Italiener können trotz Krise immer mehr sparen. Oder vielmehr eine Erholung demonstrieren, die, wenn auch noch schwach auf den Konsum bezogen, stattdessen konvergiert eine der historisch bevorzugten Aktivitäten der Italiener: Sparen. Dies wurde durch eine von Intesa Sanpaolo und dem Einaudi-Zentrum in Turin vorgestellte Studie, die bis 2018 aktualisierte Umfrage zum Sparen und zu den finanziellen Entscheidungen der Italiener, offenbart, wonach die Zahl der Familien, die sparen können, über 47 Prozent der Stichprobe steigt : 2017 waren es 43,4 Prozent. Damit nicht genug: Der Anteil der Befragten, die angeben, über ein ausreichendes oder mehr als ausreichendes Einkommen zu verfügen, steigt von 60,8 auf 63,6 Prozent.
An diesem Trend interessiert sich Intesa Sanpaolo, die Bancassurance inzwischen zum Hauptziel des nächsten Plans (und genau zum Hauptsitz des Turiner Wolkenkratzers) macht es wird der neue Pol des Versicherungsgeschäfts), mit dem Ziel, das zu wiederholen, was in der Life-Branche getan wurde, in der Intesa der erste Betreiber in Italien für Einkommen ist - auch im Nicht-Leben und im sogenannten Wealth and Protection Management: Tatsächlich zeigt die Umfrage auch, dass der Hauptgrund für das Sparen der Italiener genau darin besteht, das Unerwartete zu bewältigen (43%), dann gibt es Kinder, das Alter und das Haus.
Unter den versicherbaren Risiken ist das Gesundheitsrisiko das am meisten unterschätzte, für das die Familie immer noch als privilegiertes Instrument der Solidarität und Garantie gilt. Genau deshalb entstehen sie große Räume für einen höheren Bedarf an Versicherungsschutz, um mit den Risiken im Zusammenhang mit Gesundheit, unerwarteten Ereignissen und dem Alter umzugehen, auch in Bezug auf die Entwicklung unseres soziokulturellen Modells, wo sich der öffentliche Sektor immer weniger um diesen Aspekt kümmert.
„Die Krise – kommentierte er Gregorio De Felice, Chefökonom von Intesa Sanpaolo – hat versucht, glücklicherweise mit mäßigem Erfolg, eine der traditionellen Stärken unseres Landes zu unterminieren: die Fähigkeit von Familien, Sach- und Finanzvermögen anzuhäufen. Die Italiener haben in der Vergangenheit die Fähigkeit bewiesen, viel zu sparen und wenig Kredite aufzunehmen, auch wenn die Sparneigung im Laufe der Zeit im Einklang mit den wichtigsten fortgeschrittenen Volkswirtschaften zunehmend abgenommen hat.“
Hier ist die Zusammenfassung der Forschung:
- Die Erholung konsolidiert: Der Anteil derjenigen, die angeben, über ein ausreichendes oder mehr als ausreichendes Einkommen für ihren Lebensstandard zu verfügen, steigt von 61 im Jahr 2017 auf rund 64 Prozent der Stichprobe. Die 2017 durchgeführte Umfrage ergab eine langsame und unvollständige Erholung der Familienbudgets. Die Umfrage von 2018 ist beruhigender: Anzeichen einer Erholung sind in den Kategorien der Stichprobe weiter verbreitet und betreffen alle Untergruppen. Immerhin 92 Prozent der Befragten geben an, für das Familienbudget selbstständig zu sorgen, ohne auf Hilfe Dritter zurückzugreifen; der Anteil finanziell nicht unabhängiger Familienoberhäupter, die angeben, ihr Zustand sei krisenbedingt, hat sich von 40 auf 20 Prozent halbiert. Der Saldo zwischen der Einschätzung von ausreichendem und unzureichendem Einkommen erreicht +55,6 Prozent, eine Steigerung von etwa 5 Punkten im Vergleich zu 2017 (+51) und ist fast doppelt so hoch wie das Minimum, das im schlimmsten Moment der Krise erreicht wurde (+30).
- Sparer wachsen. Der Bereich der Nichtsparer, also der Haushalte, die in den zwölf Monaten vor der Befragung nichts zur Seite gelegt haben, schrumpfte von einem Allzeithoch von 61,3 Prozent der Befragten im Jahr 2012 auf 52,7 Prozent im Jahr 2018 Der Anteil der Sparhaushalte steigt von 47 Prozent im Jahr 43,4 auf über 2017 Prozent. Die Sparneigung (errechnet aus der Frage, wie viel Prozent des Einkommens sie gespart haben) steigt leicht auf 12 Prozent des Einkommens, den höchsten Wert seit 2001.
