14 Uhr. Die monatliche Pressekonferenz von Mario Draghi beginnt im Eurotower in Frankfurt, am Ende des Direktoriums der Europäischen Zentralbank. Zu diesem Zeitpunkt werden die Kassationsrichter vermutlich noch im Konklave sein, um über das Schicksal des „Falls Nummer 8“ zu entscheiden, bei dem es um Silvio Berlusconi geht. Es ist leicht vorhersehbar, dass der Finanztag, auch wenn er voller Ereignisse ist, die an einem normalen Tag Schlagzeilen machen würden, von den Ereignissen dieses feurigen Nachmittags unterbrochen wird.
Ein weiterer Fall bringt überraschenderweise die Atmosphäre auf der Piazza Affari in Brand: Telecom Italien -6,3 % gestern, auf der Welle der Gerüchte de The Messenger über eine Kapitalerhöhung des Konzerns, um neuen Abschreibungen auf den Firmenwert entgegenzuwirken. Der Konzern dementierte die Nachricht in einer Mitteilung, der Erdrutsch an der Börse hielt jedoch an.
Der Fall hatte ein sensationelles Ende: Gestern führte die Guardia di Finanza in Rom und Mailand Durchsuchungen in den Büros und Wohnungen des Direktors von Telecom Italia, Elio Catania, und anderer Personen wegen Insiderhandels durch. Der Anklageschrift zufolge hätte Catania der Presse privilegierte Informationen über die Telekommunikation zur Verfügung gestellt, deren Verbreitung zu starken Schwankungen an der Börse geführt hätte. Der Telekommunikationsberater wurde von der Gelben Garde begleitet, als er an einer Sitzung des Risikoausschusses des Unternehmens teilnahm.
CHINESISCHER PMI UND BERNANKE DRÜCKEN TOKIO
Positiver Tag für asiatische Börsen. Tokio steigt eine Stunde nach Handelsschluss kräftig um +1,5 % und weist auch für Hongkong und Shanghai ein Pluszeichen auf. Zwei Faktoren für den Anstieg. Zunächst einmal das Ergebnis der FOMC-Sitzung, die die Wertpapierkäufe noch nicht gestoppt hat. Noch wichtiger sind die PMI-Daten (also die Kaufabsichten der Manager), die aus China kommen: 0,3 Punkte knapp über der Grenze, die Erholung von Rezession trennt. China hält sich also zurück, gerät aber nicht ins Wanken.
Ausgewogene Indizes an der Wall Street: Dow Jones -0,14 %, S&P -0,01 % und Nasdaq +0,27 %. Gestern bestätigte Ben Bernanke die Gültigkeit des Sprichworts „Keine Nachrichten, gute Nachrichten“. Am Ende der FOMC-Sitzung auf der Pressekonferenz verzichtete der Vorsitzende der Federal Reserve darauf, sich auf eine Erklärung zu verlassen, in der er von einer Erholung in „bescheidenem“ statt in „moderatem“ Tempo spricht. Ganze 11 von 12 Gouverneuren (mit Ausnahme der eingefleischten Elizabeth George) stimmten dafür, die Zinsen auf einem außergewöhnlich niedrigen Niveau zwischen 0,25 und 0,50 Prozent zu belassen. Der Markt hat das Gefühl, dass das Tapering näher rückt, also die Reduzierung der Wertpapierkäufe auf dem Markt durch die Fed.
Die Prognosen werden durch die Zahlen zur Wirtschaftslage bestätigt. Das US-BIP stieg im zweiten Quartal um 1,7 %, deutlich stärker als erwartet. Nicht nur. Dank der Überarbeitung der statistischen Grundlagen des BIP könnte das US-Wachstum bis zum Jahresende 3 % erreichen, ein Ergebnis, das mit dem starken Beschäftigungsanstieg im Juli im Einklang steht: 200 Millionen neue Arbeitsplätze.
Bescheidene Abweichungen für die europäischen Börsen: Paris plus 0,1 %, Frankfurt -0,1 %, London besser (+0,5 %)) begünstigt durch die Schwäche des Pfunds, das am Vorabend der Sitzung der Bank of England gegenüber dem Euro auf den niedrigsten Stand seit Anfang März fiel.
Die Inflation in Europa blieb im Juli entsprechend den Analystenschätzungen stabil bei 1,6 %. Auch die Arbeitslosenquote blieb im Juni stabil bei 12,1 %, sowohl im Euroland als auch in Italien, wo die Jugendarbeitslosigkeit bei schrecklichen 39 % liegt.
