DIE TASCHEN KOMMEN AUF BERNANKE'S HUBSCHRAUBER. REKORDSTEIGERUNGEN AUCH IN ASIEN. WARTEN AUF EUROPA
Der „Ben Bernanke Helicopter“ erobert das Feld und die Märkte starten im großen Stil neu. An der Wall Street stieg der S&P500-Index um 1,4 % auf den höchsten Stand seit Mai 2008, gefolgt vom Dow Jones mit +1,2 %. Der Nasdaq legt um 1,1 % zu und kehrt zu seinen neuen Höchstständen seit Oktober 2000 zurück.
In Asien hat der Trend heute Morgen Fahrt aufgenommen. Der japanische Nikkei 225 Index stieg um 1,54 %, gefolgt von Hongkong +1,37 %, während Futures auf amerikanische Aktienmärkte neue mögliche Anstiege signalisieren. An dieser Stelle deutet alles darauf hin, dass der Start der europäischen Listen vom Bullen markiert wird, der gestern nach den Worten von Bernanke bereits an Höhe gewonnen hatte: In Mailand stieg der FtseMib-Index um 0,8 %, London gewann 0,8 %, Paris +0,7 %, Frankfurt +1,2 %.
Aber was sagte der Fed-Vorsitzende so störend? In einer Rede, die gestern in Arlington vor Industriellen aus Virginia gehalten wurde, betonte der Präsident der amerikanischen Zentralbank, Ben Bernanke, dass die US-Wirtschaft heute nicht in der Lage ist, eine dauerhafte Erholung der Beschäftigung auszulösen. Die Fed versuche, erklärte er, den scheinbaren Widerspruch zwischen einem brodelnden Arbeitsmarkt und der Schwäche der Fundamentaldaten der US-Wirtschaft zu verstehen. Die einzige Lösung des Rätsels besteht laut Präsident darin, dass die derzeitige Erholung der Beschäftigung auf schwachen Fundamenten ruht, während die US-Wirtschaft schneller wachsen muss, wenn sie Arbeitsplätze schaffen soll. Doch dazu braucht die US-Lokomotive Hilfe.
Diese Worte wurden als neue Öffnung für die Möglichkeit außergewöhnlicher geldpolitischer Interventionen interpretiert, ähnlich wie bei zwei früheren Anleihekaufprogrammen namens Quantitative Easing (QE1 und QE2). Jedenfalls hat Bernanke die Gerüchte der letzten Tage, die im Gegenteil von Zinserhöhungen bereits Ende 2012 sprachen, beendet.
Der zweite Aufwärtsschub kommt aus Deutschland: Angela Merkel hat sich bereit erklärt, die bereits zugesagten 200 Milliarden Euro des Rettungsschirms EFSF auf die 500 Milliarden Euro seines dauerhaften Nachfolgers hinzuzurechnen ' Esm.
Das deutsche Engagement für eine stärkere Anti-Krisen-„Firewall“ hat die Staatsanleihen der Peripherieländer und insbesondere die zehnjährige BTP wiederbelebt, bei der die Rendite auf 5,00 % gefallen ist und der Spread zum Bund mit einem Rückgang von auf 305 Punkte gesunken ist 10 bp.
In diesem positiven Kontext stechen in Europa die Anstiege der Autoaktien (Stoxx des Sektors +1,6 %) und des Öls (+1,5 %) hervor. Auch auf der Piazza Affari waren die Ölmärkte sehr positiv: Eni stieg um 1,6 %. Saipem +2,6 %, Tenaris +1,4 %. Die Unterstützung des sechsbeinigen Hundes war die Ankündigung der Gasfunde vor der Küste von Mosambik, einem Land, in dem ENI jetzt über Reserven von 1,333 Milliarden Kubikmetern verfügt, mehr als im Vereinigten Königreich. Inzwischen hat Saipem neue Aufträge über 300 Millionen angekündigt.
Im Autosektor stiegen Fiat und Fiat Industrial um 1,3 %, Pirelli um +1,2 %. In Frankfurt legten Daimler und BMW um 2,7 % bzw. 1,4 % zu. The Lingotto hat den bevorstehenden Start der Produktion des Fiat Viaggio in China angekündigt. Das auf der Dodge Dart-Plattform entwickelte Auto mit italienischem Design wird in Guangzhou gebaut. Ziel: 350 Stück. Inzwischen hat Sergio Marchionne einen weiteren Medienerfolg in Übersee gesammelt. Der CEO von Chrysler war der einzige Protagonist der Folge von 60 Minutes auf CBS, einer der Kultsendungen im US-Fernsehen.
Auch die anderen Industriewerte entwickelten sich positiv: Ansaldo +1,9 %, Prysmian +1,2 %. Ausnahme ist Finmeccanica -1,5 %: Auf dem Jahresabschluss 2011 lastet die Erwartung des Vorstandes, von der eine drastische Säuberungsaktion erwartet wird. Ein Tag mit Höhen und Tiefen für italienische Banken: Am Ende der Sitzung lagen Intesa -1,1 %, Ubi -1 % und PopMilano -0,4 % im Minus, während die anderen Aktien des Sektors leicht positiv waren. In Beweis Banca Mps: Der Verkauf der Beteiligung an Biverbanca ist in Sicht.
Unter den Finanztiteln sticht der Anstieg von Azimut um +4,7 % hervor. Impregilo stieg um 2,3 % nach der Veröffentlichung der Ergebnisse von 2011: Piazza Affari spürt die Luft des Kampfes zwischen Gavio und Salini. Luxottica +2,9 % und Diasorin +2,1 % waren ebenfalls positiv. Telecom Italia schloss mit 1,8 % im Plus, obwohl die Tochtergesellschaft Telecom Argentina die Dividende nicht ausschüttete. Das Duell um Fonsais Schicksal wird zwischen gestempelten Papieren und Appellen an die Behörden fortgesetzt. Gestern Abend gaben Sator und Palladio Finanziaria bekannt, dass sie Fondiaria Sai um "endgültige Klarstellungen" zur Unabhängigkeit der Kapitalerhöhung für die Versicherungsgruppe in Bezug auf das Integrationsprojekt mit Unipol und den eigenständigen Industrieplan des Unternehmens gebeten haben. Alles zusammen mit einem Schreiben an den Vorsitzenden des Vorstands von Fonsai und an den Vorsitzenden des Prüfungsausschusses, das zur Information an Isvap und Consob geschickt wurde. Isvap selbst hat Premafin unterdessen aufgefordert, den Vorstand „schnell“ zur Sitzung für die Fonsai-Aufstockung am 30. März einzuberufen.
