Der Bärentanz, der gestern in Europa nach dem Alarm zur deutschen Industrieproduktion begann, setzte sich heute Morgen auf den asiatischen Preislisten fort. Alle Börsen, mit Ausnahme von Shanghai (+0,1 % bei Wiedereröffnung nach einer Woche Feiertag), sind im Minus.
Tokio verliert 1,7 %: Seit Jahresbeginn beträgt der Rückgang in Dollar etwa 7 %. Die monatliche Sitzung der Bank of Japan endete in einer Pattsituation. Unterdessen äußerte Premierminister Shinzo Abe seine Besorgnis über den Rückgang des Yen: Die Saison der Regenimpulse für die Wirtschaft scheine vorbei zu sein.
Abwärtstrend in Hongkong (-0,9 %), nach drei Tagen der Erholung. Die Casino-Aktien in Macau stürzten ab: Im September gingen die Casino-Einnahmen um 11 % zurück. Der chinesische Dienstleistungs-PMI signalisiert einen neuen Rückgang im September.
Schwierige Sitzung auch für die Wall Street, trotz der positiven Meinung des IWF zur Stars-and-Stripes-Wirtschaft: Dow Jones fiel um 1,61 %, S&P 500 -1,2 %, Nasdaq -1,56 %. Heute Abend, da die Börse geschlossen ist, werden die Protokolle der Fed veröffentlicht. Gleichzeitig beginnt die US-Quartalssaison mit den Konten von Alcoa.
Gestern also ein Tag des starken Rückgangs für die europäischen Börsen. Die Pariser Börse verlor 1,8 % und die Madrider Börse verlor 2 %. Frankfurt fällt um 1,3 %. In Mailand schloss der Ftse Mib-Index mit einem Minus von 1,7 %.
EBOLA-SYNDROM AUF REISEN: FLUGZEUGABFALL, AUTOGRILLS UND WDF
Drei Motoren des Niedergangs:
1) Die Abwärtskorrektur der Schätzungen des Internationalen Währungsfonds zum BIP des Euroraums. Die neue Prognose geht von einem Wachstum von 0,8 % im Jahr 2014 (von +1,1 % in der vorherigen Schätzung) und von 1,3 % im Jahr 2015 (von +1,5 %) aus. Auch für Italien wurden die Schätzungen gesenkt, wobei das BIP 2014 nun bei -0,2 % gegenüber zuvor -0,1 % liegt und für 2015 ein Wachstum von 0,8 % (von +1,1 %) erwartet wird. Das Rezessionsrisiko für die Eurozone liegt für den Fonds im Jahr 30 bei 2014 %, im Jahr 40 bei 2015 %.
2) Die neuen schlechten Nachrichten für die deutsche Wirtschaft. Die Industrieproduktion verzeichnete im August einen Rückgang von 4 %, den stärksten Wert seit fünfeinhalb Jahren.
3) Der neue Ebola-Fall in Spanien hat der Transport- und Freizeitbranche große Sorgen bereitet: Thomas Cook verlor 5,3 %, Lufthansa -5,2 %, RyanAir -4,9 %, EasyJet -5,3 %. In Italien zahlte Autogrill den Preis und verlor 4,9 %, World Duty Free -2,7 % und Atlantia -2,8 %.
8 MILLIARDEN BOTS KOMMEN FREITAG. Ich warte auf die Bewertung
Die Inflation in der Eurozone sinkt im Laufe der Woche erneut auf ein Allzeittief von 1,189 %, allerdings gibt es eine Pause im Rennen um Anleihen aus der europäischen Peripherie. Der Spread zwischen BTP und Bund stieg auf 143 Basispunkte. Unterdessen hat das Wirtschaftsministerium mitgeteilt, dass bei der Auktion am 10. Oktober mit einer Abrechnung von 14 Milliarden BOTs mit einer Laufzeit von 8 Monaten gegen fällige 12 Milliarden BOTs angeboten werden. Ebenfalls am Freitag steht der am meisten gefürchtete Termin an: die Überprüfung des Ratings Italiens durch Moody's.
