Die Märkte, die einen Schritt vom Abgrund gerutscht waren, reagierten dank der deutlich besser als erwarteten Daten zum Arbeitsmarkt und zur US-Industrieproduktion. Der Asien-Pazifik-Index schloss die Woche jedoch negativ (-0,6 %) mit verhaltenen +0.2 %. Aber um zu bestätigen, dass die Situation sehr heikel bleibt, gibt es die negative Note von Tokio, immer noch den Rückgang.
Dagegen hält die Wall Street den Damm: Der Dow-Jones-Index liegt leicht im Minus -0,06 %, verteidigt aber 16 Punkte (16.117 Punkte zum Schluss), der S&P +0,01 % nahezu unverändert, der Nasdaq steigt um 0,28 %. Der Widerstand der US-Börse fungierte als Schutzschild für Europa, das am Morgen einen neuen, katastrophalen Absturz begann.
WERDEN SIE DAS AUTO IN EUROPA AB. MAILAND VERMEIDET DIE PANNE
Stattdessen fiel die Londoner Börse am Ende des Tages nur um 0,2 %, Paris um -0,5 %. Hoffnungszeichen für morgen kommen aus Frankfurt, wo sich der Dax zum Schlussschluss bei +0,1 % erholte, getragen vor allem vom Autosektor. Der Stoxx Automotive Index, einer der am meisten geopferten in den letzten Wochen, legte um 1,8 % zu. dank der Erholung von Volkswagen (+2,2 %) und Daimler (+2,1 %). Fiat Chrysler erholte sich und schloss zusammen mit Pirelli (+0,2 %) und Cnh Industrial (+1 %) positiv (+3,6 %). Brillanter Brembo (+2,9 %).
In Mailand fiel der FtseMib um 1,2 %, erholte sich jedoch deutlich von dem Erdrutsch am Morgen (er verlor 4 % in der Mitte der Sitzung), was die Performance seit Jahresbeginn auf -4,4 % brachte. Der Euro kühlt sich ebenfalls ab, aber nicht zu sehr, er wurde bei 1,2811 gegenüber dem Dollar gehandelt, nachdem er 1,29 berührt hatte. Sogar Öl erholte sich nach dem langen Rückgang um einen Dollar: Brent stieg auf 86 Dollar pro Barrel. Aber Öl ist auf dem Weg, die vierte Woche in Folge niedriger zu schließen.
BTPs STÖREN, DANN WIEDERHERSTELLEN. DANK AN BALLARD (FED)
Die heißeste Quelle der Krise betrifft jedoch den Zinsmarkt. Gestern ging fast den ganzen Tag das Rennen um die „sicheren Häfen“, also die in Krisenzeiten als sicherer eingeschätzten Schuldtitel, zu Lasten der „Peripherie“. Die Rendite des BTP stieg von 2,55 % zum vorherigen Handelsschluss auf 2,29 %, auf die Höchststände der letzten anderthalb Monate. Der Spread weitete sich um 6 Punkte auf 173 aus, nachdem er punktiert worden war, ungefähr 12 in einer Atmosphäre purer Hysterie.
Stattdessen wird das Treasury-Management heute Morgen den garantierten realen Mindestzinssatz des neuen BTP Italia bekannt geben, des an die nationale Inflation indexierten Instruments – das es nicht gibt –, das den Anlegern nächste Woche vom 20. bis 23. Oktober zur Verfügung steht. Auch Spanien und Portugal leiden. Die 8,64-jährige griechische Anleihe brach zusammen, ihre Rendite stieg um mehr als einen Prozentpunkt auf XNUMX %, ein Niveau, das seit einem Jahr nicht mehr erreicht wurde.
Umgekehrt fiel die US-T-Anleihe unter 2 % gegenüber einer Rendite von rund 3 % im vergangenen Januar, ein unerwartetes Verhalten sogar vor nur einer Woche. Das Wachstum der US-Wirtschaft sollte in Verbindung mit dem Ende des Taperings zu einem Aufwärtstrend bei den Zinsen geführt haben. Unterdessen verzeichnete die deutsche 0,76-jährige Anleihe im heikelsten Moment des Tages eine Rendite von XNUMX %, ein Kurs, der einerseits die Prognose einer flachen Wirtschaft bestätigt, andererseits die erneuten Befürchtungen der Eurozone markiert durch das starke Wachstum des Vix, dem Angstindex.
