Der Alarm der EZB über die „Risiken einer zu starken Euro-Stärke“ hatte nicht die Wirkung, die sich die EZB-Banker wohl erhofft hatten. Wenige Stunden nach der Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Frankfurter Bank glich die Einheitswährung die anfänglichen Verluste aus und machte den verlorenen Boden wieder gut, indem sie gegenüber der US-Währung wieder auf 1,17305 kletterte. Ein Showdown des Euro, unempfindlich gegen den Schock des Attentats von Barcelona?
Es ist eher vernünftig, angesichts der schweren Krise, in die die US-Administration täglich mehr zu stürzen scheint, von einem verwirrten Dollar zu sprechen, der vom Konflikt zwischen den beiden Seelen von Donald Trumps Mitarbeitern getroffen wird: auf auf der einen Seite der Extremist Steven Bannon, Fahnenträger der extremen Rechten und des Wirtschaftsnationalismus, auf der anderen Seite Gary Cohn, Leiter des Wirtschaftsstabs, viel sanfter zum Protektionismus und weit entfernt von den Proklamationen des weißen Supremacismus. Das Gleichgewicht dieser Tage scheint auf Bannons Seite zu liegen, so dass gestern einige Stunden lang von Cohns bevorstehendem Rücktritt die Rede war.
Die Nachricht wurde dementiert, aber das hinderte die Wall Street nicht daran, ihren schlimmsten Absturz seit Mai zu erleben. Auf dem Devisenmarkt ist neben der Erholung des Euro und des Yen der beeindruckende Marsch von Bitcoin hervorzuheben, das zu Beginn des Jahres bei etwa 4,500 $ gehandelt wurde. Die stürmische Atmosphäre erklärt die Vorsicht von Mario Draghi, der bereits angekündigt hat, dass er beim nächsten Treffen in Jackson Hole die „heißesten“ Themen, aber auch die Zweifel der Fed meiden wird: Inwieweit kann Washingtons politische Verwirrung die Erholung gefährden ? Ist es sinnvoll, die Politik der schrittweisen Erhöhung der Steuersätze fortzusetzen, wenn es keine klaren Entscheidungen bezüglich der Besteuerung und des Bundeshaushalts gibt? Kurz gesagt, das Ende des Sommers fällt mit dem Beginn einer Saison der Unsicherheit zusammen, der Situation, die von den Märkten am wenigsten geschätzt wird.
TOKIO -1%, GOLD UND ANGSTINDEX STEIGEN
Meteo Borsa zeichnet die anhaltenden Spannungen an der politischen und terroristischen Front auf. Die japanische Börse steht kurz davor, im Minus von -1 % zu schließen. Rückgang um 0,4 % in Hongkong. Seoul verliert 0,6 %. Die Aktien des PC-Herstellers Lenovo gaben nach den Ergebnissen kräftig um -4,2 % nach. Mumbai 0,7 %. An der Wall Street verzeichnete der S&P 500-Index die schlechteste Performance der letzten drei Monate: -1,54 %. Auch Dow Jones -1,24 % und Nasdaq -1,94 % nach unten. Der Vix-Index, der die Volatilität misst, schoss in die Höhe: +32 % auf 15,5 Punkte. Gold ist den zweiten Tag in Folge bei 1.288 $ je Unze gestiegen.
SOGAR APFEL GEGEN TRUMP. CADE WAL-MART
Tim Cook, CEO von Apple -1,9 %, schloss sich gestern dem Chor der Proteste der großen Namen der amerikanischen Wirtschaft an, die sich von Donald Trump distanzierten, nachdem der Präsident gestern die Situation verschlimmerte, indem er den Abriss von Statuen zum Gedenken an die Konföderierten kritisierte. Auch die Unternehmensdaten fielen negativ aus: Cisco fiel nach den Unternehmensdaten um 4 %. Wal-Mart verlor ebenfalls -1,6 %. Der Einzelhandelsriese erzielte einen Gewinn von 2,90 Milliarden US-Dollar, 96 Cent pro Aktie, gegenüber 3,78 Milliarden US-Dollar, 1,21 US-Dollar pro Aktie, im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
ALIBABA GLÄNZT: UMSATZ +56 %
Stattdessen glänzt Alibaba mit +2,77 % um 164 Dollar auf dem Allzeithoch. Die Quartalsergebnisse des chinesischen E-Commerce-Riesen sind hervorragend: Die Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um 56 % auf 50,1 Milliarden Yuan oder 7,51 Milliarden US-Dollar. Öl schloss um 1,5 % bei 51,1 Dollar pro Barrel, Eni fiel auf der Piazza Affari um -1,3 %. Saipem -0,4 %. Das Unternehmen hat einen neuen Auftrag im Segment Exploration & Construction im Wert von rund 850 Millionen US-Dollar erhalten.
