Am Vormittag sprach Angela Merkel erwartungsgemäß vor dem Bundestag. Er betonte, dass die Lösung der europäischen Staatsschuldenkrise „Jahre dauern könnte“. Er erinnerte aber auch daran, dass die Fiskalunion nahe sei, „sie steht auf der Tagesordnung“. Sie zeigte sich gestern positiver als Sarkozy. Die Aktienmärkte reagieren positiv auf seine Worte. Um 10 Uhr legte Piazza Affari um mehr als 2 Prozent zu.
Der Sturm ist noch nicht vorbei. Tatsächlich ist es bedrohlicher als je zuvor. Es ist der Sinn vonRede von Mario Draghi an das Europäische Parlament, sondern auch Nicolas Sarkozys Alarmruf („Die EU läuft Gefahr, weggeschwemmt zu werden“). Doch die Politik tut sich schwer, „Glaubwürdigkeit zu finden“, wie der EZB-Präsident fordert. Eine gute Gelegenheit könnte die Rede sein, die Angela Merkel heute im Bundestag halten wird und in der sie die Strategie verdeutlicht, die Deutschland beim nächsten Gipfeltreffen der Staatsoberhäupter verfolgen wird. Doch den Prognosen zufolge wird die Kanzlerin die gewohnte Linie wiederholen.
In Italien hingegen Mario Monti bereitet sich auf die Feuertaufe vor. Am Sonntagmorgen, am Vorabend der Vorstellung der Anti-Krisen-Maßnahmen, wird der Premierminister die Sozialpartner treffen, die, nachdem sie ihre guten Absichten vergessen haben, einen Kampf versprechen: ein weiterer Test zur Überprüfung der Glaubwürdigkeit von Politikern und Technikern.
SAUERSTOFF FÜR BTPs. Der positive Trend der Mailänder Börse kam zum Stillstand und nach fünf aufeinanderfolgenden steigenden Sitzungen schloss der Ftse Mib-Index mit einem Minus von 0,16 % bei 15244 Punkten. Für London beträgt der Rückgang 0,25 % und für Paris 0,77 %. Aber die Situation an der Staatsschuldenfront verbessert sich: Die Rendite 10-jähriger BTPs sinkt um 37 Basispunkte auf 6,61 %, während sich die Differenz zwischen Italien und Deutschland auf 444 Basispunkte verringert, den niedrigsten Stand seit Anfang November.
Selbst die Wall Street verlor nach den Löwen am Mittwoch trotz guter Daten aus der verarbeitenden Industrie an Schwung: Der Dow-Jones-Index fiel um 0,19 %, der Standard & Poor's 500 um 0,21 %. Vor allem die Wertpapiere des Finanzsektors leiden. Unter den Gründen für den Rückgang der US-Preislisten sticht die Nachricht hervor, dass der Bundesstaat Massachusetts beschlossen hat, einige der großen US-Banken wegen ihres als rechtswidrig erachteten Verhaltens bei der Räumung unbezahlter Hypotheken zu verklagen. Im Visier der Bostoner Regierung stehen die Bank of America und JP Morgan.
SEITLICHE BEWEGUNGEN, REFLEKTIERENDER TREND. Nach der Rally sind die Märkte angesichts guter makroökonomischer Nachrichten (siehe US-Daten) oder von Staatsanleihen kalt. Darüber hinaus werden nur wenige das Wochenende mit offenen Stellen angehen wollen: Die politisch-finanzielle Situation ist zu unbeständig, um das Vertrauen zu stärken.
GOLDMAN: WALL STREET IN Richtung NULLWACHSTUM. Goldman-Sachs-Stratege David Kostin macht keine Hoffnung: Ende 2012 werde der S&P-Index bei 1.250 liegen und damit mehr oder weniger auf dem aktuellen Niveau (gestern 1244). Die US-Wirtschaft, so wird argumentiert, befinde sich nach wie vor in einer depressiven Phase, und die Steigerung der Unternehmensgewinne werde nur dazu dienen, einen Zusammenbruch zu verhindern.
Der Euro notiert gegenüber dem Dollar bei 1,347 von 1,343 gestern Abend und nach einer kurzen Wette über 1,35.
Pier Francesco Guarguaglini, der an der Untersuchung der Enav-Beschaffung beteiligt war, verlässt das Amt des Präsident von Finmeccanica die mit den entsprechenden Befugnissen vom derzeitigen Geschäftsführer Giuseppe Orsi übernommen wird. Das Amt des Vorsitzenden ergänzt das seit dem 4. Mai innegehabte Amt des Geschäftsführers. Alessandro Pansa, der seine Position als General Manager beibehält, tritt dem Vorstand bei. Mit einer völlig internen Lösung des Konzerns wird der Schlussstrich unter eines der quälendsten Kapitel in der Geschichte der Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsholding gesetzt. Doch die jüngste Kontroverse um die Liquidation des Managers geht weiter: 4 Millionen netto. Finmeccanica verzeichnete gestern nach einem Abwärtsstart einen Anstieg von 2,7 % an der Börse.
Das Frankieren ist gut für die Police. Fondiaria Sai schloss gestern mit einem Plus von 9,3 %. Durch die Freisetzung von Goodwill auf den Vermögenswerten erhöhte sich die Solvabilitätsspanne um 5,3 Prozentpunkte. Mitte November gab das Unternehmen bekannt, dass es sich zum Ziel gesetzt habe, „in kürzester Zeit“ eine Solvabilitätsspanne von 120 % zu erreichen, verglichen mit 111 % Ende September.
Guter Anstieg für Unipol +2,9 %: Die Coop-Gesellschaft hat auch mit der Auflösung des im Jahresabschluss 2010 erfassten Goodwills in Höhe von 1,54 Milliarden Euro begonnen, die sofortige Auszahlung beträgt rund 247 Millionen Euro und die erwarteten Steuereinsparungen belaufen sich auf rund 430 Millionen Euro. Die Auswirkung auf die Solvabilitätsspanne beträgt 8 Prozentpunkte.
Vergleichen Sie die Banken: Ubi -1,8 %, Pop. Emilia -2,2 %, Unicredit -0,4 %, Monte Paschi +1,7 %, Banca Popolare di Milano +1,8 %.
Eni legte um 0,2 % zu, Tenaris verlor 1,4 %, Saipem 2,5 %. Der Markt beginnt, die Hypothese eines Embargos für iranisches Rohöl zu prüfen.
Telecom Italia verlor 0,3 %, während sich die Rallye der Tochtergesellschaft Telecom Italia Media fortsetzte (+9,8 %): Tarak Ben Ammar bestritt, ein Übernahmeangebot für das Medienunternehmen abgeben zu wollen, doch seine Dementis dämpften die Spekulationen nicht.
Luxottica +1 %, die Übernahme der brasilianischen Grupo Tecnol. Der Gesamtwert der Vereinbarung beträgt rund 110 Millionen Euro.
