Der Npl-Markt wird bis Ende 100 die 2017-Milliarden-Euro-Grenze durchbrechen. Die schockierende Zahl wurde von Market Watch der Banca Ifis anlässlich des Npl-Treffens vorgeschlagen, dem jährlichen Termin für notleidende Kredite, der von der venezianischen Bank in Venedig organisiert wird. „Zuerst habe ich es auch nicht geglaubt“, sagte er der Geschäftsführer von Ifis, Giovanni Bossi – . Aber wenn man die uns zur Verfügung stehenden Daten analysiert, die nicht alle öffentlich sind, kommt man zu dem Ergebnis. Der Höhepunkt ist auf die sogenannten Jumbo-Deals zurückzuführen, etwa die von Mps und Unicredit, den beiden ehemals beliebten venezianischen Unternehmen. Am Ende könnten es 80-85 Milliarden sein, aber die 100-Milliarden-Schwelle ist nahe, darauf kann man zählen.“
Auch weil die vom System übernommenen NPLs im bisherigen Kalenderjahr durch 33,4 Transaktionen bereits einen Wert von 36 Milliarden haben: Die Zahl für das zweite Quartal verdreifachte sich gegenüber dem ersten, während im gesamten Jahr 2016 17,3 Milliarden notleidende Kredite verschoben wurden und im Jahr 2015 waren es 19,1 Milliarden. Die Gesamtsumme für 2017 beläuft sich laut Ifis Market Watch auf 104 Milliarden, mehr als im gesamten Zeitraum 2012-2017, also seitdem Non Performing Loans ein heißes Thema wurden. „Es scheint mir auch eine optimistische Schätzung zu sein“, kommentierte er der CEO der Banco Bpm, Giuseppe Castagna, anwesend bei der Veranstaltung – aber es ist bezeichnend für das mittlerweile volle Bewusstsein, das auf diesem Markt besteht.“
„Npls – fuhr Castagna fort – sind ein interessantes, reales Geschäft, das nicht nur im Verkauf und der Einziehung von Krediten besteht, sondern auch in der Organisation echter Npl-Einheiten unter Banken, Unternehmenssektoren, die als Vermögensverwalter arbeiten, und das ist es.“ tolle Ergebnisse liefern. Tatsächlich ist unsere Erholungsquote hoch, 50 %, auch dank des Managements, das besser sein kann als ein Verkauf.“ Das gab unter anderem die Banco Bpm bekannt ist dabei, ein NPL-Portfolio im Wert von 2 Milliarden Euro auf den Markt zu bringen und will 3 weitere 2018 Milliarden notleidende Kredite verkaufen. Bei dieser letztgenannten Operation beabsichtigt die Bank, die Gacs, die öffentliche Garantie für notleidende Bankkredite, zu nutzen, und beabsichtigt, diese in der ersten Hälfte des nächsten Jahres umzusetzen. „Wir haben bereits 40 bis 50 potenzielle Bieter und hoffen, dass wir bis Ende des Jahres abschließen können“, sagte Castagna.
Der CEO der drittgrößten Bank Italiens blickt jedoch noch weiter: „Das Geschäft mit NPLs darf jedoch nicht andere Probleme der Banken verdecken, etwa die des Geschäftsmodells: Wir müssen die Chancen nutzen, die uns der Aufschwung bietet wirtschaftlich. Die Arbeit an NPLs wird sehr lange dauern.“ Giovanni Bossi sieht die Zeit optimistischer: „Vor Jahren blickten internationale Betreiber mit Skepsis auf die Situation der notleidenden Kredite italienischer Banken. Vor Jahren, im schlimmsten Moment der Krise, bestand tatsächlich die Gefahr, dass kompromittierte Kredite das gesamte Bankensystem direkt gefährden würden: Es waren 200 Milliarden brutto, 90 Milliarden netto.“ Nun blicken die Märkte jedoch mit anderen Augen auf italienische Banken: „Das ist es.“ Erhöhtes Interesse auch von ausländischen Fonds – sagte Paolo Petrignani, CEO von Quaestio, der Vermögensverwaltungsgesellschaft, die einen großen Teil der notleidenden Kredite der guten Banken und MPS übernommen hat – vor allem von den amerikanischen: Jetzt gibt es mehr Vertrauen.“ „Dies zeigt sich daran“, fügt Bossi hinzu, „dass sich alle oder fast alle Banken an der Börse im Vergleich zu den Tiefstständen erholt haben.“ Ich verliere das Gleichgewicht: Bis Ende des Jahres werden die Zeitungen titeln, dass das Problem der notleidenden Kredite gelöst sei".
