MPs kommt aus dem Tunnel: Das OK der EU-Kommission zur vorsorglichen Kapitalerhöhung ist eingetroffen. Die grundsätzliche Einigung, so die Kommission, „hängt jedoch von der gleichzeitigen Bestätigung durch die EZB ab, dass MPS solvent ist und die Kapitalanforderungen erfüllt, wenn Italien eine formelle Bestätigung von privaten Investoren erhält, die das Portfolio notleidender Kredite kaufen werden.“
Mit anderen Worten: Ja zur Rekapitalisierung durch das Finanzministerium, aber die EZB muss auch zustimmen und der Ankauf notleidender Kredite durch private Investoren muss bestätigt werden.
Der Abschluss des Abkommens mit der EU über MPS, das ein unbestrittener Erfolg für Wirtschaftsminister Padoan ist, könnte die Arbeit für die schwierige Rettung von erleichtern Venezianische Banken: "Soweit das Dossier abgeschlossen ist, gibt es wahrscheinlich mehr Raum, um an unserem zu arbeiten", erklärte der CEO. der Banca Popolare di Vicenza und der Präsident des Exekutivkomitees der Veneto Banca, Fabrizio Viola, verlassen den Hauptsitz des in Vicenza ansässigen Instituts am Ende des Verwaltungsrats. Die Vorstandssitzung, erklärte er, sei informativ gewesen.
EIN SCHRITT VORWÄRTS FÜR MPS, ES MUSS DIE NPLS VERKAUFEN
Die Dienststellen der Kommission, so die offizielle Pressemitteilung, sind nun mit Italien beauftragt, die Einzelheiten des endgültigen Umstrukturierungsplans von MPS abzuschließen. Italien, fügt sie hinzu, „muss diesen Plan notifizieren, einschließlich der Verpflichtungen der nationalen Behörden hinsichtlich der Art und Weise, wie er umgesetzt wird“. Auf dieser Grundlage wird die Kommission die förmliche Entscheidung nach den Vorschriften über staatliche Beihilfen treffen
La Kommissar Vestager Er erklärte, dass die Vereinbarung mit Padoan "einen Schritt nach vorne für MPS und den italienischen Bankensektor darstellt, der es Italien ermöglicht, der Bank vorsorglich Kapital in Übereinstimmung mit den europäischen Vorschriften zuzuführen und die Belastung der italienischen Steuerzahler zu begrenzen". Mps, fügte der EU-Wettbewerbsmanager hinzu, „wird sich einer tiefgreifenden Umstrukturierung unterziehen, um die Verwaltung sicherzustellen, eine Umstrukturierung, die die Bereinigung der Bilanz von notleidenden Krediten umfasst“. Schließlich die Hoffnung, dass MPS sich dadurch „auf Kredite an italienische Unternehmen und auf die Unterstützung der Wirtschaftstätigkeit konzentrieren kann“. Zufriedenheit auch bei dem für den Euro und die Finanzmärkte zuständigen Vizepräsidenten der Kommission Valdis Dombrowskis.
Der Abschluss des Abkommens mit der EU zu Mps könnte die Arbeit zur Rettung der venezianischen Banken erleichtern: „Soweit das Dossier abgeschlossen ist, gibt es wahrscheinlich mehr Raum, um an unserem zu arbeiten“, erklärte der CEO. der Banca Popolare di Vicenza und der Präsident des Exekutivkomitees der Veneto Banca, Fabrizio Viola, verlassen den Hauptsitz des in Vicenza ansässigen Instituts am Ende des Verwaltungsrats. Die Vorstandssitzung, erklärte er, sei informativ gewesen.
Die Richtlinie zur Bankenabwicklung, erinnert Brüssel, biete einer solventen Bank, sofern bestimmte Kriterien erfüllt sind, eine vorsorgliche Rekapitalisierung. Öffentliche Beihilfen können als „Vorsichtsmaßnahme“ gewährt werden, um sich auf einen möglichen Kapitalbedarf einer Bank vorzubereiten, der eintreten würde, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern würden. Daher soll die Intervention eine Lösung vermeiden. Da die vorsorgliche Rekapitalisierung die Verwendung von Steuergeldern erfordert, stellen die EU-Vorschriften sicher, dass die Verwendung öffentlicher Mittel nur einer Bank zugeführt wird, von der angenommen wird, dass sie in der Lage ist, langfristige Gewinne zu erzielen. Dies erfordert, dass die Bank einen Umstrukturierungsplan mit dem Ziel durchführt, dieses Ergebnis zu garantieren. Außerdem müsse der Staat für die Kapitalspritze „ausreichend vergütet“ werden, Aktionäre und nachrangige Anleihegläubiger „müssen sich an den Kosten beteiligen, um die Höhe der Steuergelder zu begrenzen“.
in Bezug auf der Umstrukturierungsplan Mps, gibt die Europäische Kommission an, wird sein gesamtes NPL-Portfolio „zu Marktbedingungen verkaufen, wodurch die Risiken in seiner Bilanz reduziert werden“. Gleichzeitig, heißt es weiter, „wird es eine Reihe von Maßnahmen brauchen, um seine Effizienz deutlich zu steigern“. Die Geschäftsleitung der Bank "wird einer Gehaltsobergrenze unterliegen, die sich auf die Gesamtvergütung auswirkt, wie es die Vorschriften über staatliche Beihilfen vorschreiben". Die Grenze entspricht dem Zehnfachen des Durchschnittsgehalts der Arbeitnehmer.
Im Einklang mit den Lastenverteilungsregeln werden „Aktionäre und nachrangige Anleihegläubiger zu den Umstrukturierungskosten der Bank beitragen, und dies „stellt sicher, dass diejenigen, die von ihren Investitionen profitieren sollten, zu den Kosten der Umstrukturierung beitragen, bevor das Geld der Steuerzahler gefährdet wird ". Einleger "sind in jedem Fall geschützt", gemäß den europäischen Regeln und damit innerhalb der Grenze der 100.000-Euro-Einlage.
DER VERKAUF DER JUNIOR-ANLEIHE WIRD ENTSCHÄDIGT
Inhaber von Junior-Anleihen, die Opfer von „Misselling“ (betrügerischer Verkauf) „wird von MPS durch die Umwandlung dieser Anleihen in Aktien und den Kauf dieser Aktien durch Kleinanleger entschädigt“. Mps „wird Kleinanleger mit sichereren vorrangigen Instrumenten bezahlen“. Die Kommission erinnert daran, dass „Nachranginhaber von Anleihen angemessen über die potenziellen Risiken informiert werden sollten, wenn sie sich entscheiden, in ein Finanzinstrument zu investieren: Für den Fall, dass sie zu betrügerischen Käufen („Missverkauf“) verleitet wurden, kann die Bank dies sicherstellen sind nachteilige Auswirkungen auf nachrangige Anleihegläubiger“. Eine solche Entschädigung sei jedenfalls „eine völlig getrennte Betrachtung von der ‚Lastenteilung‘ nach den Vorschriften über staatliche Beihilfen“.
