Öl liegt mit über 96 US-Dollar auf einem Siebenjahreshoch, und Erdgas verzeichnet erneut einen Anstieg. Asiatische Aktienmärkte im Minus, Futures kündigen einen schwierigen Start für die Börsen an. Über der Ukraine weht ein Kriegswind, der die Märkte einfriert und von der Gefahr einer dramatischen Energiekrise erschüttert wird. Es beginnt eine Woche höchster Spannung, unterbrochen von diplomatischen Aktivitäten.
Spotlight auf Scholz‘ Mission in Moskau
Heute steht die Mission des deutschen Bundeskanzlers Olav Scholz in Moskau im Mittelpunkt, in der Hoffnung, dass der deutsche Ministerpräsident Erfolg haben wird, wo Macron und Johnson gescheitert sind. An der Grenze zur Ukraine sollen 130.000 russische Soldaten stationiert sein, dreißigtausend mehr als der US-Geheimdienst vor wenigen Tagen angegeben hatte. Russland bestreitet weiterhin Pläne zur Invasion des Nachbarstaates und wiederholt, dass Washington noch nicht auf Anfragen zur Klärung der Rolle der NATO in Osteuropa reagiert hat.
Während sie die Entwicklungen abwarten, meiden die Betreiber Risiken so weit wie möglich.
Tokio stürzt ab, Eurostoxx -1,5 %
Der Nikkei in Tokio verliert in der letzten Sitzung 2 %. CSI 300 der Preislisten Shanghai und Shenzhen -0,7 %. Hongs Hang Seng -1,3 %. Die Futures auf den Eurostoxx 50 verzeichneten einen Rückgang von 1,5 %.
Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihe stieg auf 1,958 %. Der Dollar beruhigt sich und wertet am Freitag gegenüber den meisten Währungen deutlich auf. Euro-Dollar unverändert.
Neben Gas und Öl stehen auch Rohstoffe im Brennpunkt, insbesondere Nickel und Aluminium, die heute Morgen in Asien um mehr als 2 % zulegten. Russland ist einer der großen Produzenten dieser beiden Metalle.
Nach der Rallye am Freitag (+1,7 %) liegt der Goldpreis leicht im Minus und liegt bei 1.854 Dollar pro Unze.
Schulden/BIP, Italien besser als erwartet
Der Wind des Krieges, der weiterhin aus der Ukraine weht, verkompliziert das Bild der europäischen Wirtschaft, die bereits mit den Problemen zu kämpfen hat, die eine Erholung behindern. Der Notstand könnte jedoch zu einem Waffenstillstand für die EZB zwischen den Falken führen, die bereits in den kommenden Monaten Zinsinterventionen fordern, und den Tauben, die Maßnahmen vor Dezember ausschließen und einen Teil des Verdienstes für die brillante Leistung der italienischen Öffentlichkeit für sich beanspruchen können Finanzen: Der Bericht Schulden/BIP im Jahr 2021 sank von etwa 156 % Ende 2020 auf 150 %, ein Niveau, das viel niedriger ist als zu Beginn des letzten Jahres erwartet, was, sagte Gouverneur Ignazio Visco, „deutlich die Bedeutung des Wachstums zeigt.“ Wirtschaft für das Streben nach einem schrittweisen Abbau der Schuldenlast“. Schade, dass der Ukraine-Effekt den positiven Effekt auf die Ausbreitung zunichte machen könnte.
Die Zinserhöhung im Zentrum der G20
In dieses Bild passen die Termine und zahlreiche Konjunkturdaten der Woche. Am Donnerstag, 17., und Freitag, 18. Februar, treffen sich die Finanzminister und Zentralbanker der G-20 zum ersten Mal in diesem Jahr in Jakarta. Im Vordergrund steht die Aussicht auf steigende Anleiherenditen und eine Straffung der Zinspolitik.
Heute wird Christine Lagarde den Jahresbericht der EZB vorstellen. Das am meisten erwartete Ereignis ist jedoch die Veröffentlichung des Fed-Protokolls am Donnerstag. Im Laufe der Woche werden verschiedene Gouverneure der US-Notenbank vor Ort sein, um die Bedeutung der für den 16. März erwarteten Entscheidungen vorwegzunehmen.
Der Zew- und US-Verbrauch kommt, die Konten von Wal-Mart und Nestlé
An der Datenfront wird heute die Industrieproduktion der Eurozone erkennbar sein, gefolgt vom vorläufigen BIP der Region morgen. Achten Sie auch auf den Zew-Index (Dienstag) und den monatlichen Bulletin der Zentralbank.
In den USA schauen wir uns den Konsumtrend an, nur um die Auswirkungen der Inflation auf das Verhalten der Amerikaner zu überprüfen. Die Bilanzen von Wal-Mart sollten heute im Auge behalten werden, ein wertvoller Indikator für die Entwicklung des US-Konsums.
Zu den Budgets der Woche gehört auch Airbnb. Der Kalender der großen Europäer ist voll: Airbus, Allianz, Glencore, Heineken, Kraft Heinz und Nestlé.
Unicredit/Bpm, ausstehendes Übernahmeangebot. Bper landet in Carige
Auf der Piazza Affari wird die Aufmerksamkeit ganz auf den Bankensektor gerichtet sein. Die Betreiber warteten am Wochenende vergeblich auf den Start des Übernahmeangebots von Unicredit für die Banca Bpm und verzeichneten am Freitag einen satten Kursanstieg von 9 %. Aber das Warten hat noch nicht ein Ende: Im Mittelpunkt steht die morgige Vorstandssitzung der Bank auf der Piazza Gae Aulenti, die den Konten der Bank gewidmet ist. Den Reaktionen auf dem Assiom Forex Congress am Wochenende nach zu urteilen, halten die Betreiber das mögliche Übernahmeangebot für einen sinnvollen Schritt auf strategischer Ebene. Der Anstieg der BPM-Aktie (+24 % im Laufe der Woche) deutet jedoch auf das Risiko eines sehr kostspieligen Kampfes hin, der die Rentabilität von Unicredit gefährden könnte.
Unterdessen soll im Laufe des Tages ein Grundstein für den Bau des künftigen dritten Pols gelegt werden: Der Interbanken-Garantiefonds wird die Kontrolle über die Banca Carige an Bper übertragen. Mögliche Bewegungen auch auf Monte Paschi, nachdem Minister Daniele Franco die Hypothese einer zukünftigen Partnerschaft für das Institut bekräftigte.
Telekom, der Labriola-Plan ist im Gange
Der Vorstand von Telecom Italia über die Aktualisierung des Industrieplans, der am 2. März dem Markt vorgestellt wird, und der Investitionstag der Banca Generali runden das Bild eines intensiven Montags ab.
Am Mittwoch wird der Generali-Verwaltungsrat zum Thema Governance erwartet. Im Hinblick auf die Erneuerung des Vorstands, die mit der nächsten Versammlung am 29. April ausläuft, sollten drei neue Direktoren kooptiert werden. Außerdem kommen diese Woche die vorläufigen Bilanzdaten zahlreicher börsennotierter Unternehmen, darunter Autogrill, Eni, Interpump und Tenaris.
