Gestern waren die amerikanischen Märkte wegen Thanksgiving Day geschlossen, heute arbeitet die Wall Street nur noch einen halben Tag. Nachdem er gestern gegenüber dem Dollar unter 1,060 gefallen war, erholte sich der Euro leicht auf 1,061.
Unterdessen entspannen sich die Spannungen nach dem Vorfall zwischen Russland und Türkiye allmählich. Im Hinblick auf die nächste Woche stattfindende EZB-Sitzung, von der neue konjunkturbelebende Maßnahmen erwartet werden, standen erneut geldpolitische Themen im Fokus der Anleger.
Auf der Piazza Affari legte der FtseMib-Index um 1 % zu, die Pariser Börse legte um 1,1 % zu, Frankfurt um +1,3 % und erreichte damit den höchsten Stand seit Mitte August. Die europäischen Börsen schlossen die Sitzung, unterstützt durch Käufe in allen Sektoren und insbesondere in der Automobilindustrie (Europäischer Stoxx des Sektors +2,2 %), in Tech (+1,4 %) und in Banken (+1 %).
Bemerkenswert in Kopenhagen ist der Sprung von Bang&Olufsen, dem dänischen Hersteller von Fernsehern und Audiokomponenten, der um 27 % zulegte. Das Unternehmen sagte, es sei von einem Käufer angesprochen worden. Angesichts der EZB-Sitzung sind die Renditen von Staatsanleihen gesunken, insbesondere die 10-jährige BTP wird bei 1,42 % mit einem Spread von 96 gehandelt.
Die 6-monatigen Staatsanleihen wurden bei einer Auktion mit einer negativen Rendite von -0,112 zugeteilt, einem neuen Allzeittief. Anleger erwarten heute Morgen einen erneuten Rückgang anlässlich des Angebots von 5- und 10-jährigen BTPs zusammen mit dem im Dezember 2022 auslaufenden CCTEU.
AUTO
Die Erholung des Autos hat sich nach den mageren Jahren endlich gefestigt. Dies bestätigte der Präsident des Centro Studi Promotor, Gian Primo Quagliano. Für 2015 werden die Zulassungen in Italien mit 1.560.000 Einheiten gesehen, „ein Niveau, das immer noch sehr weit vom Vorkrisenniveau (-37,4 %) entfernt ist, aber 15 % über dem von 2014 liegt. 2016 werden die Verkäufe steigen 1.747.000 Einheiten auf 1.939.000 im Jahr 2017 (+11 %) und 2.152.000 im Jahr 2018 (+11 %). Letzteres ist ein Niveau, das für ein großes Land wie Italien als physiologisch angesehen werden kann“. Fiat Chrysler legte um 2,7 % auf 13,54 Euro zu. Die Aktie verzeichnet seit Jahresbeginn einen Anstieg von 38 %.
Brembo wurde ebenfalls hervorgehoben (+0,76 %) und erreichte mit 42,61 Euro ein neues Allzeithoch. Vom 55. Januar bis heute hat die Aktie einen Wertzuwachs von 2,55 % erzielt und hat hervorragende Chancen, das vierte positive Jahr in Folge abzuschließen. Sogefi ist ebenfalls auf dem Vormarsch (+3,6 %), aber es war Volkswagen (+3,8 %), der den gesamten Automobilsektor vorangetrieben hat. Das Wolfsburger Haus war mit einem Plus von 22 % der beste Blue Chip im Frankfurter Dax-Index, was die Notierung auf den höchsten Stand seit dem XNUMX. September drückt.
Es ist der zehnte Anstieg in Folge: Vom Tief Anfang Oktober (86,36 Euro) beträgt der Anstieg fast 50 %. Die Erholung wurde durch die Notiz gefördert, in der das Unternehmen erklärte, wie es das Problem der "manipulierten" Dieselmotoren in Europa technisch lösen will. Die Lösung erscheint günstiger als erwartet. Daimler stieg um 3,2 %, BMW +1,3 %.
CNH
Zweiter Top-Tag für CNH Industrial, der mit einem Plus von 5,2 % auf 6,87 Euro die seit Jahresbeginn aufgelaufene negative Performance praktisch ausgleicht. Die Aktien stiegen am Mittwoch nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des Konkurrenten John Deere um 5,4 %. Mediobanca bekräftigte die Outperform-Empfehlung mit einem Ziel von 8,20 Euro.
Um die Neuigkeiten der Agnelli-Gruppe zu vervollständigen, sollte hinzugefügt werden, dass die Muttergesellschaft Exor gestern eine auf Euro lautende Anleihe im Wert von 7 Millionen Euro mit einer Laufzeit von 750 Jahren bewertet hat: Die Anleihe bietet eine Prämie von 175 Basispunkten gegenüber dem Midswap, niedriger als erste Hinweise, die sie eine Guidance von 185 Basispunkten vorsahen. Die im Dezember 2022 fällige Emission ist mit einem Kupon von 2,125 % ausgestattet.
