Apples Wettlauf ist gestoppt: In den ersten drei Monaten des Jahres 2016 wurden 51,2 Millionen i Phones verkauft, das sind zehn Millionen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Und so schloss Apple das Quartal nach 13 Quartalen mit konstantem Umsatz- (und Gewinnwachstum) mit einem Rückgang des Umsatzes (auf 50,6 Milliarden Dollar, -13 %) und des Gewinns (-22 %, oder 1,9 Dollar pro Aktie) ab das erwartete 2).
Die Nachricht kam erst nach Börsenschluss, doch die Auswirkungen waren unmittelbar spürbar. Im Abendhandel rutschte die Apple-Aktie knapp über 96 Dollar ab (gegenüber 104 Dollar zum Handelsschluss) mit einem Minus von etwa 7 %.
Die lange Welle hat asiatische Preislisten erreicht und Apple-Zulieferer in Japan und Taiwan getroffen. Der Nikkei-Index in Tokio verliert 0,6 % und wartet auf die Entscheidungen der Zentralbank, die morgen Abend bekannt gegeben werden: Es wird erwartet, dass starke Bewegungen den Anstieg des Yen stoppen (+9,1 % seit Einführung der Negativzinsen).
Der Stopp von Apple war nicht die einzige negative Nachricht für Tech-Aktien: Twitter ließ 10 % am Boden, beeinträchtigt durch den Rückgang der Werbeverkäufe. Aber auch die großen Namen der traditionellen Wirtschaft lachen nicht: Die Agentur Standard & Poor's hat Exxon das Triple-A-Rating entzogen.
Diese und andere enttäuschende Daten (Bestellungen langlebiger Güter waren niedriger als erwartet) kamen während des ersten Tages der Fed-Sitzung, die heute ihre Zinsentscheidungen bekannt geben wird. Niemand rechnet mit einem Anstieg, aber am Vorabend sind die Anleiherenditen dennoch gestiegen: Der zehnjährige Treasury Bill hat 1,91 % erreicht und damit den Höchststand der letzten vier Wochen erreicht.
Die Wall Street wurde durch den Anstieg der Ölpreise (+3 % für Brent) gestützt, begünstigt durch den Anstieg der US-Lagerbestände: S&P500 -0,19 %, Dow Jones +0,07 % und Nasdaq -0,21 %. Unter den anderen Quartalsberichten (gestern übermittelten 61 Unternehmen Daten) ist DuPont (+2,2 %) hervorzuheben: Der Chemieriese, der im Jahresverlauf mit Dow Chemical fusionieren sollte (+2 %), revidierte den Anstieg um 10 % gegenüber 2016 Ziele.
Europa im Aufschwung: Die Stadt setzt auf die EU
Das Comeback des Bankensektors ertönt in Europa (Stoxx des Sektors +2,3 %). Vor allem die südeuropäischen Börsen profitierten: Madrid schneidet am besten ab (+1,7 %), vor Piazza Affari (+1,4 %), die sich vom Kursrutsch vom Montag fast vollständig erholt.
Schwach Paris (-0,2 %) und Frankfurt (-0,3 %). Besseres London (+0,4 %), beflügelt durch die Umfragen, die der Pro-Europa-Partei die Führung verschaffen: Obamas Besuch hat Früchte getragen. Auch das Pfund wächst. Auch die über den Erwartungen liegenden Quartalsergebnisse von BP (+4,5 %), die den Rückgang der Ölpreise durch Gewinne aus der Raffinerie ausgleichen konnten, und Standard Chartered (+9,8 %) spielten für die Stadt eine Rolle.
WEIDMANN: Die Schulden Italiens bedrohen auch uns
Der Präsident der Bundesbank, Jens Weidmann, betonte in einer Rede in der deutschen Botschaft in Rom, dass verschiedene Länder, darunter auch Italien, seit Jahren gegen die EU-Haushaltsregeln verstoßen. „Die Kommission neigt immer wieder dazu, Kompromisse zu Lasten der Einhaltung des Haushalts zu schließen, indem sie beispielsweise von Zeit zu Zeit den Ablauf der Anpassungsfristen für Staaten in einer Defizitsituation verlängert“, mit Bezug auf unser Land.
Notwendig sei auch, so Weidmann, so schnell wie möglich eine neue Regelung einzuführen, die eine Kapitaldeckung durch Institute und eine Begrenzung der Höhe der von einer Bank gehaltenen Anleihen einzelner Länder vorsehe. Auch hier ist die Uneinigkeit mit den italienischen Positionen deutlich. Stattdessen hat der Bundesbankpräsident die Einrichtung des Atlante-Fonds vorangetrieben.
Unterdessen trifft aus Berlin die Nachricht ein, dass Mario Draghi in den Bundestag eingeladen wurde, um die Niedrigzinspolitik zu erklären (bzw. zu rechtfertigen). Die Anhörung im Parlament ist für den 5. September angesetzt.
BTPs LIVE. HEUTE AUKTION: BOT RICHTET SICH AUF REKORD-NEGATIV
Auf dem Schuldenmarkt herrscht weiterhin eine gewisse Nervosität, bedingt durch die politischen Spannungen in der Eurozone, nach dem Vormarsch der Rechten in Österreich. Unterdessen stieg der Zinssatz für die zehnjährige BTP, nachdem er am Montag die Marke von 1,50 % durchbrochen hatte, am Morgen auf 1,57 % und damit auf neue Höchststände seit Ende Februar, um sich dann kurz nach Handelsschluss am gestrigen Tag wieder im Bereich von 1,54 % einzupendeln .
