Am Unabhängigkeitstag beschloss die Nasaq, verrückt zu werden. Tatsächlich eine Zahl: 123,47. Es ist der Preis, an den sich auf mysteriöse Weise viele Aktien angepasst haben, was zu plötzlichen Anstiegen und Stürzen führte: Apple zum Beispiel verlor 14,3 %, die Kapitalisierung von Amazon fiel um 398 Milliarden. Microsoft wiederum stieg um 79,1 %, Zynga um 3.200 %. Es geschah nach der Schließung der offiziellen Börsen, gestern Abend, und verwüstete die mit der Tech-Börse verbundenen Preislisten: Der heutige Feiertag kommt übrigens.
XI'S ZORN, TRUMP GEBEN DAS GAS
Sogar Diktator Kim flippt weiter aus. In der Nacht startete Nordkorea, nur um die G20 zu begrüßen, eine neue Rakete ins Japanische Meer. Ein finsterer Witz in einer heißen Gegend des Planeten. Wer nicht scherzen will, ist der chinesische Präsident Xi Jingping, der am Vorabend seiner Abreise nach Deutschland nach einigen Initiativen des US-Präsidenten, darunter Waffenverkäufe für 1,4 Milliarden an Taiwan, einen feurigen Anruf bei Donald Trump tätigte . Alles am Vorabend des Treffens zwischen dem chinesischen Präsidenten und Wladimir Putin. Unterdessen kommt Trump in Warschau an, mit dem erklärten Ziel, im Wettbewerb mit Moskau Gas an östliche Länder zu verkaufen. Kurz gesagt, es steht eine turbulente Woche bevor, die jedoch die Finanzmärkte, die sich in bester Verfassung befinden, nicht aus der Ruhe bringt.
Eine herzliche Atmosphäre auch vor unseren Ufern. Das Dekret zur Rettung venezianischer Banken wird im Parlament diskutiert, doch der Fokus liegt auf Brüssel und Frankfurt: Heute könnte grünes Licht für die Rettung von Monte Paschi kommen.
Asien steigt, der Dollar springt
Die Aktienmärkte sind heute Morgen dem Öl auf den Fersen. Brilliant Sydney (+1,7 %), der am empfindlichsten auf den Trend der Rohstoffe reagiert. Der lebhafteste Sektor ist jedoch der Finanzsektor (+2,4 %), der auf die Zinsentscheidungen der Zentralbank wartet. Auch Tokio (+0,3%) und Hongkong legten dank des Treibmittels im Energiesektor zu (+1,3% bzw. 2,7%). Schwaches Shanghai und Shenzhen. Seoul ist nach der Ankunft der neuen Rakete aus dem Norden im Minus (-0,6 %).
Der Dollar erholt sich gegenüber dem Euro auf 1,1366. An der Wall Street gab es eine gegensätzliche Performance in einer Sitzung, die durch das Halbfeiertagsklima bedingt war: Gestern schloss der US-Aktienmarkt um 19:00 Uhr (italienische Zeit) im Hinblick auf den Unabhängigkeitstag, einen nationalen Feiertag. Dies hinderte den Dow-Jones-Index (+0,61%) jedoch nicht daran, sein Allzeithoch während der Sitzung auf 21.562,75 zu aktualisieren. Auch der S&P 500 stieg (+0,23 %). Neue Verlangsamung des Nasdaq (-0,49 %).
Sehr positive Nachrichten von der Makrofront: Der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe stieg im Mai auf 57,8 Punkte, nach 54,9 im Vormonat und über dem Konsens von 55,2 Punkten. Im Zuge der Nachrichten stiegen die Renditen am Rentenmarkt: Die 2-jährigen Treasuries stiegen um 4 Basispunkte auf 1,42 %, ein Niveau, das seit Oktober 2008 nicht mehr erreicht wurde. Die 2,35-jährigen bewegten sich mit XNUMX % nicht viel.
