Die Aufmerksamkeit von Piazza Affari wird sich weiterhin auf den Monte Paschi konzentrieren, der inzwischen im Zentrum des politischen Streits und des Lärms möglicherweise sensationeller gerichtlicher Ermittlungen steht. Nachdem am Samstag grünes Licht für die Ausgabe der neuen Finanzinstrumente gegeben wurde, hat die Bank von Italien dem Wirtschaftsministerium bereits die Stellungnahme zur aktuellen und voraussichtlichen Kapitaladäquanz der Bank übermittelt. Jetzt liegt es am Finanzministerium, den gesetzlich vorgeschriebenen Prozess abzuschließen, damit die MPS die Anleihen begeben kann. Morgen wird Minister Vittorio Grilli dem Parlament darüber Bericht erstatten. Zuvor wird das Thema vom Ausschuss für Finanzstabilität angegangen, dem unter anderem das Finanzministerium, die Bank von Italien und die Consob angehören. Schließlich obliegt es dem Vorstand der Bank, die Emission der 3,9 Milliarden Monti-Anleihen einzuleiten, deren Rückzahlung auf drei Arten erfolgen kann: a) Barauszahlung bis zur Höhe des Gewinns ; b) im Verlustfall in Monte-Aktien zum Verkehrswert; c) mit neuen 9,5 %-Anleihen, sofern die EU-Zulassung vorliegt.
Wird der Berg es schaffen? Alessandro Profumo und Fabrizio Viola sagen ja, schärfen aber ihre Waffen, um den Start der Kapitalerhöhung um eine Milliarde (unter Ausschluss des Bezugsrechts der bisherigen Aktionäre) zu beschleunigen. Vor der Erhöhung wird er die Begrenzung der 4%-Grenze aufgehoben haben, die für andere Aktionäre als Stiftungen gilt. Alessandro Profumo verhehlt seine Vorlieben nicht: „Ich hätte gerne einen langfristigen Finanzpartner. Nationalität ist nicht wichtig. Wichtig sei, dass er an das Projekt glaube, „der ältesten Bank der Welt eine stabile Zukunft zu geben“, die heute „völlig unabhängig von Parteien“ sei. Die Aussicht auf einen starken Partner könnte die Aktie nach der sehr hohen Volatilität der letzten Woche, die mit einer Erholung von mehr als 10 % schloss, nach oben treiben.
Am Mittwoch, den 30., vierundzwanzig Stunden nach dem Bericht, den Wirtschaftsminister Vittorio Grilli im Parlament über den Fall MPS abgeben wird, wird der Präsident der Banco de Santander, Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos, Marquis Consort von O'Shea müssen sich mit den Beschwerden der 140 Inhaber von Wandelschuldverschreibungen befassen, die zum Zeitpunkt der Transaktion von Abn Amro ausgegeben wurden und die in Aktien zu einem Wert von ungefähr der Hälfte des Ausgabepreises im Jahr 2007 umgewandelt werden. Doch die Banco de Santander war der einzige Gewinner der Übernahme der holländischen Bank. Die Übernahmeangebotspartner, die belgische Fortis und die britische Rbs, wurden von ihren jeweiligen Staaten vor dem Bankrott bewahrt. Ähnlich ergeht es Mps, die die italienische „Beute“ der Übernahme, also Antonveneta, teuer von Santander übernahmen. Aber in der Sitzung am Mittwoch wird es sicherlich Kritik an dem 77-jährigen Botìn, XNUMX, geben, dem Bankier Nummer eins in Europa, der die große Krise auch aufgrund der Geschenke aus Siena unbeschadet überstanden hat. An den Finanzmärkten herrscht jedoch ein moderater Optimismus.
ASIA
Die jüngste positive Nachricht kommt aus China: Im Dezember verzeichneten die Gewinne der Pekinger Unternehmen eine deutliche Verbesserung. Asiatische Listen steigen ausgehend von Hongkong +0,5 % und Shanghai +1,6 %. Ausnahme ist Tokio -0,78 %, obwohl der Yen gegenüber dem Dollar auf 91,06 gefallen ist, den tiefsten Stand seit August 2010. Besorgniserregend ist jedoch der Währungsstreit zwischen den Mächten der Region: Mit ihm hat sich auch der koreanische Won abgeschwächt Yen , um der gestiegenen Wettbewerbsfähigkeit der Rohstoffe Tokios entgegenzuwirken. Unterdessen kündigte der japanische Ministerpräsident Shinzo Abe an, dass die Regierung dank der Erholung der Exporte und des Konsums hofft, viel mehr Steuern einzunehmen, wodurch die Ausgabe neuer Staatsanleihen begrenzt wird.