DER ALBTRAUM DES TERRS ZUR EUROPÄISCHEN ÖFFNUNG
Schließung für die Börsen des alten Kontinents, gebremst durch die Warnung vor dem Euro im Protokoll der EZB und durch den Inflationstrend, immer noch im Abwärtstrend. Dagegen wog das Echo des Anschlags in Barcelona, der kurz vor der Schließung stattfand, nicht. Aber die Ereignisse in Katalonien werden die Eröffnung heute Morgen belasten. In der Nacht versuchten die Terroristen erneut, in Katalonien in Cambrils anzugreifen: Sechs Zivilisten wurden verletzt, zwei davon schwer. Die Polizei tötete vier mutmaßliche Terroristen in einem Feuergefecht, die Berichten zufolge mit Sprengstoff gefüllte Gürtel trugen.
Auf der Piazza Affari fiel der Ftse-Mib-Index um 0,89 % auf 21.789. Frankfurt -0,49 %, Paris -0,57 % und London -0,61 % fielen ebenfalls. Bei ihrer Sitzung am 20. Juli äußerten sich Vertreter des Direktoriums der Europäischen Zentralbank besorgt über eine mögliche überzogene Reaktion des Euro und betonten, dass günstige Finanzierungsbedingungen „keine Selbstverständlichkeit“ seien und von der entgegenkommenden Geldpolitik Frankfurts abhingen.
Die Botschaft von Mario Draghi hatte eine sofortige Wirkung: Die Gemeinschaftswährung rutschte innerhalb von Minuten unter 1,17 gegenüber dem Dollar (-0,8 %) auf den niedrigsten Stand seit dem 27. Juli, nur um den Verlust am Ende der Sitzung zu halbieren (Schluss bei 1,714 mit einem Rückgang von 0,4 %).
Die BTPs verzeichneten einen bescheidenen Anstieg in einer Sitzung mit typisch sommerlichen Volumina, in der das Protokoll der EZB-Sitzung Ende Juli keine genaue Richtung vorgab. Der Spread zwischen Italien und Deutschland beträgt 160 Basispunkte zu den Vortageswerten. auf dem gleichen Niveau wie beim vorherigen Abschluss. In ähnlicher Weise wird der 2,03-jährige Referenzzinssatz bei 2,04 % von XNUMX % am Mittwoch gehandelt.
UNTER DRUCK BANKING UND MANAGED
Die Aussicht auf einen Aufschub der Zinserhöhung in den USA und das fehlende Tapering in Europa belasteten den Bankensektor, der um 1,27 % einbrach. Unicredit -2,05 % und Ubi Banca -2,62 % fielen stark. Banco Bpm fällt um 1,58 %, obwohl die Analysten von Barclays das Ziel von zuvor 4,15 auf 3,3 Euro angehoben haben, was die Übergewichtung bestätigt. Banca Intesa schneidet besser ab -0,34 %.
Auch die anderen Finanzen sind schlecht. Im Schreiben Vermögensverwaltung: Fineco –1,8 %, Azimut –1,54 %. Versicherungsunternehmen sind im Minus: Generali -0,84 %, Ugf -1,04 %.
BREMSEN SIE DAS AUTO, CNH VERTEIDIGT SICH
Der Automobilsektor ist in Rot. Die vereinzelt aus China eintreffenden Dementis bezüglich Gerüchten über Kaufangebote einiger Marken haben Fiat Chrysler -1,9 % und Exor -1,79 % nur teilweise deflationiert. Ferrari -1,06 % und Brembo -1,01 % ebenfalls im Minus. Auf der Wasserlinie Cnh Industrial -0,15 %, begünstigt durch die Verbesserung des Kursziels von JP Morgan.
SALZEN SIE DEN LUXUS. POSITIVE RECORDATI UND MEDIASET
Nochmals erwähnenswert: Die Versorger verlieren nach einem fulminanten Start an Boden: Enel -0,6 %. Die Gruppe hat für das 340-Megawatt-Windparkprojekt Red Dirt in Oklahoma eine Steuerbeteiligung im Wert von rund 300 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Nach dem Allzeithoch verlor Atlantia 1,1 %. Luxus-Highlights: Moncler +1,88 %, Tod's +1,6 %, Yoox +0,77 %. Die Ausnahme ist Salvatore Ferragamo -1,98 %. Ebenfalls im Plus waren Recordati +0,77 %, Mediaset +0,53 % und Campari +0,33 %.
