Der Umstrukturierungsplan, mit dem die Banca Monte dei Paschi di Siena von Brüssel endgültig grünes Licht für die vom italienischen Finanzministerium geliehenen Mittel in Höhe von 4,07 Milliarden Euro erhalten will, liegt seit heute Morgen offiziell auf dem Tisch der EU-Kommission. Dies erklärte der Pressesprecher des EU-Wettbewerbskommissars Joaquin Almunia.
Die sienesische Bank soll am 14. November eine Vorstandssitzung abhalten, um den Quartalsabschluss zu prüfen und, falls sie grünes Licht aus Brüssel erhalten hat, auch die endgültige Prüfung des Plans vorzunehmen.
Aus Brüssel ließen sie verlauten, dass die Zeit nicht mehr lange auf sich warten ließe und dass eine Entscheidung bis Ende des Monats fallen solle, da der Plan bereits vor seiner Genehmigung durch die italienischen Behörden ausführlich zwischen Rom und Brüssel diskutiert worden sei.
Die Leitlinien des Restrukturierungsplans wurden der Finanzwelt bereits erläutert und sehen eine Erhöhung um bis zu 2,5 Milliarden Euro zur Rückzahlung von 70 % des Treasury-Darlehens bis 2014 vor. Pressegerüchte, die von der Bank nicht dementiert werden, gehen jedoch von einer wahrscheinlichen Höhe aus Die Erhöhung wurde mit 3 Milliarden angegeben, mit zusätzlichen Mitteln, die dazu dienen würden, zu verhindern, dass das Finanzministerium Aktien als Gegenleistung für die Zinsen erhält, die es für das der Bank geliehene Kapital erhalten muss.
Da die Zustimmung aus Brüssel in der Woche, die praktisch am 22. November endet, erfolgen könnte, sollte die Aktionärsversammlung kurz vor den Weihnachtsferien oder zwischen Weihnachten und Neujahr einberufen werden. In jedem Fall wäre der erste sinnvolle Zeitpunkt, um die Erhöhung einzuleiten, der Januar. Wenn UBS und die MPS-Verwaltung stattdessen entscheiden, dass es bequemer ist, mehr Zeit und die endgültigen Zahlen für den Abschluss des Jahresabschlusses 2013 zu haben, dann gehen wir im Frühjahr zum zweiten nützlichen Fenster über.
Unterdessen kämpft die Stiftung, der derzeitige Referenzaktionär mit 33,5 %, gegen die Zeit, um ihren Anteil bewerten zu können, ohne das Vermögen zu verarmen, und muss Schulden in Höhe von 350 Millionen an zwölf Gläubigerbanken zurückzahlen. Dies nach der Erhöhung zu tun, hätte schwerwiegende Kontraindikationen: Etwa ein Drittel der von der Bank eingeleiteten Erhöhung müsste nicht beschlossen werden, was das Risiko birgt, dass der Preis über den natürlichen Verwässerungseffekt einer mindestens so hohen Rekapitalisierung hinausgeht der aktuelle Börsenwert.