AMERIKA
An der Wall Street schloss der S&P500-Index die vergangene Woche um 0,54 % höher, zum ersten Mal über dem Niveau von 1500 zum Handelsschluss (1502,96). Der Nasdaq stieg um 0,45 % und der Dow Jones um 0,51 %. Ebenfalls am Freitag kehrte Exxon (418 Milliarden Dollar Kapitalisierung) an die Spitze der Rangliste nach Börsenwert zurück und überholte Apple (413 Milliarden), das gegenüber den Höchstständen vom September um 245 Milliarden zurückging. Nach Davos wird die Zentralbanktätigkeit wieder aufgenommen. Am Mittwoch tagt die Federal Reserve. Zumindest bei den seit einiger Zeit zwischen 0 und 0,25 % verharrenden Zinsen oder den Wertpapierkäufen auf dem Sekundärmarkt (85 Mrd. monatlich) sind keine nennenswerten Veränderungen zu erwarten.
Die Märkte warten jedoch auf genauere Angaben zur konjunkturellen Entwicklung: Erste Hinweise für das vierte Quartal bestätigen eine Verlangsamung der Erholung. Dann die Staffel innerhalb des FOMC, das Komitee aus vier Gouverneuren, die gemeinsam mit Bernanke abstimmen: James Bullard (Saint-Louis), Esther George (Kansas City) und Eric Rosengren (Boston) sowie der Anführer der Tauben Charles Evams (Chicago). ) Befürworter noch aggressiverer Maßnahmen gegen die Rezession.
EUROPE
Die europäischen Aktienmärkte schlossen deutlich höher: London +0,3 %, Paris +0,6 %. Beflügelt von einem überraschend positiven Ifo-Indexwert stieg die Frankfurter Börse um 1,4 %. Die Sitzung in Davos bestätigte Fortschritte beim Krisenmanagement durch die EZB. EZB-Präsident Mario Draghi unterstrich die Verbesserungen an den europäischen Finanzmärkten und sagte, dass sich die Erholung in der Eurozone in der zweiten Hälfte dieses Jahres manifestieren werde.
Der beunruhigendste Hinweis betrifft den Devisenmarkt. Trotz der Warnungen von Angela Merkel und Mario Monti, die besorgt sind, dass die Stärkung der Währung die Exporte bremsen wird, stieg der Euro heute Morgen auf 1,3455 gegenüber dem Dollar (von 1,345 beim vorherigen Handelsschluss) auf 1,2496 gegenüber dem Schweizer Franken (von 1,2444) und 0,8540 gegenüber dem Pfund (von 0,8518).
ITALIEN
Nicht einmal der Skandal um Monte-Paschi-Derivate hat den Anstieg von Piazza Affari gestoppt, der im Laufe der Woche einen Anstieg von 0,97 % verzeichnete, was den Gewinn seit Anfang 8,9 auf +2013 % bringt. das niedrigste Niveau seit über zwei Jahren (November 4,07). Der Schlusskurs lag bei 2011 %, wobei der Spread um 4,11 Punkte auf 10 fiel.
INNERHALB DES GESCHÄFTSORTS
Die ersten Budgets kommen. Scheinwerfer auf Fiat, unverändert am Freitag, im Hinblick auf die Vorstandssitzung am Mittwoch, den 30., die im ehemaligen Bertone-Werk in Grugliasco stattfinden wird, bereit, die Produktion von Maserati wieder aufzunehmen. Laut dem auf der Fiat-Website veröffentlichten Konsens prognostizieren Analysten, dass der Lingotto 2012 mit einem Nettogewinn von 1,3 Milliarden Euro abschließen wird. Der Handelsgewinn soll sich laut Experten auf 3,81 Milliarden belaufen, während die Nettoindustrieverschuldung bei 6,61 Milliarden liegen soll. Analysten prognostizieren Gewinne von 2013 Milliarden Euro für 1,62 und 2014 Milliarden für 2,05. Fiat wird die Konten am Mittwoch, den 30. Januar veröffentlichen.
Aufmerksamkeit für Impregilo nach der Entscheidung des Mailänder Zivilgerichts, das die Berufung von Gavio zurückwies, der die Annullierung des Treffens vom vergangenen Juli forderte, bei dem Pietro Salini siegreich war. Insbesondere hat das Gericht die Hypothese einer versteckten Vereinbarung zwischen Salini und dem Amber-Fonds nicht wiederbelebt. Nun geht die Anklage an das Kartellamt und vor allem an die Mailänder Staatsanwaltschaft, wo gegen Aalini selbst, den General Manager Massimo Ferrari, den Finanzier Joseph Oghurlian von Amber und seinen italienischen Vertreter Umberto Mossetti wegen angeblichen Insiderhandels ermittelt wird.
Abgesehen von MPS schlossen die Banken am Freitag dagegen: Unicredit +0,4 %, Intesa -0,8 %, Banco Popolare -0,1 %. In der Vermögensverwaltung stieg Azimut um 1,6 %. Unter den anderen Industrieaktien stieg brillanter StM um 3,9 % nach der Beförderung von Exane, um eine Outperformance zu erzielen. Stattdessen fiel Pirelli um 3,3 %, nachdem die Deutsche Bank die Empfehlung zum Halten von Kaufen herabgesetzt hatte. Eni fiel um 0,7 % zurück: SocGen senkte seine Kaufempfehlung auf Halten. Saipem verlor 2,6 % und Tenaris 1,2 %. Telekom Italien -0,8 %.
