Nach der Wahlniederlage der CDU in Deutschland und der immer noch ungewissen politischen Zukunft Griechenlands verzeichnete die Mailänder Börse einen starken Abwärtsstart. Bei der Eröffnung der Verhandlungen auf der Piazza Affari verliert die Ftse Mib mehr als zwei Punkte. Auch die anderen europäischen Börsen sind schlecht: Frankfurt liegt bei -1,22 %, Paris verliert 1,57 % und London liegt mit 1,22 % im Minus.
MAILAND BEI AUKTION BTP AUSGESETZT. EUROPA BEWERTET NEIN ZU MERKEL. SOGAR DAS „LOCH“ IN JP MORGAN IM ZENTRUM DER CONSOB-GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG
Die Woche beginnt mit einem starken Menü: Bei der Auktion italienischer BTPs bietet das Finanzministerium 2,5-jährige BTPs mit Fälligkeit am 3,5. März 3 im Wert zwischen 1 und 2015 Milliarden Euro an. Das Angebot für einen Gesamtwert von einer Milliarde umfasst bereits drei BTPs im Umlauf.
Es ist der erste Termin in einer heißen Woche: Von den 28 bis 35 Milliarden, die in europäischen Schuldenauktionen angeboten werden, werden 14 Milliarden italienische und spanische Finanzierungen betreffen. Die Operationen werden im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Finanzmärkte stehen. In Wirklichkeit haben Ausländer seit Beginn der Finanzkrise (Studie von Chiara Manenti, Staatsanwältin für festverzinsliche Wertpapiere bei Intesa) Positionen in italienischen Anleihen im Wert von 157 Milliarden aufgelöst, was zunächst durch Käufe der EZB und dann, nach der Einführung des Ltro, ausgeglichen wurde. von italienischen Banken.
Auch die deutschen Wähler mögen Sparmaßnahmen nicht. Gestern wurde Angela Merkel geschlagen Wahlen in Nordrhein-Westfalen. Der bevölkerungsreichste Staat der 16 Bundesrepubliken und das Industrie-, Bergbau-, Arbeiter- und politische Herz des Landes. Die Kanzlerpartei steigt von 34 auf 26 %, das schlechteste Ergebnis seit dem Krieg. Triumph der Sozialdemokraten, die auf 39 % aufsteigen und gemeinsam mit den Grünen in der Regierung bleiben. Piraten fliegen mit 7,5 %. So geht Merkel 48 Stunden nach ihrem ersten Treffen mit François Hollande ernsthaft geschwächt hervor.
In Tokio fiel der Euro heute Morgen erneut auf 1,2890 gegenüber dem Dollar. Die japanische Börse +0,23 % markiert einen leichten Anstieg auf dem Niveau von Hongkong +0,25 %, mehr Vorsicht in den anderen Listen des Kontinents: Der MSCI Asia Pacific Index verliert 0,2 %, die Futures an der Börse sind ebenfalls schwach amerikanisch - 0,2 %. Der australische Dollar fiel 2012 zum ersten Mal unter die Parität gegenüber dem US-Dollar.
Letzter Versuch heute Abend, Neuwahlen in Griechenland zu verhindern. Gestern schien es, als sei endlich eine Dreiereinigung gefunden worden, die eine erneute Wahlurne verhindern würde. Dies gab Alexis Tsipras, Vorsitzender von Syriza (anti-europäischer Linksextremist), bekannt, der aus dem Abkommen ausgeschieden war. Doch eine Stunde später bestritt der Vorsitzende der proeuropäischen Linken Dimar, Fotis Kouvelis, alles und warf Tsipras „verleumderische Lügen“ und vor, „alle Grenzen des politischen Anstands überschritten“ zu haben. Nach Angaben von Syriza hatten Nea Dimokratia (Konservative), Pasok (Linke) und Dimar eine Vereinbarung zur Bildung einer mindestens zweijährigen Regierung getroffen, um den mit der Europäischen Union vereinbarten Sparplan umzusetzen. Eine Stunde nach dem Dementi: Die Lösung bleibt auf hoher See.
