Die brillanten Daten aus China haben dem Bullen neuen Auftrieb gegeben, der entschlossen ist, den brillantesten Monat November in der Geschichte abzurunden: +13 % für den globalen Index, +16 % für Singapur, +15 % für Südkorea. Makroökonomisch Die heute Abend veröffentlichten Daten bestätigen, dass Peking beschleunigt. Der Index für die Erwartungen der Einkaufsmanager im verarbeitenden Gewerbe stieg von 52,1 im Oktober auf ein Dreijahreshoch von 51,4, ein deutlich stärkerer Anstieg als von den Analysten erwartet. Der Anstieg war auf Inlandsbestellungen zurückzuführen. Die Auslandsnachfrage wächst, allerdings weniger überwältigend, nur weil die Pandemie außerhalb Chinas alles verlangsamt. Der Rückgang der Wall-Street-Futures bremst mehr als einen Aktienkurs: Tokios Nikkei verliert 0,7 %, Hongkongs Hang Seng 0,8 %, Seouls Kospi 0,9 %.
ÖL HÄLT SICH ZURÜCK: ES GIBT KEINE VEREINBARUNG MIT OPEC+
Brent-Öl fiel um 1,5 % auf 47,5 $. Bloomberg berichtet, dass die OPEC+-Mitglieder, die sich gestern informell trafen, keine Einigung über das Förderregime erzielen konnten. Es besteht die Gefahr, dass die heutige offizielle Sitzung ohne Mehrheitsvorschlag zustande kommt. Der Antrag, das Ausstiegsprogramm aus der Notstandsphase um drei Monate zu verschieben, das eine schrittweise Lockerung der Produktionsbeschränkungen vorsah, wurde nicht angenommen.
MEGA-FUSION ZWISCHEN S&P UND IHS MARKIT IN SICHT
Unterdessen treffen Nachrichten von Reuters ein, die, sofern sie bestätigt werden, tatsächlich den neuen Deal des Jahrhunderts darstellen: S&P Global bereitet die Ankündigung des Kaufs von IHS Markit vor, also der Fusion der beiden größten Finanzdatenanbieter der Welt. Der Preis der Operation beträgt 44 Milliarden Dollar.
Aber die Aufmerksamkeit der Piazza Affari konzentriert sich heute auf sie Unicredit erwartet einen feurigen Vorstand: Diskutiert wird das Schicksal des Geschäftsführers Jean Pierre Mustier, der nur bereit ist, im Amt zu bleiben, wenn seine strategischen Vorgaben zur Zukunft der Bank akzeptiert werden. Einigen Managern gefällt der von ihm unterstützte Plan, das deutsche und italienische Geschäft zu trennen, nicht.
ZUR MES EUROGROUP UND KREDITBOMBE
Tolle Neuigkeiten für die Europäische Union. Entsprechend Financial TimesDie Europäische Union bereitet einen detaillierten Vorschlag für die Vereinigten Staaten vor, ein erneuertes Bündnis „für den globalen Wandel“ zu bilden. Das Dokument, das vom nächsten Europäischen Rat angenommen werden könnte, enthält eine Reihe politischer Vorschläge, um die Interessen der Demokratien angesichts der „strategischen Herausforderung“ durch China voranzutreiben, aber auch um die digitale Regulierung und die Reaktion auf Covid zu koordinieren – 19.
Nach Angaben der Bank of America wird die EZB bei ihrer nächsten Sitzung am Donnerstag den Betrag des Notfallfonds für Wertpapierkäufe um 500 Milliarden (von derzeit 1.350 Milliarden) erhöhen, um die Rezession zu bekämpfen
Auch die Entschärfung der Forderungsausfallbombe soll beim heutigen Treffen der Euro-Finanzminister diskutiert werden. Ausgangspunkt für die Verhandlungen sollte ein von EU-Kommissarin Mairead McGuinnes erstelltes Dokument sein, in dem die Möglichkeit zur Förderung der Entwicklung eines Sekundärmarkts, der eingehende notleidende Kredite absorbieren kann, thematisiert wird. Eine zweite Option, die keine Alternative zur ersten darstellt, beinhaltet die Schaffung nationaler Bad Banks, einer Kette von Wäschereien, die in der Lage sind, Bankbilanzen zu bereinigen. Die Aufsichtsbehörde der EZB unter der Leitung von Enrico Enria geht davon aus, dass wir von derzeit 1.400 Milliarden Euro notleidende oder notleidende Kredite auf 506 Milliarden Euro erreichen können.