- Rentenalter: Erwartungen an den Lebensstandard verbessern sich. Nachdem sie einige Jahre befürchtet haben, ihren Lebensstandard im Alter nicht halten zu können, glauben die Befragten nun wieder, dass sie es schaffen. Der Saldo zwischen Optimisten und Pessimisten zur Sicherung des Lebensstandards im Alter steigt auf +31,2 Prozent, deutliche Steigerung sowohl gegenüber dem Vorjahr (+19,1 Prozent) als auch gegenüber dem 2016 erreichten Minimum (+ 6,7 Prozent) : Der Wert von 2018 ist der beste in der historischen Reihe seit 2007. Allerdings erklären nur 21,7 Prozent der unter 35-Jährigen, dass sie die 2. oder 3. Säule abonniert haben und damit eine Form der Integration in die obligatorische Rente haben werden. Italiener neigen zu einer gewissen Passivität gegenüber den Risiken des Alters und einer Vorliebe für „Do-it-yourself“: Vielmehr legt man das Notwendige zurück und investiert es, um die Risiken des Alters selbst zu versichern.
- Gründe für Einsparungen: das Unerwartete wiegt, die Zukunft der Kinder und das Alter folgen. Der Hauptgrund für das Sparen ist der allgemeine Vorsorgegrund, der rund 43 Prozent der „vorsätzlichen“ Sparer betrifft: Er scheint besonders bei Frauen, den Jüngsten und den Ältesten, weit verbreitet zu sein. Gefolgt von der Zukunft der Kinder (21,1 Prozent), des Alters (19,7 Prozent) und des Hauses (14 Prozent). Vor der Krise belegte das Haus den zweiten Platz (26 Prozent), nach Unsicherheit (42 Prozent) und vor dem Alter (21 Prozent).
- Für 9 von 10 Sparern ist die Risikoaversion absolut und die Anlagesicherheit steht immer an erster Stelle. Wenn aus dem Sparer ein Investor wird, setzt er sich das Ziel, keinen Cent seines Ersparten zu verlieren. Sicherheit bleibt bei weitem das oberste Ziel und wird von etwa 3 von 13,6 Befragten als oberstes Ziel genannt; gefolgt von kurzfristigen Renditen (11,7 Prozent), Liquidität (6,7 Prozent) und schließlich langfristigen Renditen (XNUMX Prozent).
- Vermögensverwaltung übertrifft Anleihen. Die Flitterwochen der Sparer mit Anleihen sind vorbei: 19 Prozent der Befragten halten sie in ihrem Portfolio (29 Prozent im Jahr 2007) und für die Inhaber repräsentieren sie nur noch 24 Prozent des Vermögens (36 Prozent im Jahr 2015). Die befragten Anleger stiegen aus Anleihen in zwei Richtungen aus: Liquidität (begünstigt durch die Inflationsrate unter 1 Prozent) und verwaltete Ersparnisse. In der Ausgabe 2018 gaben 21,4 Prozent der Stichprobe an, mindestens eine Form der Vermögensverwaltung (in den letzten 5 Jahren) zu besitzen: Anleger von Publikumsfonds waren 10,9 Prozent (7,2 Prozent im Jahr 2015), diejenigen von ETFs 7,3 Prozent (2,3: 2015 Prozent), die der fondsgebundenen Policen 2,8 Prozent (2: 2015 Prozent).
Versicherung: Investition und Schutz
- Risiken: fast generalisierte Unterschätzung. Die Befragten scheinen fast nur die Risiken durch Wohnungsdiebstahl und Raubüberfälle richtig einschätzen zu können; Unterschätzt werden dagegen alle anderen Risiken, von schweren Autounfällen bis hin zu Unfällen und Invalidität im dritten und vierten Lebensjahr. Aus den Umfrageergebnissen geht auch eine begrenzte Fähigkeit hervor, korrekte Wahrscheinlichkeiten zu formulieren, die mit einem einfachen Experiment verbunden sind, das auf einem Würfelwurf basiert; mehr als ein Drittel der Stichprobe neigt auch dazu, ihr Glück in Lotterien systematisch zu überschätzen.
