Gedämpftes Ende November für die Finanzmärkte, gestern von der Wall Street verwaist, die heute nur für einen halben Tag ihre Pforten öffnet. Donald Trump, Protagonist eines auffälligen Lebens in Afghanistan, nutzte die Ablenkung der Märkte, um das Gesetz zur Unterstützung der Proteste in Hongkong zu unterzeichnen und versuchte, den Schaden, den Pekings Reaktionen bisher erlitten hatten, zu begrenzen: der Direktor der Global Times , eine den Führern der chinesischen Regierung sehr nahestehende Zeitung, schrieb heute auf Twitter, dass den Befürwortern der beiden Gesetze, Hongkong und Macao, die Einreise verboten werde. Bisher eine milde Reaktion, die Gutes verheißt: Der MSCI-Globalindex, der auf 49 Listen aus aller Welt basiert, bleibt einen Schritt (-0,08 %) vom absoluten Rekord entfernt, der kurz vor Beginn des Handelskonflikts zwischen den beiden Großen aufgestellt wurde .
TOKIO UND HONGKONG, ALIBABA SUPERSTAR, HALTEN SIE SICH ZURÜCK
Doch die asiatischen Märkte schreiben heute Morgen rote Zahlen: Hongkong fällt um 2 %, der koreanische Kospi fällt um -1,2 %. Tokio -0,1 %, aber der November schließt mit +16,5 %. In seinem jüngsten Interview als CEO von Nissan verrät Hiroto Saikawa, dass es in Japan nationalistische Kräfte gibt, die auf einen Bruch der Allianz mit Renault hinweisen.
Auch die chinesischen Aktienmärkte gaben nach (-0,9 %), bis die Daten zur Produktionsaktivität vorliegen, die voraussichtlich den siebten Monat in Folge sinken wird.
Die erfreulichste Nachricht kommt von Alibaba, das sein Debüt an der Hongkonger Börse auf die bestmögliche Weise feierte: +16 %, das nach Kapitalisierung führende asiatische Unternehmen.
Die Devisenmärkte zeigten sich wenig bewegt, mit Ausnahme des südkoreanischen Won-Dollar-Wechselkurses, der gegenüber dem Dollar um 0,2 % nachgab: Heute Abend bestätigte die Zentralbank des Landes die aktuellen geldpolitischen Leitlinien.
Der Euro blieb bei 1,1010 gegenüber dem Dollar stabil.
Auftauchen: Roter Alarm in Chile, Gold steigt
Unter den Schwellenländerwährungen leidet das Gewicht Chiles: -3,5 % während der Woche, -10 % nach Ausbruch der Proteste wegen der hohen Lebenshaltungskosten. Die Zentralbank begann heute Morgen mit dem Verkauf von Dollar, um den Wechselkurs zu stützen.
Gold stieg um 0,2 % auf 1.459 $ pro Unze. Bei diesen Preisen dürfte der November der schlechteste Monat der letzten drei Jahre sein: -3,6 %.
NEUE REDUZIERUNG FÜR ÖL
Dritter Tag in Folge mit Rückgang bei Brent-Öl auf 63,5 Dollar pro Barrel (-0,5 %). Mit Blick auf das OPEC-Treffen am 5./6. Dezember wächst die Überzeugung, dass sich das Kartell auf eine Verlängerung der aktuellen Kürzungen bis Juni beschränken wird. Aber die Bilanz für November ist positiv: +6 %, die beste Performance seit April.
Auf der Piazza Affari Saipem +0,6 % nach Unterzeichnung zweier Verträge750 Millionen Euro für den Bau von Offshore-Windparks in Schottland und Taiwan.
MAILAND SCHWARZES TRIKOT. DIE EU-KOMMISSION BEGINNT MIT DER UMWELT
Auch die europäischen Börsen waren gestern schwach. Am schlimmsten war die Piazza Affari, die auch unter den Auswirkungen der erbitterten Konfrontation zwischen den politischen Kräften über die Reform des Stabilitätsmechanismus litt. Von der makroökonomischen Front gibt es für Euroland wenig Neues: Der Gesamtwirtschaftsindex stieg im November (101,3 von 100,8 im Oktober, über dem Konsens) und das Verbrauchervertrauen (von -7.6 auf -7,2), stattdessen war der Geschäftsvertrauensindex im November schlechter als erwartet. Die Daten zur deutschen Inflation für November liegen auf Jahresbasis bei +1,1 %, knapp unter den Erwartungen von +1,2 % und im Einklang mit dem vorherigen Wert von +1,1 %.
