.
Einige europäische Banken weisen die gleichen Merkmale auf wie einige japanische Institute der jüngeren Vergangenheit, beginnend mit zu vielen zweifelhaften Krediten im Portfolio. „Ich hoffe“, schloss er, „dass wir nicht einmal die Zeit gemeinsam haben, die nötig war, um sie in Ordnung zu bringen.“
DER UNICREDIT-PLAN AM 13. DEZEMBER, NACH DEM REFERENDUM
Tag der Erholung auch für italienische Banken. Vor allem Unicredit legt zu (+1,5 %). Mit einer Pressemitteilung gab das Institut bekannt, dass es nach dem Ausgang des Referendums am 13. Dezember in London das Ergebnis der strategischen Überprüfung vorstellen wird. Jüngsten Gerüchten zufolge will der neue CEO Jean-Pierre Mustier die Vermögenswerte um 15/16 Milliarden (einschließlich Umsatz und Aktienanteile) stärken, bevor er eine Kapitalerhöhung durchführt, die zu diesem Zeitpunkt auf 5/6 Milliarden begrenzt werden könnte.
Auch Banco Popolare (+1,3 %) und Bpm (+1,6 %) sind im Plus. Bper erzielt einen Anstieg von 2,2 %. Lediglich Intesa (-0,2 %) und Monte Paschi (-0,4 %) gingen leicht zurück. Versicherungsunternehmen erholen sich: Generali +0,1 %, Unipol +3,1 % und UnipolSai +1,8 %.
DIE BRÜCKE ÜBER DIE MEERENGE ENTZÜNDET IMPREGILO
Bauaktien stiegen stark an, nachdem Premierminister Renzi die Idee einer Brücke über die Straße von Messina wiederbelebte: Buzzi +3,2 %, Trevi +4,4 %, Cementir +2,8 %. Das Beste von allem war Salini Impregilo (+6,7 %), die gestrige beste Aktie auf der Piazza Affari. Der vorherige Vertrag mit dem Unternehmen über den Bau der Brücke über die Meerenge (im Wert von rund 3,8 Milliarden Euro) wurde von der Regierung einseitig gekündigt. Das von Salini geführte Konsortium mit einem Anteil von 42 % forderte eine Entschädigung von rund 800 Millionen Euro wegen „Vertragsbruchs“.
LEONARDO STUDIERT DIE NEUE DROHNE, EIN HISTORISCHER REKORD FÜR CAMPARI
Solide Erträge im Industriesektor: StM +1,2 %, Exor +1,1 %, Fiat Chrysler +0,9 %. Cnh unverändert, bestätigt in der Überzeugungskaufliste von Goldman Sachs (jedoch Ziel von 10 auf 9 Euro gesenkt). Im Beweis Leanardo (+1,30): Die ehemalige Finmeccanica hat einen Vertrag mit Airbus und Dassault Aviation über die Definitionsstudie der neuen europäischen Drohne abgeschlossen.
Telecom Italia legt um 2 % zu. Mediobanca Securities bestätigte die Outperform-Empfehlung und das Kursziel bei 1,27 Euro. Mediaset +2,2 %.
Im Luxussegment stach Yoox hervor (+1,6 %). Campari stieg um 1,4 % auf 10,09 Euro, nachdem er mit 10,16 Euro ein neues Allzeithoch erreicht hatte. Die Performance seit Jahresbeginn beträgt +27 %
SMALL CAP: WEITERHIN IM RÜCKGANG LANDI RENZO UND DANIELI
Leichter Fortschritt Erg (+0,80 %). Banca Akros hat mit der Absicherung mit kumulierten Empfehlungen und einem Kursziel von 11,4 Euro begonnen. Immer noch im Minus Landi Renzo (-2,29 %): Nach der Veröffentlichung des Jahresabschlusses erhielt Equita Sim eine Senkung des Kursziels (um 29 % auf 0,35 Euro, Halten) und eine von Banca Akros (0,43 von 0,5). Euro, ermäßigt). Auch Danieli ist schlecht (-1,94%): Kepler Cheuvreux hat die Empfehlung von Kaufen auf Reduzieren gesenkt, das Kursziel geht von 20,5 auf 16,5.