ÖL, ACHT STEIGT IN EINER REIHE. BESTELLUNGEN PUSH SAIPEM
Ölen Sie für die achte Sitzung in Folge auf. Sowohl Brent (49,36 $ pro Barrel) als auch WTI (46,82 $) legten um mehr als 1 % zu: Es ist die längste positive Phase seit fünf Jahren. Es gibt Anzeichen für eine Verlangsamung der Feldexploration und -erschließung in Nordamerika. Der Baker-Hughes-Index zur Zahl der aktiven Bohrer verzeichnete letzte Woche den ersten Rückgang seit Jahresbeginn: Die Zahl der aktiven Bohrer fiel von 756 in der Vorwoche auf 758.
An der Wall Street schloss der Energieindex bei +2 %, der Anstieg im Mai letzten Monats: Exxon +1,4 %, Chevron +1,9 %. Auf der Piazza Affari stieg Eni um 1,2 %. Saipem +3%. Das Unternehmen hat angekündigt, Aufträge im Wert von einer halben Milliarde Dollar erhalten zu haben, der Großteil der beauftragten Arbeiten befindet sich in Saudi-Arabien. Tenaris +3 %.
FLIEGEN SIE DEN TRANSPORTINDEX, AUTOSAMMLUNG
Das robusteste Signal für einen Anstieg ist das Rekordhoch des Dow Transportation Average Index (Flugzeuge, Eisenbahnen und Schifffahrtsunternehmen), der seit jeher als das empfindlichste Barometer der Wirtschaftsaktivität gilt. Auch der Automobilsektor befindet sich dank weniger negativer Verkaufszahlen als erwartet auf positivem Boden: Ford +3,3 %, General Motors +1,8 %.
Tesla hingegen verlangsamt sich (-2,5%), obwohl CEO Elon Musk am Sonntagabend überraschend bekannt gab, dass das neue Model 3, das erste Serienauto des Hauses, alle Vorschriften bestanden hat Tests zwei Wochen im Voraus. Tesla erwartet ein exponentielles Produktionswachstum, das von 100 Autos, die im August erwartet werden, auf 20 bis Dezember steigen wird. Zwischenzeitlich fielen die Auslieferungen der S-Modelle im Juni jedoch geringer aus als versprochen (22 Einheiten gegenüber 24).
FIAT CHRYSLER SUPERSTAR IN DEN USA UND EUROPA. AUCH CNH GLÄNZT
Der Protagonist des Tages war Fiat Chrysler (+5,88 %), gefördert durch die Verkaufsergebnisse für Juni sowohl auf als auch auf dieser Seite des Atlantiks. Der Tag endete mit der Veröffentlichung von Daten zu den Registrierungen im Juni bei geschlossener Börse in Italien: +12,6 % gegenüber einem Anstieg von 12,9 % auf dem Markt. Der Marktanteil lag bei 28,56 %. Alle Marken wuchsen (Alfa Romeo +23,1 %, Jeep +18,7 %, Fiat +15,8 %) mit Ausnahme von Lancia. In ebenso vielen Segmenten liegen acht FCA-Modelle auf dem ersten Platz.
Zuvor wurden die Ergebnisse des US-Marktes bekannt gegeben, die immer noch einen deutlichen Rückgang zeigen. Der Umsatz der FCA-Gruppe ging um 7 % zurück: besser als prognostiziert (Edmunds.com gab einen wahrscheinlichen Rückgang von 10 %). Aber die Verkäufe der profitabelsten Modelle, des Ram und des Grand Cherokee, hielten an. Am Morgen waren die Verkäufe in Frankreich (+6,4 % an gleichen Werktagen) und in Spanien +3,1 % positiv bewertet worden.
Cnh Industrial sorgte ebenfalls für Furore (+2,87 %). Die Analysten von Goldman Sachs haben das Kursziel der Aktie von 11,6 auf 12,2 Euro angehoben und im Conviction List Buy bestätigt. Experten glauben, dass die Gruppe ihre Prognose für 2017 verbessern könnte, wenn sie ihren Abschluss für das zweite Quartal veröffentlicht, der am 26. Juli erwartet wird.