Der am meisten erwartete Test betrifft unterdessen die Eurogruppe: Wirtschaftsminister Roberto Gualtieri bereitet sich darauf vor, Italiens grünes Licht für die Reform des zwischenstaatlichen Vertrags zur Gründung der Mes zu verkünden. Sofern es keine Überraschungen in letzter Minute seitens der Five Stars gibt, wird der neue Mes-Vertrag am 27. Januar unterzeichnet.
Die Regierung arbeitet auch im Team des Konjunkturprogramms mit, mit einem zentralen Koordinator, der direkt sowohl dem Palazzo Chigi als auch den technischen Strukturen der Europäischen Kommission unterstellt ist, und sechs Managern, die für Makroprojekte zuständig sind (Digitalisierung, grüner Übergang, Bildung und Ausbildung, Soziales). Inklusion und Gesundheit) mit einem Team von jeweils 50 Experten.
Die heutigen vorläufigen Inflationsdaten dürften den vierten Monat in Folge einen negativen Wert für die gesamte Eurozone bestätigen.
ANALYSTEN SEHEN ROSA FÜR BÖRSEN UND ANLEIHEN
„Die Pandemie ist noch nicht eingedämmt, aber der Optimismus hinsichtlich der Erholung der Unternehmenskonten herrscht bereits vor. Laut Analysten wird es das beste Jahr für Aktien seit 2003. Leider liegen Analysten jedoch meist falsch.“ So, mit einem Hauch von Ironie, die Financial Times kommentiert die Prognosen für die Erholung, sobald die Wirksamkeit der Impfstoffe überprüft ist: Das Wachstum der Unternehmensgewinne könnte 50 % in Europa und 22 % in den Vereinigten Staaten erreichen und die Rallye könnte sich in einigen Sektoren, von Fluggesellschaften bis hin zum Tourismus, im Laufe des Jahres 2022 fortsetzen. Der Anstieg des BIP wird den Exploit unterstützen: +5 %, laut durchschnittlichen Prognosen, +6 % für Goldman Sachs.
Auch Hochrisikoanleihen erholten sich kräftig: Junk Bonds, die im Oktober noch einen Zinssatz von 8 % zahlen mussten, schlossen den Monat bei rund 3 %. An der Wall Street betreffen die auffälligsten Erholungen American Airlines, die Kinokette AMC und Viking Cruises.
AUF DEM US-ARBEITSMARKT GIBT ES NOCH KEIN OPEC+-VEREINBARUNG
Im Ausland blicken die Märkte insbesondere auf die Statistiken zum US-Arbeitsmarkt: Die am Freitag veröffentlichten Daten dürften die Entstehung von 500 neuen Arbeitsplätzen bescheinigen, weniger als die 638 Ende Oktober.
Sowohl Fed-Chef Jerome Powell als auch der scheidende Finanzminister Stephen Mnuchin werden im Finanzausschuss des Finanzministeriums sprechen.
Spotlights auf heute und morgen auf dem OPEC+-Gipfel. Nach einem ruhigen Start in den November, bei 35 Dollar pro Barrel, hat Rohöl parallel zur Verbesserung der Aussichten auf die Pandemie und den Verbrauch allmählich seine Positionen wiedererlangt.
Die Wall Street teilt Teslas Debüt in zwei Teile
Wird die Wall Street stark genug sein, um den Einstieg von Tesla in den S&P-Index zu verkraften? Oder wird zum ersten Mal in der Geschichte der Märkte eine Notierung über zwei Tage hinweg verwässert, um übermäßige Volatilität zu vermeiden? Zweitens die Führer der US-Börse Das Wall Street Journal, neigen dazu, den Tesla-Effekt in ein paar Tagen auf Produkte abzuschwächen, von Fonds bis hin zu ETFs, die den Riesen von Elon Musk zufriedenstellen müssen, der Prognosen zufolge am Tag des Debüts einen Umsatz von über 100 Milliarden Dollar erwirtschaften könnte .
Die NIKOLA/GM-Achse erobert das Feld
Unterdessen strebt der Dow Jones, der Aktienmarkt der eher traditionellen Volkswirtschaft, nach dem Rückgang am Freitag eine Konsolidierung der 30er-Marke an. Um den Berichten von Zoom zu folgen, dem Videokonferenzunternehmen, das während des Lockdowns seinen Anfang nahm. Im Rampenlicht Nikola: Das (vorerst nur angekündigte) Elektro-Lkw-Unternehmen im Besitz von CNH sollte eine finanzielle und technologische Vereinbarung mit GM unterzeichnen.
