In den USA sind die Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung zurückgegangen, erreichte den niedrigsten Stand seit zwei Monaten und das Verbrauchervertrauen erholt sich. Andere Daten sprechen jedoch nicht für eine bevorstehende Änderung der Geldpolitik der Fed. Es ist die ideale Mischung für den Bullenmarkt, befeuert durch die Hoffnung auf einen guten Start der Weihnachtseinkäufe morgen, die traditionell am Black Friday in den USA beginnen nach Thanksgiving.
Dies erklärt den neuen Sprung nach vorne der Börsen in Asien. Eine Stunde nach der Schließung stieg Tokio um 1,30 %, auf den höchsten Stand seit Dezember 2007, getrieben durch den Rückgang des Yen und durch das Wachstum großer Exporteure wie Honda +1,5 %. Positiver Boden auch in Hongkong +0,6 %. Die Wall Street schließt zu Thanksgiving und festigt damit die Eroberung von drei historischen Höchstständen: Der Dow Jones Index stieg um 0,15 % über 16.000 (16.0973), der S&P 500 +0,24 % auf 1.807,2, während der Nasdaq +0,67 % über dem Rekordniveau von 4 blieb (+0,67). % auf 4.044,7).
Schließung für die europäischen Börsen. Frankfurt legte um 0,66 % zu, Paris um 0,36 % und London um 0,2 %. Die Burberry-Gruppe stach in der Stadt heraus, +2,55 %, und wurde nach der Entscheidung der Gruppe, die chinesischen Behörden zu bitten, ihre Produkte vor Fälschungen zu schützen, belohnt.
Der Ftse Mib verzeichnete einen Anstieg von 0,8 %. Mailand zeigte trotz der politischen Unsicherheit eine seiner besten Leistungen, während es auf die endgültige Verabschiedung des Stabilitätsgesetzes und am Tag der Abstimmung über die Absetzung von Silvio Berlusconi wartete.
BTP-AUKTION IM LEICHTEN FORMAT: NUR 2,5 MILLIARDEN ANGEBOTEN
Heute konnte das Finanzministerium bekannt geben, dass es die Sammlung für 2013 abgeschlossen hat. Dank der Auktionen dieser Woche hat das Wirtschaftsministerium tatsächlich bereits 99,5 % der für 2013 prognostizierten Emissionen abgedeckt. Heute Morgen wird dies erwartet die letzte Auktion Ende November: Platzierung von 2-2,5 Milliarden zehnjährigen Anleihen, was dank des Erfolgs von Btp Italia nicht mit dem Fünfjahresangebot von Btp einhergehen wird.
Gestern Abend lag die Rendite der 2024-jährigen italienischen Staatsanleihe vom März 4,063 bei 4,066 %, nach 7 % am Dienstag. Gestern hat das Finanzministerium 6 Milliarden 0,539-Monats-BOTs, den gesamten angebotenen Betrag, zu einem Zinssatz von 236 % aufgenommen, dem niedrigsten Stand seit Mai. Der Spread zur Bundesanleihe betrug 238 Basispunkte von XNUMX zum Handelsschluss
DIE EZB BEREIT FÜR DAS NEUE LTRO. ABER AUF ENGLISCH
In den USA sind die Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung zurückgegangenund erreichte damit den niedrigsten Stand der letzten zwei Monate. Wichtig wird der Test der Weihnachtseinkäufe sein, der traditionell morgen, am Black Friday nach Thanksgiving, beginnt. Allerdings lassen die aus den USA eintreffenden Daten nicht auf eine bevorstehende Änderung der Geldpolitik der Fed schließen. Auch weil an der Preisfront keine Dringlichkeit besteht und die FED, durch die Stimme ihres Präsidenten in pectore, „kein Nein sieht.“ Es gibt Anzeichen für Blasen und eine übermäßige Verschuldung.“
Der Fokus der Märkte liegt daher nach der Einigung zur Bildung der neuen Regierung auf Deutschland. Merkel hat an der europäischen Front keinen Schritt gemacht, musste aber innenpolitisch expansive Maßnahmen (vor allem den Mindestlohn) zulassen. In Frankfurt beschleunigt die EZB unterdessen die Untersuchung von Anti-Rezessionsmaßnahmen nach der Zinssenkung. Nach Angaben der Süddeutschen Zeitung erwägt die EZB die Einführung eines neuen LTRO, dessen Zugang an die Verwendung von Mitteln zur Finanzierung der Realwirtschaft gebunden wäre. Die Laufzeit wäre kürzer als bei den vorherigen (9-12 Monate), viel kürzer als die von der Bank of England eingeführte Kreditfinanzierung, um Investitionen in Unternehmen anzukurbeln.
GENERALI, GREEK WAND S&P. FLY BANCA GENERALI
Generali ist um 1,5 % gestiegen. Bei der Eröffnung des Investorentags gestern Morgen in London bestätigte Geschäftsführer Mario Greco die Ziele des Plans für 2015 und sagte, dass die Dividende in den nächsten zwei Jahren steigen werde. Die Entscheidung von S&P, das Unternehmen unter negative Bonitätsüberwachung zu stellen, hat die Wertentwicklung der Aktien jedoch nicht gebremst. Eine Entscheidung, die Greco selbst als „glamourösen Fehler“ bezeichnete. Anstieg der Banca Generali +4,7 %, was ein neues Allzeithoch darstellte, nachdem Greco erklärt hatte, dass er keine weiteren Anteile an der Tochtergesellschaft, die im Vermögensverwaltungsbereich tätig ist, verkaufen werde. Fondiaria-Sai +1,1 %, Unipol -0,7 %.
