IRAK IST BEängstigend, ARRE ZWISCHEN TOKIO UND WALL STREET
BANKEN LEIDEN, SCHWARZES HEMD GESCHÄFTSPLATZ
Im Irak wird um die Kontrolle über die wichtigste Raffinerie gekämpft. Die USA, berichtet das Wall Street Journal, erstmals nach dem Eintreffen von Wirtschaftsnachrichten. 40 Jahre haben den Export von Rohöl aus US-Boden genehmigt, um die Preisspannungen einzudämmen (107,6 $ pro Barrel
Damit bricht die Geopolitik an den Börsen ein und überschattet die guten Wirtschaftsdaten und die Erholung Chinas.
Die asiatischen Aktienmärkte sind gefallen, einschließlich Tolkyo - 0,51 %, gleichgültig gegenüber den Ankündigungen von Premierminister Shinzo Abe, der gestern den "dritten Pfeil" der Konjunkturbelebung gestartet hat.
Die Wall Street schließt niedriger: S&P verliert nach einem neuen Rekord zur Tagesmitte 0,64 %, Dow Jones -0,7 %, Nasdaq -0,42 %. Leicht gestiegen Hongkong +0,10 %.
Aus der Wirtschaft kommen neue Trostsignale: Der Verbrauchervertrauensindex lag im Juni bei 85,2 Punkten (Konsens 83,5 Punkte); Die Verkäufe neuer Eigenheime beliefen sich im Mai auf 504 (Konsens: 440), der S&P/Case-Shiller-Hauspreisindex in den 20 größten Städten stieg im April um 1,1 % auf Monatsbasis und 10,8 % jährlich.
Drei Fed-Gouverneure (William Dudley, Charles Plosser und John William) wiederholten gestern, dass keine Änderung der Zentralbankpolitik in Sicht sei. Williams, eine „Taube“ aus San Francisco, argumentierte, dass es mindestens zwei Jahre dauern werde, bis die Situation wieder „normal“ sei.
Der Ausverkauf streifte gestern nur die europäischen Märkte. Die London Stock Exchange schloss paritätisch, Paris +0,1 %, Frankfurt +0,2 %
Nur die Piazza Affari schloss im Minus: In Mailand fiel der FtseMib-Index um 0,2 %.
CANNITA: SPREADS IMMER NIEDRIGER, RATEN NACH OBEN
Der Renditeabstand zwischen italienischen und deutschen Staatsanleihen wird sich weiter verringern, selbst wenn das absolute Niveau der Nominalzinsen Hand in Hand mit der Verbesserung der Wirtschaft steigen könnte, was zu einem Anstieg der Kosten für italienische Schulden führen würde.
Dies sagte Maria Cannata, Leiterin der Staatsschuldenabteilung des italienischen Finanzministeriums. In seiner Rede in London betonte Cannata, dass weitere Anstrengungen unternommen werden, um die durchschnittliche Laufzeit der Staatsschulden des Landes zu verlängern. Insbesondere, fügte er hinzu, werde das Finanzministerium auch 2015 weiterhin Staatsanleihen-Swaps durchführen, wenn auch wahrscheinlich in geringerer Zahl als in diesem Jahr. Seit Anfang 2014 hat das italienische Finanzministerium bereits drei Staatsanleihen-Swap-Operationen durchgeführt.
Die Peripherieländer Europas, schloss Maria Cannata, haben immer noch mit relativ niedrigen Kreditratings zu kämpfen und hoffen auf eine baldige Rückkehr zu „A“-Ratings. Für konservativere, die sich stark auf Ratings verlassen, hilft es nicht, in der Kategorie BBB+ zu sein.“
Unterdessen starten heute Morgen die Monatsendauktionen mit der Ctz als Protagonisten, die für maximal 2,5 Milliarden Euro angeboten werden, und der 0,707-jährigen BTP-i bis zu einer weiteren Milliarde Euro. Prognosen zufolge sollte die CTZ die nach der EZB-Sitzung erreichten Niveaus bestätigen. Eine Wette unter das Niveau des vergangenen historischen Tiefs von 14,5 % aus dem letzten März ist nicht ausgeschlossen. Auf der Nachfrageseite sollte die für nächsten Juli geplante Fälligkeit von XNUMX Milliarden BTP ein günstiges Umfeld für den Erfolg der Operation schaffen.