- Die Gesundheit ist gut, aber wenig gesichert. 15,5 Prozent der Stichprobe wandten sich in den zwölf Monaten vor dem Interview an private Gesundheitsdienste, aber nur 2,8 Prozent taten dies dank einer Versicherung oder einer gegenseitigen Deckung, während ganze 12,7 Prozent aus eigener Tasche bezahlten. Darüber hinaus gaben 8,6 Prozent die Behandlung in den Monaten vor der Befragung auf; 46 Prozent von letzteren nannten einen wirtschaftlichen Grund für die Aufgabe. Laut der Umfrage betrifft die Verbreitung der Gesundheitspolitik 9,7 Prozent der Befragten. Unter Berücksichtigung der Absicht, in Zukunft eine Police abzuschließen, scheint eine potenzielle Nachfrage in Höhe von 1 neuen Police für je zwei abgeschlossene Policen latent zu sein. Der Abschluss dieser Policen steht in direktem Zusammenhang mit der Höhe des Einkommens.
- Langzeitpflege (LTC): ein unterentwickelter Versicherungsmarkt, während die Eigenausgaben der Haushalte zur Bewältigung dieser Risiken fast 15 Milliarden pro Jahr betragen. Mit einer durchschnittlichen Lebenserwartung bei der Geburt von 82,8 Jahren ist Italien das vierte OECD-Land für Langlebigkeit; Die Lebenserwartung bei guter Gesundheit beträgt jedoch 58,5 Jahre. Diese Dynamik hat die Verlängerung der Anzahl von Jahren bestimmt, in denen sowohl die Nachfrage nach Intensivpflege als auch die Wahrscheinlichkeit, an chronischen und/oder behindernden Pathologien zu erkranken, zunimmt. Bis 2050 müssen möglicherweise 2,2 Millionen Menschen die Kosten der Nicht-Selbstversorgung tragen, die bereits jetzt mit jährlichen Ausgaben von 9 Milliarden für die Einstellung von Pflegekräften und 5 Milliarden für die Zahlung von Krankenhausgebühren in Krankenhauseinrichtungen verbunden sind. In unserer Stichprobe gaben 37 Prozent der Befragten über 65 an, mindestens leicht behindert zu sein; jedoch betrifft weniger als 10 Prozent der Stichprobe die Deckung für Erwerbsunfähigkeit im Alter (LTC). 42 Prozent der deklarierten Deckungen hängen von der Gruppenversicherung ab, 58 Prozent von der Einzelversicherung. 8,5 Prozent wären geneigt, in eine Pflegepolice zu investieren, aber nur wenige geben an, die Ausgaben konkret eingeplant zu haben (2,8 Prozent). Die Gesamtneigung zum Abschluss von Langzeitpflegepolicen steigt wie Besitz mit dem Einkommen: Wer weniger als 1.600 Euro verdient, hat in 68 Prozent der Fälle einfach kein Geld zur Versicherung, da es auf 39 Prozent darüber sinkt 2.500 Euro monatliches Nettoeinkommen.
- Lebensversicherung: Abonnements sind noch nicht auf die Absicherung gegen das Todesrisiko und die Integration des Renteneinkommens ausgerichtet. Die Zeichnung einer Kapitalabfindung im Todesfall wurde von 9 Prozent der Befragten angegeben: Dieser Prozentsatz ist einkommensabhängig, da nur 5 Prozent der Versicherungsnehmer den unteren Einkommensklassen entsprechen, gegenüber 15 Prozent die oberen Klassen. Weit verbreiteter sind hingegen Lebensversicherungen, die einen renten-sozialversicherungsrechtlichen Inhalt haben. 17 Prozent der Gesamtstichprobe besitzen einen; 28 Prozent der Unternehmer; 24 Prozent der Führungskräfte; 17 Prozent der Büroangestellten; 19 Prozent der Arbeitnehmer; 19 Prozent der Hochschulabsolventen und 18 Prozent der Personen mit Hauptschulabschluss. Die Abschlussneigung derjenigen, die noch keine haben, liegt bei 17 Prozent. Aber auch in diesem Fall erklären nur 3 Prozent (von den oben genannten 17 Prozent), dass sie es bereits geplant haben, während die Mehrheit (die restlichen 14 Prozent) aus erklärten Absichten besteht, die es jedoch nicht tun werden unbedingt auf das Einbetten von Beton übergehen.
- Die Betriebsversicherung soll wachsen. Die Risiken des „Doing Business“ nehmen zu: von IT-Risiken über Compliance- und Haftpflichtrisiken bis hin zu Risiken im Zusammenhang mit der Internationalisierung von Unternehmen. Jeder fünfte Befragte (331 von 1.544) ist geschäftlich oder beruflich tätig, aber nur 20 Prozent haben eine Versicherung für die Investitionsgüter ihrer Arbeit und nur 14 Prozent haben eine RC-Police. Am wenigsten versichert ist das IT-Risiko (3 Prozent). Unter den Policen, die Unternehmer zukünftig abschließen wollen, ist die attraktivste (29 Prozent) diejenige, die das Einkommen bei erzwungener Inaktivität ersetzt.