MAILAND IM GELBEN TRIKOT. ABER DIE BESCHÄFTIGUNG VERLANGSAMT sich§
Wendepunkt mit Paukenschlag für die europäischen Börsen, dank konjunktureller Erholungsschub und Ölpreisanstieg. Spannungen an der Zinsfront haben den Banken geschadet. Der gute Ton der Kreditbranche war vor allem in Mailand zu spüren, dem mit Abstand besten Platz: Der Ftse Mib Index stieg um 2,08 % auf 21.013 Punkte. Auch die Märkte von Madrid (+1,53 %) und Paris (+1,47 %) sprudelten. In Frankfurt legte der Dax um 1,22 % zu. Positives, weniger euphorisches London (+0,88 %).
In Europa stechen Finanzwerte hervor, Eurostoxx Banken mit einem Plus von 3 % und Versicherungsunternehmen mit einem Plus von 2 %. Auch Stoxx Energy schnitt gut ab (+2%). Auf Makroebene kommt die negative Note von der Arbeitslosigkeit, die im Mai auf 11,3 % gestiegen ist (von 11,2 %). „Der Anstieg der Arbeitslosigkeit ist nicht auf einen Rückgang der Nichterwerbstätigen zurückzuführen, sondern auf einen ‚echten' Rückgang der Erwerbstätigen, den stärksten seit Februar letzten Jahres“, bemerkte Paolo Mameli, Ökonom bei Intesa Sanpaolo.
Positiv sind dagegen die Vorzeichen von der Fertigungsfront. Der europäische Einkaufsmanagerindex stand im Juni mit 57,4 Punkten auf einem 74-Monats-Hoch. Laut dem Confindustria Study Center (Csc) wird die italienische Industrieproduktion im Juni einen Anstieg von 0,4 % im Vergleich zum Mai verzeichnen, als für April ein Wachstum von +0,4 % geschätzt wurde. Auf Jahresbasis schätzt der CSC für Juni einen Anstieg von 3,2 % nach +2,4 % im Mai.
ZU VIEL EUPHORIE AUF EURO UND ZINSEN: DIE EZB HÄLT UNTEN
Die Reaktion des Marktes auf die optimistische Botschaft von Mario Draghi in der vergangenen Woche überzeugt die EZB davon, dass es besser ist, bei der nächsten Sitzung im Juli Signale zu vermeiden, die auf einen Kurswechsel in der Geldpolitik hindeuten könnten. Das behauptet Reuters nach „einem Gespräch mit sechs Zentralbankbeamten in der Eurozone“. Insbesondere Frankfurt gefiel der Anstieg des Euro und der Staatszinsen nach den Worten des Präsidenten nicht. Daher könnte der Hinweis auf „ggf. Qe verstärken oder verlängern“ beibehalten (und nicht wie angenommen gestrichen werden): Die Streichung dieses Satzes würde von den Märkten als Signal für den Beginn der schrittweisen Reduzierung der Wertpapierkäufe interpretiert werden , von Draghis Mitarbeitern als verfrüht angesehen.
Inzwischen hat der gute Ton des Marktes auch die Regierung angesteckt, ausgehend von der Peripherie des Euroraums. Die Renditedifferenz zwischen BTPs und Bundesanleihen im 10-jährigen Segment lag bei 166 Basispunkten (gegenüber 168). Der Zinssatz für 2,14-jährige Anleihen fiel von 2,15 % beim letzten Handelsschluss auf XNUMX %. Die deutschen Papiere folgten dem Trend der US-Anleihen, die nach den besser als erwarteten Daten des ISM einen deutlichen Renditeanstieg über die Kurve hinweg verzeichneten. Sehr anhaltendes Interesse seitens der Spezialisten an der Wiedereröffnung der BTP-Auktionen, bei denen das Finanzministerium letzte Woche fast alle angebotenen acht Milliarden zugeteilt hatte.