Unterdessen erwägen Zentralbanker erstmals offiziell die Möglichkeit eines Austritts Griechenlands aus der Eurozone. „Ich denke darüber nach, ob eine einvernehmliche Scheidung möglich ist“, kommentiert Luc Coene, Gouverneur der Bank von Belgien, gegenüber der Financial Times, „obwohl ich hoffe, dass dies nicht notwendig ist.“ „Es können Dinge passieren, die in den Verträgen nicht vorgesehen sind“, fügt Patrick Honohan, Gouverneur der irischen Zentralbank, hinzu. „Aber das sind Probleme, die technisch gelöst werden können.“ Es muss nicht unbedingt tödlich sein, auch wenn es keine schöne Aussicht ist.“
Die ersten Säuberungsaktionen bei JP Morgan beginnen heute, nachdem die CIO-Abteilung der Bank, die auf die Absicherung von Derivaten spezialisiert ist, ein „Loch“ von über zwei Milliarden angesammelt hat. Die erste Rechnung der Krise bezahlen: Ina Drew, Leiterin des CIO, Achilles Macris, Leiter des Londoner Handelsteams und Javier Martin-Artajo.
Das Thema Hochfrequenzhandel wird heute eines der Hauptthemen des Jahresberichts von Consob sein, den Präsident Giuseppe Vegas heute auf der Piazza Affari illustriert hat. Der Bericht wird noch einmal auf die bisher gescheiterte Entwicklung der italienischen Börse eingehen, ein Kapitel von dramatischer Relevanz angesichts des Rückgangs der Kapitalversorgung durch das Bankensystem. Es wird eine Gelegenheit sein, zu verstehen, in welchem Stadium sich der Prozess der Vereinfachung der Verfahren und der Kostensenkung für die neuen Angebote befindet.
Natürlich wird Vegas nicht über Fonsai sprechen, aber die Antwort auf Unipols Frage zur Ausnahme vom Übernahmeangebot könnte bereits morgen eintreffen, auch wenn die Kommission sich Zeit lassen und auf die Ergebnisse der Kartelluntersuchung warten könnte. Allerdings dürfte die Woche für den Fonsai-Einsatz entscheidend sein. Tatsächlich trifft sich der Vorstand von Fonsai morgen und muss sich auf zwei konkurrierenden Ebenen äußern: dem Vorschlag von Unipol, der 62 % des neuen Hubs anstrebt, und dem Alternativvorschlag von Palladio Sator.
Große Aufmerksamkeit während der Woche für die kommenden Quartalsberichte der Banken. Morgen findet eine Sitzung zur Rechnungslegung des Monte Paschi-Verwaltungsrates statt. Der Titel hat seit letztem Mittwoch, dem Datum des Justizangriffs auf die Bank, etwa 4 % verloren. Auch morgen wird der Vorstand von Intesa San Paolo über das Quartal tagen, das erste unter der Leitung von Enrico Cucchiani. Heute stehen jedoch die Konten von Ubi im Mittelpunkt.
Außerhalb des Kreditsektors ist der am meisten erwartete Termin die vierteljährliche Veröffentlichung von Salvatore Ferragamo, ein bedeutender Test für den Aufwärtstrend der Kreditwürdigkeit in den Schwellenländern und in den USA. Den Konten gewidmetes Treffen auch bei Impregilo, im Vorgriff auf das neue Duell zwischen der Salini-Gruppe und Beniamino Gavio.
Die letzte Sitzung der letzten Woche schloss für die wichtigsten europäischen Börsen leicht im Plus: Mailand schloss die Sitzung mit einem Plus von 0,29 %, London mit 0,57 %, Frankfurt mit 0,91 % und Paris schloss knapp unter Parität (-0,06 %). Der Grund für die Pluszeichen nach einem ganzen Tag im Minus liegt an den Daten zum amerikanischen Verbrauchervertrauen, das Mitte Mai von 77,8 im April auf 76,5 Punkte stieg. Die von der University of Michigan veröffentlichten Daten liegen weit über den Erwartungen der Analysten, die einen Anstieg auf 76 Punkte gegenüber den vorläufigen 75,7 vor dreißig Tagen erwartet hatten. Sogar die Wall Street ist nach einem Startrückgang von einem halben Punkt über die Parität zurückgekehrt: Dow Jones gewinnt 0,3 %, der S&P 500 0,5 %, während der Nasdaq um 0,6 % zulegt.
