Es war ein Debüt im Zeichen des Bullen: Die italienische Börse erzielte auf der Welle des brillanten Debüts der Banco Bpm einen satten Anstieg von 2,3 %. Aber auch die gute Leistung von Fiat Chrysler bestätigt die Erholung in der Fertigung. An der Wall Street überschritt der Dow Jones am Freitag die Spitze von 20 Punkten. Die US-Beschäftigung wächst weniger als erwartet, dafür steigen die Löhne. Das sind hervorragende Nachrichten, ebenso wie die Anzeichen einer Preiserholung sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa. Am Vorabend der ersten echten Tests des Jahres 2017 sieht der Horizont der Märkte ruhig aus.
IN ASIEN STEIGT DER DOLLAR WIEDER. SIDNEY-AUFZEICHNUNGEN
Positiv sind die asiatischen Preislisten. In Abwesenheit von Tokio, das wegen Feiertagen geschlossen war, eröffneten die Börsen im asiatisch-pazifischen Raum (+0,4%) nach der Schließung der Wal Street am Freitag mit einem Pluszeichen. Sydney +0,8 %, der höchste Wert seit 18 Monaten. Hongkong ist vorsichtiger (+0,4 %), betroffen vom Anstieg des Dollars. Seouls Kospi-Index legt um 0,2 % zu, während die südkoreanische Währung gegenüber dem Dollar auf 1.207 (+1,3 %) abwertet.
Die Kursbewegung der chinesischen Währung setzt sich fort und verliert gegenüber der US-Währung an Boden: Der Dollar-Yuan-Wechselkurs steigt von 6,88 zum Handelsschluss auf 6,84. Der Yuan verlor am Freitag 0,9 % gegenüber dem Dollar, die größte negative Veränderung in den letzten 12 Monaten. Heute droht die Pekinger Boulevardzeitung Daily Global, der inoffizielle Sprecher der Partei, nach dem Treffen in Houston zwischen dem Präsidenten von Taiwan Tsang und Mitarbeitern des neuen Präsidenten mit „unmittelbarer Vergeltung“.
Öl heute Morgen im Minus: Brent bei 56,84 Dollar, Wti bei 53,70 auf der Welle der Dollarerstarkung. Die Erholung der iranischen Exporte wiegt ebenfalls, dank der durch die Opec-Vereinbarungen sanktionierten Ausnahme und der Erholung der Produktion von amerikanischem Schieferöl. Der Future der Londoner Börse markiert einen Anstieg von 0,2 %.
FCA VERLEIHT NEUE INVESTITIONEN VON MEXIKO NACH MICHIGAN
Fiat Chrysler, am Ende einer Siegeswoche an der Börse, paradiert in Detroit auf der wichtigsten Automesse der Welt. Sergio Marchionne hat sich entschieden, im Voraus zu spielen, indem er sich an die neue Washingtoner Doktrin anpasst. Gestern kündigte das Haus eine Milliardeninvestition und 2 Neueinstellungen für neue Werke in Ohio und Michigan für die Produktion des neuen Jeep-SUV an. Die Produktion des Ram-Pickup kann Mexiko auch bald verlassen und in Richtung Michigan fahren. Lügen wissend, dass es gelogen hat, erklärte Fiat Chrysler, dass die Entscheidung nicht mit politischen Gründen verbunden sei. Aber der Schritt kommt nach den Tweets, mit denen Donald Trump die Vierradindustrie ins Visier nahm, „schuldig“, zu viele Investitionen in Mexiko konzentriert zu haben.
Die Reaktionen der großen Namen waren unterschiedlich: GM reagierte auf Trump in gleicher Weise, Toyota tat dasselbe (wobei es jedoch einen hohen Preis an der Tokioter Börse zahlte), während Ford einen Rückzieher machte, indem es eine Investition unterhalb des Rio Bravo stornierte und eine Aufstockung der Einstellungen ankündigte in Michigan.
UND GOOGLE PRÄSENTIERT SELF-DRIVER PACIFIC
Es ist nicht die einzige Neuheit von FCA. Gestern, immer noch in Detroit, präsentierte John Krafcik, Nummer eins bei Waymo (dem neuen Mobilitätsunternehmen von Google), Pacifica, einen für autonomes Fahren angepassten FCA-Minivan. Bis Februar wird das Auto sein Debüt auf den Straßen von Arizona und Kalifornien geben.
Daher wächst die Vorfreude auf die Pressekonferenz, die Marchionne am Mittwoch, den 11. in Detroit abhalten wird, bereits stark nach der Performance der Aktie, die 5 Sitzungen auf der Piazza Affari und der Wall Street im Zeichen eines Aufwärtstrends absolvierte und fast 10 erreichte Euro mit einem Plus von 13,5 %. Die Rally lässt sich zum großen Teil durch die Flut von Werbeaktionen von Analysten erklären, darunter Evercore und Mediobanca Securities.
Der jüngste kam von Goldman Sachs, das die FCA-Aktie mit einem Kursziel von 9,9 bis 16,5 Euro in die „Conviction Buy List“ aufgenommen hat: Der Broker ist überzeugt, dass der jüngste Schritt von Marchionne, seit 2003 Anführer der Gruppe, sein wird das Familienunternehmen Agnelli bereits bis 2018 schuldenfrei machen.