BANKEN LAUFEN: BPER, UBI UND UNICREDIT AUF DEM SCUDI. SALZE AUCH CARIGE
Die Banken geben Gas: Der Branchenindex Stoxx stieg um 3,27 %. An der Spitze des Rankings der Banca Bper (+6 %), heute die beste Bankaktie. Die Gruppe erwarb 100 % des Kapitals von Nuova Carife vom National Resolution Fund. Der Abschluss der Transaktion, heißt es in einer Mitteilung des Instituts, wurde durchgeführt, nachdem der National Resolution Fund die Kapitalerhöhung von Nuova Carife um insgesamt 290 Millionen Euro abgeschlossen hatte, um ein Zielkapital von 153 Millionen Euro zu erreichen. Nuova Carife verkaufte den Verkauf eines Portfolios notleidender Kredite mit dem Atlante Fund und mit Credito Fondiario für einen Bruttobetrag von 340 Millionen.
UniCredit +3,9 %. Die Bank schloss den Verkauf von Pioneer an Amundi mit einem Nettokapitalgewinn von 2,1 Milliarden und einer Erhöhung des Cet1 bei voller Belastung um 84 Basispunkte ab. Seit Jahresbeginn hat die Aktie 24 % zugelegt, besser als die +15 % der Eurostoxx-Banken. Die gleiche Erhöhung für Ubi Banca. Intesa Sanpaolo +2,7 %, Banco Bpm +2,7 %.
Banca Carige erholte sich deutlich (+3,89 %) am Tag, an dem der Verwaltungsrat ein Manöver von 700 Millionen genehmigte, darunter eine Kapitalerhöhung von bis zu 500 Millionen und einen Verkauf von Vermögenswerten, der darauf abzielt, mindestens 200 Millionen zu erreichen.
MPS, WEISSER RAUCH ZWISCHEN HEUTE UND MORGEN. UNIPOL IN DER RALLYE
Im Laufe der Woche, vielleicht schon heute, soll aus Brüssel grünes Licht für die Sicherheit von Monte Paschi kommen, die Genehmigung, die den Weg für den Eingriff in das 8,3-Milliarden-Euro-Kapital ebnen soll. Die ursprünglich für Ende Juli angedeutete Rückkehr der Bank an die Piazza Affari könnte auf September verschoben werden.
Unter den Vermögensverwaltungsgesellschaften Azimut +2,3 %, FinecoBank +3,2 %. Unipol +5 % dank der Beförderung von Kepler, die das Ziel für die Aktie von zuvor 4,35 € auf 4,10 € anhob, mit einer bestätigten Kaufempfehlung. Generali stieg um 1,2 %, Unipol Sai um 1,7 %.
A2A UND RECORDATI UNTER DEN (WENIGEN) VERSCHLÜSSEN IN ROT
A2a verlor 0,41 % auf 1,45 Euro. Das Multi-Utility hat die Regierung von Montenegro über die Ausübung der Put-Option informiert, die in den im August 2016 unterzeichneten und im vergangenen März geänderten Aktionärsvereinbarungen für das Management von Epcg vorgesehen ist.
Recordati ist um 1,9 % auf 34,85 Euro gefallen, es ist der schlechteste Blue Chip in der Mailänder Liste. Die Aktie schloss letzte Woche mit einem Verlust von 5,5 %, dem größten Verlust seit einem Jahr, aber seit Jahresbeginn um 30 % gestiegen. Das Unternehmen hat die Vereinbarung mit AstraZeneca über die europäischen Rechte an Metoprolol abgeschlossen.
Unter den kleineren Aktien verlor Chl mehr als 10 %, nachdem es letzte Woche bekannt gegeben hatte, dass es die vierte Rate der Wandelanleihe nicht zurückzahlen wird.
