Die europäischen Börsen bleiben am Rande und verzeichnen eine sehr volatile Sitzung, wobei die Stimmung der Ukraine-Krise ausgeliefert ist. Nach einem spannenden Start haben die Preislisten die Kraft gefunden, im Verlauf des Austauschs den Kurs zu ändern und über die Parität hinauszugehen, in der Hoffnung, dass sich jenseits der Kriegsrhetorik die Diplomatie zwischen Russland, Europa und den Vereinigten Staaten durchsetzen wird. Aber die Unsicherheit ist groß und es kostet schon jetzt viel. Gas läuft weiter und legt um bis zu 13 % zu, da Bundeskanzler Olaf Scholz die Zertifizierung der Nord Stream 2-Pipeline blockierte, die russisches Gas nach Deutschland transportieren soll. Öl steigt, Brent strebt 100 an und wird bei rund 96 Dollar pro Barrel gehandelt, während Gold über 1900 Dollar pro Unze steigt.
Am Ende des Sitzens Piazza Affari ist flach, im Einklang mit Paris e Madrid. Ich befinde mich in einem leichten Aufschwung London +0,17 % und Amsterdam +0,31 %, während er leicht rückläufig ist Frankfurt, -0,31 %, wobei der Dax aufgrund der hohen Abhängigkeit Deutschlands von russischen Gaslieferungen und des Mangels an Energieunternehmen im Index anfälliger erscheint.
Die Wall Street startet nach dem gestrigen Urlaub wieder schwach.
Die Stimmungsschwankungen an den Märkten bleiben vor allem mit dem Zusammenstoß des Westens mit Russland verbunden, das gestern die Unabhängigkeit der Donbass-Regionen anerkannte, Truppen entsandte und den Ton deutlich verschärfte. „Dies ist eine inakzeptable Verletzung der demokratischen Souveränität und territorialen Integrität der Ukraine“, sagt der italienische Ministerpräsident Mario Draghi.
Aus Moskau wird betont, dass Russland weiterhin offen für eine diplomatische Lösung sei und dass die Anerkennung der prorussischen Republiken innerhalb der Grenzen erfolgt, die derzeit von den Separatisten kontrolliert werden.
Die Sitzung verläuft positiv für die Moskauer Indizes, die nach den enormen Verlusten der vorangegangenen Sitzungen eine Erholung von rund 1,5 % verzeichneten. Gleiches Szenario für den Rubel, der sich von den Verlusten der letzten Tage erholt.
Es hilft, dass die russische Zentralbank erklärt hat, dass sie bereit ist, alle notwendigen Schritte zur Unterstützung der Finanzstabilität zu unternehmen.
Piazza Affari: Der Automobilsektor erholt sich, schwache Banken
Il Volkswagen-Sprung (+7,36 %) und Porsche SE (+10,84 %) in Frankfurt, nachdem die beiden Unternehmen bekannt gaben, dass sie sich in einem fortgeschrittenen Stadium der Gespräche über einen möglichen Börsengang der Porsche AG befänden, ermutigen zu Käufen in der Branche in Europa.
Auf der Piazza Affari kommt die Automobilindustrie wieder in Schwung Iveco + 2,61% Pirelli + 0,89% cnh +1,2 %. Eher rückständig stellantis +0,26 % und Ferrari + 0,29%.
Auf dem Ftse Mib ist Inwit mit +3,73 % der hellste Stern des Tages in einem Sektor – dem der Sendemasten –, in dem es besonders viele M&A-Spekulationen gibt.
Sie steigen auch Diasorin +3,36 % und Zwischenpumpe +2,16 %. Bei den Ölkonzernen sind sie präsent Eni +1,34 % und Tenaris +0,82 %. Er leidet immer noch Saipem -2,22%.
Das schwarze Trikot gehört zu den Blue Chips Buzzi, -2,62 %, Unternehmen mit Russland-Exponierung. Die Finanzdaten sind ebenfalls schwach, beginnend mit Unicredit -2,13 %. Auch runter Banca Generali -1,81%; Unipol -1,48%; Allgemeine -1,28%; Mediobanca -1,32 %. Banken beobachten die Sanktionen mit Sorge.
Gas Plus +7,46 % läuft außerhalb des Hauptkorbs.
Risiken und Chancen
Die Situation ist daher wechselhaft und ungewiss, aber laut den Analysten von ActivTrades „macht der erhebliche Ausverkauf an den Börsen die Aktienmärkte komfortabler und attraktiver, und wenn es zu einer positiven Entwicklung kommen sollte, möglicherweise in dieser Form.“ eines Wirtschafts- oder Energieabkommens zwischen Russland, der Ukraine und der NATO könnte die Risikobereitschaft der Anleger steigern und den Beginn einer starken Aufwärtskorrektur auslösen.“
Mittlerweile kommen jedoch erste Sanktionen aus Europa und den USA.
Großbritannien hat Sanktionen gegen fünf russische Banken und drei Personen verhängt, darunter Gennady Timchenko, einen engen Verbündeten von Wladimir Putin.
„Dies ist die erste Tranche … dessen, wozu wir bereit sind“, sagte Premierminister Boris Johnson dem Parlament. „Alle im Vereinigten Königreich gehaltenen Vermögenswerte werden eingefroren und den betroffenen Personen wird die Einreise verwehrt“, fügte Johnson hinzu und bezog sich dabei auf diejenigen, gegen die Sanktionen verhängt wurden. Die sanktionierten Banken sind Rossiya, IS Bank, General Bank, Promsvyazbank und Black Sea Bank.
Auch europäische Banken, insbesondere die aus Österreich, Italien und Frankreich, die zu den am stärksten von Russland abhängigen Banken zählen, bereiten sich auf die Sanktionen vor, die die Regierungen gegen Moskau verhängen werden.
Der Spread sinkt
Die italienische Sekundarstufe schließt grün. Der Spread zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Laufzeit verringerte sich auf 168 Basispunkte (-1,81 %), die Renditen stiegen jedoch um +1,93 % bzw. +0,24 %.
Aus makroökonomischer Sicht steigt das deutsche Geschäftsvertrauen im Februar unerwartet (Ifo bei 98,9 Punkten), während Istat bestätigt, dass die Inflation in Italien im Januar den höchsten Stand seit 1996 erreicht hat: Die Schätzung für die Verbraucherpreise liegt bei +1,6 % im Monat und +4,8 % im Jahr über Jahr.