BRASILIEN BREMST FIAT, AGCO WARNUNG ÜBERLEGT CNH
Auf der Piazza Affari im roten Cnh Industrial (-4,59 % auf 6,135 Euro). Die Aktie zahlte sich für die Nachricht aus, dass ein Unternehmen des gleichen Sektors, Agco, seine Schätzungen für den Gewinn pro Aktie im Jahr 2014 gesenkt hat. Fiat war schwach (-2,09 %), wenn auch über den Tiefstständen, nach den Daten zu den Autoverkäufen in Brasilien, die einen deutlichen Rückgang zeigen Abschwung und die Gruppe schneidet schlechter ab als der Markt. Nachdem bestätigt wurde, dass kein Gläubiger Einspruch eingelegt hat, genehmigten die New York Stock Exchange (NYSE) und die Borsa Italiana gestern die Notierung der Stammaktien von Fiat Chrysler Automobiles NV (FCA). Die Fusion wird voraussichtlich am 12. Oktober 2014 wirksam und die Stammaktien von FCA werden ab Montag, dem 13. Oktober 201, notiert sein. In den Fußstapfen von Exor -2,9 %.
MEDIOBANCA: ITALIENISCHE BANKEN BEI EU-PRÜFUNGEN OK
Italienische Banken verfügen über eine solide Struktur und einen ausreichenden Kapitalpuffer, um den europäischen Prüfungen der Bankbilanzen standzuhalten. Carige und MPS laufen jedoch Gefahr, bei der umfassenden Bewertung der EZB-Prüfung, wenn auch leicht, durchzufallen, selbst wenn etwaige Defizite noch durch bereits bestehende Maßnahmen gedeckt werden können . Dies ist das Urteil des Mediobanca Securities-Berichts, der die Übergewichtung des Bankensektors durch die Wiederherstellung der Abdeckung von Bper +0,16 % (Outperform und Kursziel von 7,5 Euro) und Banca Carige (neutrales Rating und Kursziel von 0,11 Euro) bestätigte. und Credito Valtellinese (neutral und Kursziel bei 0,95 Euro).
Analysten bestätigen die „Outperform“-Ratings von Unicredit und Intesa Sanpaolo mit unveränderten Kurszielen von 8,90 Euro bzw. 2,80 Euro. Die gleiche Meinung gilt auch für Ubi Banca (allerdings mit einem revidierten Kursziel von 8,30 € auf 7,80 €), Banco Popolare (revidiertes Kursziel von 14,50 € auf 14 €) und Credem (revidiertes Kursziel bei 8,60 €). „Neutrale“ Bewertung für Mps (Kursziel bei 1,15 €) und Pop Milano (Kursziel bei 0,67 €).
Unicredit war in der gestrigen Sitzung schwach (-1,31 %). Die Entscheidung über den Verkauf von Uccmb, der Konzerngesellschaft, die ein Kreditportfolio im Wert von rund 3,4 Milliarden Euro verwaltet, könnte heute fallen, nachdem rund eine Milliarde aus dem Paket abgespalten wurden. Verbindliche Angebote wurden letzte Woche vom Konsortium Prelios/Fortress und Lone Star vorgelegt.
Monte Paschi steigt am Vorabend des morgigen Eintritts der Vertreter von Btg Pactual und Fintech in den Verwaltungsrat um 0,1 %.
VERSORGUNGS- UND ENERGIEVERSORGUNGEN ENTGEHEN NICHT DEN ROTEN
Für die anderen Blue Chips sitzen wir im Minus:
Telecom Italia blieb während des größten Teils der Sitzung unverändert und verschlechterte sich im Finale (-0,69 %). Der Markt ist besorgt über die Schritte der Bewerber um die Tochtergesellschaft Tim Participacoes in Brasilien. Gestern wurde berichtet, dass Grupo Oi, Kandidat für ein Angebot für das brasilianische Unternehmen, die nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten in Portugal verkaufen könnte, um Geld zu beschaffen
Unter Druck aufgrund des Rückgangs bei Rohstoffen und Nachfrage, Öl und Energie: Eni -2,32 %, Enel -2,24 % und Enel Green Power -2 %.
POSITIVE HINWEISE VON DATALOGIC UND FINCANTIERI
Datalogic +2,37 % auf 8,65 Euro sind auf der weiteren Preisliste zu vermerken. Berenberg hat mit der Absicherung der Aktie mit einem Kaufrating und einem Kursziel von 11,8 Euro je Aktie begonnen. Fincantieri ist positiv (+1,12 %): Equita Sim hat mit der Absicherung mit einem Hold-Rating und einem Kursziel von 0,80 Euro begonnen.
