Wird 2023 das Jahr der Rekordemission von Anleihen? Sicherlich war 2023, in der ersten vollen Arbeitswoche in Europa, ein Sprintstart für Anleiheemissionen. Der europäische Schuldenmarkt erreichte in der ersten Arbeitswoche des Jahres einen neuen Rekord. Ziehen wir die ersten Summen: Anleihen wurden von privaten und öffentlichen Stellen für insgesamt emittiert 113 Milliarden Dollar, nach Berechnungen von Bloomberg, mit Sendern, die sich beeilen, eine weitere vorwegzunehmen Erhöhung der Zinsen.
Auch 'Italien sie verzeichnete bedeutende Transaktionen sowohl von Banken als auch von nichtfinanziellen Kapitalgesellschaften, wenn auch auf einem niedrigeren Niveau als im Vorjahreszeitraum. In der Woche vom 9. bis 13. Januar wurden Anleihen über insgesamt platziert 4,9 Milliarden, weniger als die 6,4 Milliarden im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das Angebot umfasst auch Emissionen in Verbindung mit Nachhaltigkeitszielen (Sustainability linked), die die eigentliche Neuheit der letzten Jahre waren und Enel in die Position des absoluten Vorreiters gebracht haben.
Anleihen 2023: die Themen der Woche in Italien
Die erste Operation war zu Enel die neue unbefristete Hybridanleihen im Wert von 1,75 Milliarden Euro platzierte, um einige ihrer ausstehenden Hybridanleihen zu refinanzieren. Die Anfrage hat 15 Milliarden erreicht, das Achtfache des Angebots. Ein klares Signal für das Interesse des Marktes an dieser Art von Transaktion. UniCredit eine 1-Milliarde-Euro-Senior-Preferred-Anleihe begeben, die sich an institutionelle Investoren richtet. Pirelli platzierte seine erste nachhaltigkeitsgebundene Anleihe bei internationalen institutionellen Investoren für 600 Millionen Euro. Banco Bpm eine Green Senior Preferred Emission über 750 Millionen Euro abgeschlossen. IFIS-Bank platzierte eine Senior Preferred Anleihe über 300 Millionen Euro. Iccrea Banca führte eine neue soziale Ausgabe der Kategorie Senior Preferred für 500 Millionen durch.
| Unternehmen | Datum | Größe (Millionen Euro) | Verpackungstypologie |
| Enel | 09/01/2023 | 1.750 | Ewige Hybriden |
| UniCredit | 10/01/2023 | 1.000 | Senior bevorzugt |
| Pirelli | 11/01/2023 | 600 | Nachhaltigkeit verbunden |
| Banco BPM | 11/01/2023 | 750 | Grüner Senior bevorzugt |
| IFIS-Bank | 13/01/2023 | 300 | Senior bevorzugt |
| ICCREA | 14/01/2023 | 500 | Sozialer Senior bevorzugt |
Anleihen 2023: Eni ist zurück im Handel, das Angebot startet am 16. Januar
Eni hat stattdessen den Start des Angebots ab dem 16. Januar 2023 angekündigt erste für das Publikum bestimmte Anleihen in Italien an eigene Nachhaltigkeitsziele gekoppelt (Eni Sustainability-linked Bonds 2023/2028). Der Anleihen haben eine Laufzeit von 5 Jahren für einen Gesamtwert von 1 Milliarde Euro. Dieser Betrag könnte bei einem Nachfrageüberhang auf bis zu 2 Milliarden Euro erhöht werden.
Vergleich mit den Emissionen des letzten Jahres
in 2022 Enel hatte das Jahr mit der Platzierung einer Sustainability-Linked-Anleihe in Höhe von 2,75 Milliarden Euro in drei Tranchen begonnen, gefolgt von Unicredit mit zwei Senior Preferred-Emissionen im Gesamtwert von 1,75 Milliarden Euro. Sie hatten sich ihnen angeschlossen Snam mit dem ersten Sustainability-Linked Bond über 1,5 Milliarden Euro in zwei Tranchen e Banco Bpm mit einer nachrangigen Tier 2-Emission von 400 Millionen Euro.