Am Nachmittag wurden die Spannungen jedoch durch die Äußerungen von James Bullard, Präsident der Fed von Saint Louis, abgekühlt: Die aktuellen Probleme der internationalen Wirtschaftslage, sagte der Banker, der nicht den Ruf einer Taube genießt, sollten die Fed drängen den Zeitpunkt der restriktiven Maßnahmen zu überprüfen. Für heute ist eine mit Spannung erwartete Rede von Janet Yellen geplant. Die EZB ist nämlich, die nach dem Sturm auf die Preislisten, der die Abs-Operation sogar auf Dezember verschieben könnte, noch nicht Stellung bezogen hat, bereits zu zaghaft, um die Märkte anzukurbeln. Für heute ist ein Vortrag von Vorstandsmitglied Benoit Coeuré geplant. Angesichts der Ereignisse der letzten Tage ist der Titel Programm: „Was die EZB aus der Krise gelernt hat“.
MPS HAT BEREITS 1 VON 5 MILLIARDE DER ERHÖHUNG VERBRANNT
In Europa sind die Banken der schlimmste Sektor, und wie üblich, wenn dies passiert, leidet die Mailänder Liste, die stark mit Kreditinstituten vollgestopft ist, mehr als die anderen. Unicredit fiel um 3 % Das von Unicredit zusammen mit Intesa Sanpaolo und Kkr entwickelte Projekt für die restrukturierte Kreditplattform „übertrifft die Erwartungen hinsichtlich des Zeitplans“, sagte CEO Federico Ghizzoni. In Bezug auf den Verkauf von Umccb antwortete der Manager wie folgt: „Wir haben vom Verwaltungsrat die Genehmigung erhalten, mit dem fortzufahren, was wir tun. Wir diskutieren separat mit beiden Gruppen (Fortress-Prelios und Lone Star) und werden in den nächsten Tagen entscheiden, mit wem wir weitermachen.“
Verstehen -1,1 %. Der Fall von Monte Paschi war sehr stark (-8,7 %), der gestern ein Allzeittief erreichte und fast eine Milliarde weniger Kapital einbrachte als die 5, die er am 4. Juli letzten Jahres erfolgreich auf den Markt gebracht hatte. Die Ergebnisse der europäischen Stresstests, die am Sonntag, den 26. Oktober bekannt gegeben werden, machen sich Sorgen. Thud auch für Banca Pop.Milano (4,8%). Banco Popolare erholt sich und schließt bei -0,4 %, Ubi Banca -3,2 %. Unter den anderen finanziellen Blue Chips ein Minus für Azimut (-3,87 %).
DAS STABILITÄTSGESETZ SCHIEBT DIE VERSORGUNGSUNTERNEHMEN NICHT
Öle sind immer noch im Minus: Eni -0,8 % und Tenaris -0,1 %. Umgekehrt schloss Saipem um 2,1 %. Selbst die im Stabilitätsgesetz der Renzi-Regierung vorgesehenen Anreize zur Begünstigung der Konsolidierung von Versorgern in Höhe von einer Milliarde Euro traten an einem so negativen Tag in den Hintergrund. Hera verkaufte 1,80 % bei 1,85 Euro, A2A 1,41 %, Acea 1,17 % bei 8,8, Acsm-Agam -3,64 % bei 1,031 Euro, während Snam um 0,95 % auf 4,032 Euro stieg.
Enel Green Power verzeichnete einen Rückgang um 0,78 % auf 1,781 Euro, nachdem mit den Arbeiten zum Bau von Lalackama II, seiner vierten Photovoltaikanlage in Chile, im Wert von rund 32 Millionen Dollar begonnen wurde. Schwerer Tag für Enel -1,9 % und sehr schwerer Tag für Telecom Italia -4 %. Bei den Industriellen begrenzt StM den Schaden (-0,3 %). Im positiven Bereich sind Finmeccanica (+1,7%) und die Tochtergesellschaft Ansaldo Sts (+1,1%). Immer noch erhebliche Ermäßigungen für Autogrill (-2,5 %) und World Duty Free (-2 %).
TOD'S TRITT DEN BÄREN IM FINALE
Am Ende ein nettes Stichwort von Tod's (+3,2%). Die Aktie unterbricht eine Serie von 7 negativen Sessions und erholt sich von den Tiefs im Januar 2012 und erzielt die stärkste Performance seit dem 3. September. Von den vor einem Jahr erreichten Allzeithöchstständen (145,5 Euro) hat Tod's seine Preise jedenfalls mehr als halbiert und zahlt für das Quartal unter den Erwartungen und Prognosen einer Verlangsamung des Luxuskonsums auf der ganzen Welt. Bisher raten weniger als 10 % der von Bloomberg (27) befragten Analysten zum Kauf. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 84,2 Euro.
