Um die Unsicherheit zu verringern und die Höhe des Kapitals zu erhöhen Monte dei Paschi die Karte spielen freiwillige Umwandlung von Anleihen in Aktien für Privatanleger und institutionelle Anleger, für eine maximale Ausgabe von 4,4 Milliarden.
Kleine Sparer halten MPS-Anleihen in Höhe von 2,6 Milliarden Euro. Es ist klar, dass, wenn diese Masse an Anleihen (einschließlich der zur Finanzierung des Antonveneta-Kaufs ausgegebenen) vollständig in Aktien umgewandelt würde, der Umfang der problematischen 5-Milliarden-Kapitalerhöhung würde um fast die Hälfte reduziert. Dies ist die wichtigste der Entscheidungen, die gestern vom Vorstand von Monte dei Paschi getroffen wurden und die nicht weniger als sieben Stunden dauerte.
Der Vorstand hat auch die formalisiert Übertragung der Mps-Plattform zur Verwaltung schwieriger Kredite an Cerved. Andererseits gibt es keine Gewissheit über die Landung der Staatsfonds oder internationale Mittel, auf dem jedoch der Druck des neuen CEO Marco Morelli anhält, der hofft, einige von ihnen davon zu überzeugen, die Kapitalerhöhung zu zeichnen, wenn das unbekannte Referendum überwunden ist.
Die Transaktion mit Cerved sieht den Verkauf von 100 % der Plattform vor, die sowohl notleidende Kredite, die einer Verbriefung unterliegen, in Höhe von insgesamt rund 9 Milliarden als auch 80 % der in den nächsten zehn Jahren generierten Kredite verwalten wird. Die vereinbarte Gegenleistung für den Verkauf von Julia beträgt 105 Millionen, zu dem ein Gewinn von 66 Millionen hinzugefügt wird, der an das Erreichen bestimmter wirtschaftlicher Ergebnisse gebunden ist. Cerved beabsichtigt, die Transaktion durch den Einsatz von Schuldtiteln zu finanzieren und die dem Markt angekündigte Dividendenpolitik unverändert beizubehalten. Die Transaktion soll noch im ersten Quartal 2017 abgeschlossen werden. Der Erfolg hängt jedoch vom Erfolg der 5-Milliarden-MPS-Kapitalerhöhung, der gleichzeitigen Dekonsolidierung notleidender Kredite und der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden ab. Darüber hinaus erörterte der Vorstand gestern auch die Modalitäten der Wandlung nachrangiger Schuldverschreibungen.
Der Markt begrüßte die Entscheidungen des Mps-Vorstands nicht und die Aktie verlor um 10:12 Uhr 8,57 % an Piazza Affari. Gegenläufiger Trend für Cerved, der um 2,2 Prozent steigt.