VERKAUFSREGEN AUF BANKEN, MPS-LANDSLIDE
Die Schwäche des Bankensektors hält an, verstärkt durch die bevorstehenden Fälligkeiten zum Quartalsende. Der Branchenindex fällt um 1,8 % gegenüber 0,85 % des europäischen Stoxx.
Schwer war der Verlust von Unicredit mit einem Minus von 2,4 %. Der Geschäftsführer der Bank verkaufte 32.200 Aktien der Bank im Wert von über 211 Tausend Euro.
Verstehen -1,8 %.
Die Banco Popolare fiel um 2,3 % nach -2,8 % gestern. Gestern fand eine Gruppenvorstandssitzung statt, um über eine mögliche Verschiebung von Release, der Bad Bank der Gruppe, zu entscheiden, die bisher als unbefriedigend erachtete Angebote erhalten hat.
Viel bedeutsamer war der Erdrutsch von MontePaschi -13,5 % auf 1,87 Euro am zweiten Tag der Ausübung der Rechte für die 5-Milliarden-Kapitalerhöhung. „Nach Abschluss der Bezugsrechtsverhandlungen fällt der Titel auf 1,5 bis 1,6 Euro zurück, wo er vor Beginn der Erhöhung lag“, betont Vincenzo Longo, Marktstratege von IG.
Unterdessen gab T. Rowe Price Associates, eine Investmentgesellschaft mit Sitz in den Vereinigten Staaten, bekannt, dass sie 2,1 % der Institution hält. T. Rowe Price Associates verwaltet ein Vermögen von 711,4 Milliarden US-Dollar.
Bei den anderen an Kapitalerhöhungen beteiligten Banken steigt Bper dagegen um 0,7 % (+0,25 % Rechte). Carige verlor 3,7 % und Rechte verloren 7,5 %.
GOLDMAN FÖRDERT A2A. ENELS ZIEL VERBESSERN
Goldman Sachs hat gestern seine EPS- und EBITDA-Schätzungen und Kursziele für europäische Versorgungsunternehmen angepasst, um einen überdurchschnittlichen Sektormultiplikator (15x gegenüber 13,5x) und aktualisierte Länderrisikoprämien widerzuspiegeln.
Bei den Bigs verbessert sich das Votum für Edf, Verbund und Enel (Ziel von 3 auf 60 revidiert, aber immer noch verkaufen). Anstieg um 4,05 %.
Das Zeugnis in A2A+1,32 %, das von Verkaufen zu Neutral wechselte, wird ebenfalls hervorgehoben. Analysten hoben das vorherige Urteil (April 2013) auf, das den Anlegern kein Glück brachte: Seitdem ist die Aktie um 59,4 % gestiegen, verglichen mit +16,6 % des FTSE World Europe. Der Tempowechsel, so der Bericht, sei durch einen deutlichen Rückgang der Renditen italienischer Staatsanleihen bestimmt worden.
Zu den besten Blue Chips gehört auch Atlantia +1,4 %, das einen Streit mit der französischen Regierung über die Einführung von Ecomouv, dem digitalen System zur Erfassung der Umweltsteuer, erfolgreich beigelegt hat.
TELEKOMMUNIKATION BEREIT FÜR DEN KRIEG MIT AGCOM
Brilliant Telecom Italia schließt mit +1,2 %. Mediobanca Securities betonte nach einer Roadshow mit dem Unternehmen, dass das Inlandsgeschäft der Gruppe weiterhin gut durch Investitionen gestützt wird und der Wettbewerb im Mobilfunksektor weniger aggressiv geworden ist.
Unterdessen sagte CEO Marco Patuano, dass das Unternehmen bereit sei, in Berufung zu gehen, falls es eine rückwirkende Senkung der Mietpreise für die letzte Meile (sogenannte Unbundling-Raten) für die Jahre 2010 bis 2012 geben sollte, eine Entscheidung von Agcom, die das kosten könnte Unternehmen weniger Einnahmen von etwas mehr als 30 Millionen US-Dollar.