Die Phase der Vorsicht wird durch den Renditeanstieg seit Anfang April deutlich, der insgesamt rund dreißig Basispunkte beträgt. Der Spread zwischen zehnjährigen BTPs und Bundesanleihen erreichte heute Morgen 130 Basispunkte, ein Niveau, das seit dem 29. Februar letzten Jahres nicht mehr erreicht wurde, bevor er dank des Anstiegs der Renditen der deutschen Anleihe (124 %) auf 0,28 Punkte zurückfiel. Auch das Angebot im Primärsektor prägt den Markt. Das italienische Finanzministerium hat im September 750 2024 Millionen Euro, den vorgesehenen Höchstbetrag, der zwanzigsten Tranche des BTPEI platziert.
Die Auktionsrunde wird heute mit dem Angebot von halbjährlichen BOTs für 6 Milliarden (aus einem gleichen Betrag mit Fälligkeit) und am Donnerstag mit der Einführung des neuen CCTEU im Juli 2023 und der Wiedereröffnung von 5- und 10-jährigen BTPs für einen Gesamtbetrag von fortgesetzt bis zu 7,75 Milliarden. Auf dem Mts-Graumarkt wurde der halbjährlich versteigerte Bot mit einer negativen Rendite von -0,162 % gehandelt, was einem neuen Allzeittief entspricht.
Banken zur Rettung. ATLANTE BEGINNT DIE SOZIALVERSICHERUNGSFONDS
Das Auf und Ab der italienischen Banken geht weiter und US-Analysten sind weiterhin die Vorreiter. Am Montag reagierte der Markt kaltblütig auf die Urteile von Moody's, gestern meldete sich der amerikanische Broker Bernstein mit gegensätzlichen Einschätzungen zu Wort: Die neutrale Meinung zu Unicredit (+4,9 %) wurde bestätigt, ebenso das Outperform-Urteil von Intesa (+2,8 %). ).
Monte Paschi ist sogar noch schneller (+6,2 % auf 0,70 Euro) und liegt auf den Höchstständen seit Ende Januar letzten Jahres, dem besten Blue Chip der Sitzung. Die Aktie wird durch die Nachricht über die Stärkung des Atlante-Fonds bewegt, der den erheblichen Beitrag der Sozialversicherungsfonds erhalten könnte. Bis heute sind es bereits mehr als 4 Milliarden.
Auch Ubi (+4,3 %) und Mediobanca (+3,2 %) legten stark zu. Zu den beliebtesten gehören Pop.Emilia +3,2 %, Pop.Milano +2,2 %, Banco Popolare +3,7 %. Im Versicherungssektor legte Generali (das seinen Anteil am Atlante-Fonds um weitere 100 Millionen erhöhen konnte) um 0,8 % zu. UnipolSai +1,9 %.
Die Verschuldung steigt, der Markt bestraft die FCA
Der Markt bestraft Fiat Chrysler: -2,6 % auf 7,03 Euro am Tag des Quartalsberichts, nachdem er zwischen einem Minimum von 6,95 Euro und einem Maximum von 7,425 Euro schwankte. Der Pessimismus der Anleger erklärt sich aus dem Anstieg der Verschuldung (von knapp über 5 Milliarden auf 6,6) und dem Gefühl, dass sich der US-Markt verlangsamen könnte. Vorerst jedoch hat die Leistung des Nafta-Bereichs, der gemessen am Betriebsgewinn fast 90 % des Gesamtgewinns ausmacht, es der Gruppe ermöglicht, nachhaltige Margen zu verzeichnen: 7,2 % gegenüber 3,7 % im ersten Quartal 2015.
FCA bestätigte seine Prognosen für 2016, die einen Nettoumsatz von über 110 Milliarden, ein bereinigtes EBIT von über 5 Milliarden, einen bereinigten Nettogewinn von über 1,9 Milliarden und eine Netto-Industrieverschuldung von unter 5 Milliarden erwarten lassen. Der Anstieg der Schulden ist laut Sergio Marchionne mit saisonalen Ursachen und dem Wechselkurseffekt verbunden. In der Telefonkonferenz versicherte der CEO, dass FCA „weiterhin dem Schuldenabbau verpflichtet bleibt“.
Unterdessen sind Cnh Industrial (+1,5 %) und Exor (+1,6 %) auf dem Vormarsch.
SPRINGT A2A, HÖCHSTER SEIT MITTE FEBRUAR
Den Ölkonzernen geht es gut, getrieben durch den Anstieg des Rohöls. Eni steigt auf der Piazza Affari (+0,4 %), Tenaris unverändert, Saipem +1,6 %. Unter den Versorgern stieg Enel um 1,2 %. A2A glänzt (+3,8 %) zu einem Preis, den es seit dem 11. Januar letzten Jahres mit 1,245 Euro nicht mehr gegeben hat. Der Verlust seit Jahresbeginn reduziert sich auf -1,5 %. Die Aktie verdaut schnell die negative Nachricht über den von der Gemeinde Como überraschend beschlossenen Stopp des Kaufs einer Aktie von Acsm-Agam. Atlantik +1,3 %. Telecom Italia legt um 1,2 % zu.