Il Financial Times schreibt heute Morgen, dass eine der ersten Maßnahmen der von der Leyen-Kommission darin bestehen wird, bis 50 eine Reduzierung der Emissionen um mindestens 2030 % gegenüber dem derzeitigen Ziel von 40 % zu erreichen. Gestern hat das EU-Parlament den Klimanotstand ausgerufen: ein Schritt von vor allem symbolischer Bedeutung im Hinblick auf die COP25, die am 2. Dezember in Madrid beginnen wird.
Die schlechteste Börse ist Piazza Affari: -0,61 %, bei 23.342 Punkten. Im übrigen Europa: Frankfurt -0,3 %; Paris -0,24 %; Madrid -0,01 %; London -0,18 %.
Spread auf 161, Rendite bis zu 1,27 %
Steigende Zinsen, sinkende Nachfrage an der Anleihenfront am Tag der mittelfristigen Auktionen, bei denen die angebotenen Wertpapiere noch absorbiert werden. Das Fehlen amerikanischer Betreiber wiegt schwer
Der Spread zwischen BTP- und Bund-Zinsen im 10-Jahres-Segment lag bei 161 Punkten, nachdem er seit Mitte November unmittelbar nach den Auktionen ein Maximum von 164 erreicht hatte. Deutlich sichtbar war auch die Cairo Communication (+8 %).
Der 1,24-Jahres-Zinssatz schloss bei 1,27 %, nachdem er am Mittwoch ein Sitzungshoch von 1,21 % von XNUMX % erreicht hatte.
Bei der Auktion betrug die 5-Jahres-Deckungsquote 1,29 gegenüber 1,38 zuvor. Die Rendite stieg mit 0,64 % auf den höchsten Stand seit Juni.
Die siebte Tranche des April-BTP mit Fälligkeit im Jahr 2030 über 2,75 Milliarden erzielte eine Rendite von 1,29 %, die höchste seit Juli.
Bundesanleihen bei -0,36 % (+1 Basispunkt). Im November beschleunigte sich die von der EU harmonisierte deutsche Inflation: +1,2 % gegenüber dem Vorjahr, von +0,9 %, der Konsens erwartete +1,1 %.
BANKEN, 70 ARBEITSPLÄTZE GEFÄHRDET
Der Anstieg des Spreads spiegelte sich im Bankensektor wider. Unicredit verkauft 1 %, Intesa -0,75 %.
In einem Bericht über italienische Kreditinstitute heißt es, dass die Banken in den nächsten fünf Jahren mindestens fünf Milliarden an Kosten einsparen müssen, was einem Abbau von 70 Arbeitsplätzen und siebentausend Filialen entspricht, um die bereits reduzierte aktuelle Rentabilität aufrechtzuerhalten.
Auch die Vermögensverwaltung ging zurück: Azimut -1,8 %, Banca Generali -0,77 %.
MONCLER GLÄNZT, ASTALDI ERHOLT SICH
Der beste Titel ist Moncler (+2,7 %): Die Spannungen in Hongkong lassen nach den Worten von Donald Trump nach.
Mediaset schließt etwa 1 % im Plus. Ein Vorstand des Fernsehsenders Cologno Monzese wurde heute einberufen, um eine mögliche Vereinbarung mit Vivendi zu besprechen. Zeit -0,9 %.
Mehr Verkäufe auf Atlantia (-2,38 %), beeinträchtigt durch die Unsicherheit in der Frage der Autobahnkonzessionen.
Stattdessen erholt sich Astaldi (+13,09 %). Die Anleihegläubigerversammlung stimmte einstimmig der Erhöhung des maximalen Nominalbetrags des Anleihedarlehens auf bis zu 190 Millionen zu.
DEN PIR-EFFEKT FORTSETZEN: KAIRO +8 %
Auch Cairo Communication stach heraus (+8 %). Der PIR-Effekt unterstützt weiterhin Aktien mit geringer Marktkapitalisierung: Danieli +4,96 %, Basic Net +3,93 %, Aeffe +2 %, Guala Closures +4,2 %1 und Brioschi +4,77 %.