STM
Stm erzielte im Sog der starken Bewegung des deutschen Infineon ein Plus von 5,5 % auf 7,0 Euro, ein Plus von 13 % in Frankfurt nach Veröffentlichung der Quartalsdaten. Der deutsche Halbleiterhersteller verzeichnete in den letzten drei Monaten seines Geschäftsjahres ein erwartungsgemäßes Umsatzplus von 36 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,6 Mrd. Euro. Analysten sind vom starken Wachstum des Segments genannten Geschäftsbereichs überzeugt, dessen Umsatz von 288 Millionen im Vorjahr auf 188 Millionen gestiegen ist: Der Konsens hatte 250 Millionen erwartet.
Das Unternehmen geht davon aus, das Geschäftsjahr 2015-2016 mit einer Umsatzsteigerung von 13 % auf der Grundlage eines Euro/Dollar-Wechselkurses von 1,10 abzuschließen, der höher ist als der aktuelle. StM legt seit Anfang 12 um 2015 % zu. Die Steigerungen von Prysmian (+1,7 %) und Buzzi (+3,3 %) runden den rosa Tag im Industriesektor von Piazza Affari ab. Flat Finmeccanica, die nach den starken Anstiegen der letzten Tage die Sitzung unverändert schließt. Seit Anfang 79 hat die Aktie 2015 % zugelegt.
Die Vertragsunterzeichnung über den Verkauf von 28 Eurofighter-Kampfflugzeugen nach Kuwait, die zunächst für diesen Monat geplant war, wie von CEO Mauro Moretti Ende Oktober angekündigt, wurde auf Mitte Dezember verschoben. Die Quellen nennen Probleme bei der „Pilotenausbildung und der Entsendung von Fachpersonal“. Der Auftrag an das Konsortium, an dem Finmeccanica beteiligt ist, beläuft sich auf 7-8 Milliarden Euro. Ubs hat sich entschieden, das Kursziel von 13,60 Euro auf 13,0 Euro anzupassen und das Urteil Neutral zu belassen.
BANKEN
Die von der EZB veröffentlichten Daten zur Geldmenge M3 zeigten einen Anstieg von 5,4 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. „Die Kredite an den Privatsektor stiegen um 1 % pro Jahr, auch im Monat Oktober“, kommentieren die Analysten von JP Morgan, die unterstrichen, wie die Zahl einen „beeindruckenden Aufschwung“ gemacht habe. Der Sektor wurde durch die negativen Kommentare von Fitch zu den „exorbitanten“ Kosten für die Rettung der vier beauftragten Banken belastet.
Unter den Großen steigt Unicredit um 0,9 %, Intesa +0,5 %, Monte Paschi unverändert. B für +1,03 %. CEO Alessandro Vandelli kündigte an, dass die Bank mit dem Berater Goldman Sachs zusammenarbeite und dass es bis nächstes Jahr keine Neuigkeiten über mögliche Fusionen geben werde. „Für uns ist das eine Explorationsphase“, sagte der Top-Manager. Es ist klar“, fügte er hinzu, „dass Wachstum durch Fusionen ein wichtiger Aspekt ist, aber es wird zu einer wichtigen strategischen Entscheidung, die nach sorgfältiger Bewertung getroffen werden muss“.
Generali legt um 0,6 % zu, in der Vermögensverwaltung sticht Mediolanum mit +1,3 % hervor. Telecom Italia gewann 2,1 %, Enel +0,7 %. Unter den Ölkonzernen gewinnt Eni 0,6 %. Konsequente Steigerungen von Saipem (+2,2 %) und Tenaris (+2,9 %). Unter den Luxusaktien gute Zuwächse bei Moncler (+2,9 %) und Ferragamo (+1,4 %). Unter den Mid Caps sticht Maire Tecnimont (+4 %) hervor, das bald einen wichtigen neuen Vertrag im Oman erhalten dürfte.
Gestern Nachmittag gab die Refineries and Petroleum Industries Co (ORPIC) bekannt, dass sie die Verhandlungen mit einer Reihe ausgewählter Gesprächspartner über Verträge im Gesamtwert von 4,5 Milliarden Dollar abgeschlossen hat. Die Maire Tecnimont anvertrauten Arbeiten sollen rund 800 Millionen Dollar betragen. Mit diesem jüngsten Auftrag steigt der Auftragsbestand auf 3,4 Milliarden Euro.
Mondadori steigt um 3,4 %, Trevi +4,3 %.