UBI ZU DEN GUTE BANKEN, BPER AUF CARIFE
Der Bankensektor bleibt das Zentrum der Aufmerksamkeit auf der Piazza Affari. Es wird eine wichtige Woche, auch auf politischer Ebene, für Monte Paschi, für die bereits zwei staatlich garantierte Anleihen in Höhe von 4 Milliarden in Arbeit sind, die zwischen Januar und Februar emittiert werden sollen.
Unterdessen wächst nach dem Rekorddebüt (+26,5 %) der Aktie die Aufmerksamkeit auf die Bilanz der Banco Bpm, mittlerweile die drittgrößte italienische Bank. Aber das Rampenlicht wird sich heute auf Ubi verlagern (+13,5% im Laufe der Woche): Heute sollte das von Victor Massiah geführte Institut den entscheidenden Schritt in Richtung Kontrolle von drei der vier guten Banken (Pop. Etruria, Banca Marche und Carichieti) machen. Vorbehaltlich sensationeller Überraschungen verzichten die US-Fonds auf den Ankauf der uneinbringlichen Forderungen der Institute, daher bleibt das Angebot der Lombard Bank konkurrenzlos. Ubi bereitet die Übernahme der Banken zum symbolischen Preis von einem Euro vor, plus den präventiven Verkauf weiterer notleidender Kredite. Erst dann wird die notwendige Rekapitalisierung durchgeführt. Ähnlicher Verlauf für den Kauf von Carife durch Bper (-1,4 % am Freitag).
BANCHE VENETE, HEUTE DER VORSCHLAG AN DIE AKTIONÄRE
Nicht weniger wichtig ist die Sendung der venezianischen Banken, die, so hofft man zumindest, innerhalb eines Jahres nach einer wahrscheinlich komplizierten Navigation an der Börse landen wird. Heute Morgen wird das Top-Management von Popolare di Vicenza und Veneto Banca, die beide vom Atlante-Fonds kontrolliert werden, in Padua den Aktionären (insgesamt fast 200), die von der Krise der fusionierenden Institute überwältigt sind, ihr Angebot unterbreiten. Aber zuerst muss das Spiel mit den Aktionären geschlossen werden, denen eine Rückerstattung von 15% des Wertes der Aktien für einen Wert von 600 Millionen angeboten wird.
Im Jahr 2017 werden die Staaten der Eurozone mit mittel- und langfristigen Emissionen rund 900 Milliarden von den Märkten verlangen, rund 30 Milliarden mehr als im vergangenen Jahr. Inzwischen haben die US-Banken mit der Absicht, vor der Zinserhöhung so viel Geld wie möglich aufzunehmen, bereits Anleihen im Wert von 42 Milliarden Dollar platziert. Ganz oben auf der Liste der Kreditnehmer steht jedoch das italienische Finanzministerium, das, um die innerhalb des Jahres zu leistenden Rückzahlungen (zuzüglich der 20 Milliarden für Bankenrettungen) zu leisten, zwischen 255 und 271 Milliarden verlangen muss (das endgültige Programm). wurde noch nicht bekannt gegeben) gegenüber 185 in Frankreich, 160 Milliarden in Deutschland und 120 in Spanien. Heute Abend wird das italienische Finanzministerium den Betrag der BTP-Auktion am Donnerstag, den 12. bekannt geben. Am Vortag, dem 11. Januar, werden 7 Milliarden 12-Monats-BOTs platziert (gegenüber einer ähnlichen Menge, die fällig wird).
US-QUARTALSBERICHTE STARTEN. HEUTE DIE DATEN DER DEUTSCHEN INDUSTRIE
Die Parade der US-Quartalsberichte beginnt traditionell mit den Jahresabschlüssen von Alcoa und setzt sich dann den ganzen Monat fort (140 Unternehmen rechnen mit der Ernennung des Vorstands bis Ende Januar). Im Rampenlicht standen unter der Woche die Jahresabschlüsse 2016 der großen Banken, beginnend mit denen der Bank of America und Wells Fargo, die am Freitag erscheinen. Laut Analysten sollten die Konten des Finanzsektors das Jahr mit einem Anstieg von 11 % im Vergleich zu vor zwölf Monaten abschließen.
Donald Trump wird am Mittwoch seine erste Pressekonferenz seit seiner Wahl abhalten. Im Mittelpunkt wird die Frage der russischen Einmischung in das Rennen um das Weiße Haus stehen, aber es wird nicht an Neuigkeiten zu Steuerangelegenheiten, Geschäftsanreizen und internationalen Beziehungen mangeln, mit China an der Spitze.
Nach den Arbeitsmarktdaten (156 Neueinstellungen weniger als erwartet, aber um 2,9% gestiegene Löhne) richten die Betreiber ihre Aufmerksamkeit auf die Interventionen der Fed-Mitglieder, beginnend mit Janet Yellen selbst, die in Washington sprechen wird. Eric Rosengreen (Boston Fed) und James Bullard (Saint Louis) werden ebenfalls sprechen. Unter den Statistiken sticht die Zahl zum Trend des Verbrauchs hervor, der um 0,4 % gewachsen ist, aber durch die schlechten Ergebnisse des traditionellen Handels, beginnend mit Macy's, bedingt ist.
An der Front der Eurozone wird den Daten zur deutschen Industrieproduktion für November Aufmerksamkeit geschenkt: Nach dem Einbruch im Sommer wird mit einem starken Anstieg der Zahlen gerechnet.