Piazza Affari schloss mit einem Minus von -0,4 %, eine Sitzung, die von Quartalsberichten dominiert wurde. Der Btp/Bund-Spread liegt unverändert bei 272. Deutschland platzierte 1,67 Milliarden dreißigjährige Anleihen mit einer Rendite von 2,47 % gegenüber 2,1 % in der vorherigen Auktion.
JULI, DER GOLDENE HAUSHALT FÜR EUROPA. UND GOLDMAN VERDOPPELT ES
Die Börsen erfassen die wechselnde Stimmung der Weltwirtschaft. Die Eurozone war im Juli der lebhafteste Bereich: Der Eurostoxx legte um rund 6 % zu, unterstützt durch die Performance von Madrid +8 %. Frankfurt stoppte bei +4 %. Spitzenreiter ist jedoch Mailand +8,2 %.
Goldman Sachs Asset Management hat seine Investitionsquote in europäischen Aktien von 4 auf 8 Prozent verdoppelt: Ziel ist es, den Ausstieg aus der Rezession des Alten Kontinents vorwegzunehmen. An zweiter Stelle stehen die US-Börsen. Wall Street mit dem S&P500, der im Monatsverlauf rund 5,5 % zulegte.
Andererseits war die Bilanz der Börsen der Schwellenländer kontrastreich: Indien -2,5 %, Brasilien +1,5 %, Russland +3,4 %. Seit 2009 hat die Shanghai Stock Exchange 750 Milliarden US-Dollar verbrannt. Tokio, die Königin des ersten Viertels, stoppte bei der Parität.
FIAT INDUSTRIEZÜGE MAILAND. DANN GEHT ER NACH HOLLAND
Der Tag wird von Quartalsberichten dominiert. Und von einem hervorragenden Abschied. Heute Fiat Industrie +2,8 % fließen im Hinblick auf die Fusion mit Cnh in das niederländische Unternehmen Fiat Industrial Nv. Ab Mitte September wird die neue CNH Industrial an der Wall Street notiert.
Vor der Entlassung leistete sich der Fiat-Konzern eine außergewöhnliche Leistung. „Solche Zahlen habe ich noch nie gesehen“, kommentiert Sergio Marchionne, bevor er in die USA fliegt: Das Unternehmen, das CNH und Iveco kontrolliert, schloss das zweite Quartal mit einem Handelsgewinn von 633 Millionen Euro ab, deutlich über den im Konsens prognostizierten 580 Millionen Euro. Der Nettogewinn lag mit 328 Millionen Euro über den von Analysten geschätzten 290. Die Nettoverschuldung beträgt 2,274 Milliarden und liegt damit unter den im Konsens geschätzten 2,550 Milliarden. Heute fusioniert Fiat Industrial im Rahmen der Fusion mit CNH mit dem niederländischen Unternehmen. Ab Mitte September wird die neue CNH Industrial an der Wall Street notiert.
Fiat +0,2 %. Am Tag nach dem Quartalsbericht erhöhte Jp Morgan das Kursziel der Aktie von 6,6 auf 6 Euro und beließ die Einstufung bei „Neutral“. Neuigkeiten gibt es auch aus den USA, wo Lingotto gestern Abend einen Teilsieg bei der vollständigen Übernahme von Chrysler errungen hat.
Vor allem die Aktien der Unternehmen, die ihre Bilanz mitgeteilt haben, hielten an der Mailänder Börse die Spitzenposition: Autogrill +1,59 %, A2A +2,19 %, Parmalat -0,41 %, das auch den Kauf des brasilianischen Balkis ankündigte.
Das beste Quartal? Enel Green Power -0,12 %, das das erste Halbjahr 2013 mit einem Konzernnettoergebnis von 269 Millionen abschloss, was einer Steigerung von 21,7 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2012 entspricht.
Außerordentliche Bilanz auch für Brembo +0,37 %: Halbjahres-Nettogewinn steigt um 21,5 % auf 43,2 Millionen Euro bei einem Umsatzanstieg von 8,6 % auf 762,8 Millionen.
Widersetzte sich den Bankiers. Unicredit + 0,1% Intesa San Paolo -0,5% Mps-Bank -1,3% B. Beliebtes Mailand-0,6 %. Fällt im Herbst auf B. Pop. Emilia-Romagna -4,8%.
Großer Schuss von Tipp +0,01 %. Am Nachmittag wurde bekannt gegeben, dass Qia, der katarische Investmentfonds, für 1,6 Milliarden die Kontrolle über die Galeries Lafayette übernommen hat, in die das Unternehmen von Gianni Tamburi neben Maurizio Borletti (der weiterhin an der Spitze des Unternehmens bleiben wird) und die Deutsche Bank Real investiert hat Immobilienfonds. Tip erhält 42 Millionen aus dem Verkauf, der Kapitalgewinn beträgt 33 Millionen.