In der Zwischenzeit wachsen die Erwartungen für morgen, wenn sich sowohl der Telekom- als auch der Telco-Vorstand treffen.
Patuano sagte, dass das Top-Management des Unternehmens nur eine Bestandsaufnahme der Geschäftsentwicklung vornehmen werde, ohne die Frage der kontrollierenden Holdinggesellschaft anzusprechen. „Wir haben Mitteilungen von Telco zu Aktionärsentscheidungen erhalten. Die Entscheidungen liegen bei den Gesellschaftern“, stellte er mit Blick auf die mögliche Auflösung der Holding klar. Der Aufsichtsrat von Telco hat die Jahresabschlüsse 2013-2014 auf der Tagesordnung. Für die Vorstandsmitglieder wird es jedoch Gelegenheit sein, Bilanz zu ziehen, nachdem die italienischen Aktionäre die Abspaltung von der Holding beantragt haben.
MEDIASET-SKY, DAS BALLDERBY GEHT WEITER
Trotz der brasilianischen Enttäuschungen geht das Fußballturnier weiter. Heute sollte die Liga nach einer langen Reihe von Misstrauen und Gegenvertrauen zwischen Mediaset +0,1 % und Sky die TV-Rechte an die Serie A vergeben.
Il Biscione bekräftigte, dass im Falle der Abtretung aller Rechte an Sky ein Rückgriff auf das Kartellamt unvermeidlich sei, antwortet Murdochs Unternehmen, gestärkt durch die Höchstgebote, die Einhaltung der Versteigerungsregeln zu überwachen, schließt dies aber nicht aus im Falle des Sieges die Ausstrahlung der Sendungen auf Dritte auszudehnen. Eine Einigung scheint zumindest am Vorabend in weiter Ferne.
WIEDERBELEBUNG VON SARAS, BITTERES DEBÜT FÜR CERVED
Ebenfalls erwähnenswert:
– Der Luxus springt zurück, auch durch die Wirkung der Beschichtungen. Ferragamo verzeichnet ein Plus von 2,1 %, Brunello Cucinelli +2,2 %. Auch Tod's schnitt mit +1,35 % gut ab. Moncler +0,25 %, Luxottica +0,09 % und Yoox +0,56 %.
– Das Debüt von Cerved auf der Piazza Affari war kein Glück: Die Aktie schloss bei 5,00 Euro, was einem Rückgang von 1,9 % gegenüber einem Platzierungspreis von 5,10 Euro entspricht. Im Tagesverlauf fielen die Kurse bis auf 4,672 Euro. Der Börsengang der ersten italienischen Gruppe für Kreditrisikoanalyse verzeichnete eine Gesamtnachfrage, die das Zweifache des Gesamtangebots überstieg.
– TXT e-Solutions, ein führender Anbieter von Software für Bekleidungs- und Luxusunternehmen, ist mit einem Plus von 5,6 % wieder auf Kurs.
– Im Rampenlicht Saras +8%, das auf 1,05 Euro zurückkehrt, das Niveau, von dem es letzte Woche zusammenbrach, als es in einer einzigen Sitzung nach einer doppelten Ablehnung um 11% fiel: Die Analysten von Societe Generale hatten die Empfehlung von „Sell from Hold“ gesenkt und dies bestätigt Ziel bei 0,98 Euro. In der Zwischenzeit hat UBS das Sell-Urteil bekräftigt und das Ziel von 1,05 Euro auf 1 Euro gesenkt.
– Astaldi +0,06 % verdient Aufmerksamkeit, nach der gestrigen Genehmigung des Geschäftsplans 2013-2018, der ehrgeizig und erreichbar erscheint. Die Ziele für 2018 sehen die Stärkung traditioneller Märkte und die Erschließung neuer Auslandsgebiete, einen Gesamtauftragsbestand von über 33 Milliarden, einen Umsatz von über 4 Milliarden, einen Nettogewinn von 230 Millionen und eine erwartete Dividende mit einem durchschnittlichen Wachstum von 7 % vor. .