BANKITALIAS IRA AUF POPOLARE MILANO
Gestern waren sie es, die die Piazza Affari nach oben trieben die Aktien der Banken, mit Banco Popolare (+6 %), die die beste Leistung erzielte, nachdem bekannt wurde, dass das Institut die Tochtergesellschaften Credito Bergamasco +14,3 % und Banca Italease einbeziehen wird. Auch die BPM schnitt gut ab (+0,7 %), während die Vorbereitungen für den Wahlkampf im Hinblick auf die Versammlung am 21. Dezember beginnen (heute traf sich der Kandidat für das Amt des CDS-Präsidenten, Piero Giarda, mit den Kandidaten seiner Liste).
Doch der Zorn der Bank von Italien lastet auf Piazza Meda: „Bis heute ist diese Bank den Forderungen der Aufsichtsbehörde noch nicht nachgekommen“, die sich geäußert hatte, „damit die Kapitalerhöhung so schnell wie möglich durchgeführt werden kann.“ um eine schnelle Anpassung der Kapitalisierungsniveaus an die Ziele zu gewährleisten“, schreibt der Gouverneur der Bank von Italien, Ignazio Visco, in einem Brief an die Banca Popolare di Milano.
Visco stellt daher fest, dass das Kernkapital von Bpm weiterhin „unter dem von diesem Institut angegebenen Kapitalisierungsziel“ liegt, nämlich 1 % (Ende September lag es bei 8 %). Der Gouverneur betont außerdem, dass „das schnelle und positive Ergebnis der Kapitalerhöhung durch die kritische Situation der Unternehmensführung von Bpm in Frage gestellt wird“. Die Feststellungen von Visco bilden die Grundlage für die Weigerung der Bank von Italien, die von Bpm vorgeschlagenen Rückzahlungs- und Rückkaufgeschäfte für Hybridinstrumente abzulehnen.
Die Aktien der Banca Mps blieben nach der Ankündigung der 0,05-Milliarden-Kapitalerhöhung auf Stillstand (+3 %). Vorgang, der bis zur Jahresendversammlung genehmigt werden muss. Unterdessen wundert sich der Markt über die Schritte der Mps-Stiftung, die knapp über 33 % der Anteile hält, aber Schulden in Höhe von 350 Millionen Euro zurückzahlen muss. Ebenfalls heute hat die EU-Kommission wie erwartet grünes Licht für den Umstrukturierungsplan von Monte dei Paschi gegeben und ist der Ansicht, dass die öffentliche Unterstützung mit den Regeln für staatliche Beihilfen im Einklang steht.
Unter den anderen Banken sind Unicredit +1,1 %, Intesa +0,5 %, Ubi Banca +2,1 %, Pop.Emilia +1,6 %. Mediobanca legte um 2,6 % zu.
TELECOM, DAS BRASILIANISCHE SPIEL WÄRMT AUF
Industriewerte waren positiv: Fiat +1,2 %, Finmeccanica +0,6 %, Pirelli +0,1 %. Enel stieg um 0,5 %, Eni +0,1 %. Telecom Italia +0,7 %, an dem Tag, an dem die Europäische Kommission Italien um eine Reihe von „Klarstellungen auf der Grundlage“ des neuen Dekrets bat, darunter: das Festnetz von Telecom Italia zu den „Anlagegütern von strategischer Bedeutung im Telekommunikationssektor“. Marco Fossati von Findim ist in Brasilien, wo die Behörden festgestellt haben, dass die neuen Telekommunikationsstrukturen nicht mit den bereits getroffenen Vereinbarungen zwischen dem örtlichen Kartellamt, der Telekommunikation und Telefonica vereinbar sind. TiMedia stieg um mehr als 7 %. Positives Mediaset +1,3 %. Unter den Luxuswerten legten Luxottica +1,3 %, Tod's +1,4 % und Cucinelli +4 % zu. Ferragamo ist um -1,2 % gesunken.
MONCLER, EINE DAUNENJACKE FÜR DEN BUSINESSBEREICH
Moncler hat gestern den Prospekt für das öffentliche Verkaufsangebot eingereicht, nachdem die Consob die Genehmigung erhalten hatte. Moncler wird Mitte Dezember auf der Piazza Affari landen: Der Streubesitz, der voraussichtlich 26,7 % betragen wird, könnte bei Ausübung der Greenshoe-Option (Möglichkeit für den Zeichner, mehr Aktien zu verkaufen, als ursprünglich vom Emittenten vorgesehen) auf 30,7 % steigen.
Moncler wurde mit mindestens 2,18 bis maximal 2,55 Milliarden Euro bewertet, bei einem Wert pro Aktie zwischen mindestens 8,75 und maximal 10,20 Euro. Das öffentliche Angebot, dessen Gegenstand 66,8 Millionen Stammaktien ist, die von den derzeitigen Aktionären Ecip, Carlyle Group und Progressio Investimenti (den Private-Equity-Unternehmen, die das Kapital verlassen werden) zum Verkauf angeboten werden, beginnt heute Morgen und endet am 11. Dezember.