- Unterversichert durch Einkommen, aber auch durch finanzielle Bildungslücke. Die Umfrage bestätigt die Hypothese, dass Italiener unterversichert sind. Beispielsweise haben nur 20 Prozent der Hausbesitzer eine Hausratversicherung; nur 7,5 Prozent haben eine Haftpflichtversicherung, aber immerhin 56 Prozent geben an, „besorgt“ zu sein, wenn sie 1000 Euro Schadensersatz zahlen müssen; Nur 14 Prozent haben sich bei einer offenen oder geschlossenen Pensionskasse angemeldet, aber 52 Prozent geben an, dass sie sich Sorgen um den Erhalt ihres Lebensstandards machen, wenn sie in Rente gehen. Letztlich haben die Italiener selbst mit 1,4 Versicherungen pro Kopf (Kfz-Pflichtversicherungen ausgenommen) mehr Zukunftsrisiken in ihrem Portfolio als Deckungen. Die Ursachen für Unterversicherung sind potenziell vielfältig und zahlreich: Einige (ca. 5-10 Prozent) sind selbstversichert, d. h. sie verfügen über Vermögenswerte, die den wirtschaftlichen Schaden der konkreten Verwirklichung der Risiken, denen sie ausgesetzt sind, auffangen können. Für den Rest der Stichprobe ist die Situation anders. Es gibt zwei Hauptursachen: 1) die Unterschätzung und Unterschätzung von Risiken, auch aufgrund einer verringerten durchschnittlichen Kompetenz und Erfahrung in Wirtschaft und Finanzen (das Thema der Umfrage von 2017 zur italienischen Finanzkompetenzlücke kehrt zurück); 2) die Kaufkraft eines Teils der Befragten: Unter der Einkommensschwelle von 2.500 Euro werden neben den Pflichtversicherungen nur sehr wenige Versicherungen vergeben.
- Gelassenheit und Angst: Die Berechnung eines „Fragilitätsindex“ zeigt die Unterschiede in der Risikoexposition der Untergruppen der Stichprobe. Das höchste und relevanteste Risiko (von 73 Prozent der Befragten genannt) besteht darin, mit einer chronischen und behindernden Krankheit (in der Familie) umgehen zu müssen. An zweiter Stelle steht eine nicht behindernde chronische Krankheit (64 Prozent); zum dritten die Notwendigkeit einer Zahnpflege (60 Prozent). Eine akute Krankheit zu bewältigen beschäftigt 57 Prozent der Stichprobe, ein Wert, der bei den Jüngsten auf 43 Prozent und bei einem Einkommen von mehr als 42 Euro auf 2.500 Prozent sinkt. Plötzlich 1.000 Euro zurückzuzahlen, bereitet 56 Prozent der Italiener Sorgen, aber nur 34 Prozent derjenigen, die mehr als 2.500 Euro im Monat kassieren. Darauf folgt in absteigender Reihenfolge des Risikowerts die Notwendigkeit, mit einer langen Zeit der Inaktivität und sinkenden Einnahmen fertig zu werden; die Fürsorge für sich selbst oder den Lebenspartner im dritten und vierten Lebensjahr; die Möglichkeit, den Lebensstandard im Ruhestand zu halten; Altenpflege (Eltern, Onkel, Großeltern); Sorgen über eine Verletzung in Ihrer Freizeit. Ein „Fragilitätsindex“ (berechnet als durchschnittliche Angsthäufigkeit für alle untersuchten Risiken und für jede Kategorie) wurde erstellt, um die Notwendigkeit einer Deckung zu unterstreichen. Der durchschnittliche Index der Stichprobe liegt bei 61. Der Mindestwert (0) liegt bei den Führungskräften, während im Ranking der Angst (und damit des Sicherheitsbedürfnisses) Personen mit geringer Bildung (70) am niedrigsten sind Einkommen (73), Hausfrauen (75), Arbeitslose (90), Menschen ohne wirtschaftliche Selbständigkeit (87), Arbeiter (100, Maximum des Fragilitätsindex), Paare mit minderjährigen Kindern (77), die in Süditalien leben (70 ). Am unteren Ende der Fragilitätsskala stehen hingegen Führungskräfte (0, absolutes Minimum), Akademiker (34), Personen, die mehr als 2.500 Euro verdienen (34), Personen, die im Nordosten leben (44), Personen mit zwischen 18 und 24 Jahren (37, weil er die weiter entfernten Risiken wohl unterschätzt) und schließlich Singles (41).
