Banken halten sich über Wasser Piazza Affari, der unverändert schloss, +0,02 %, 26.556 Punkte, eine kontrastreiche Sitzung auf europäischer Ebene, die am Nachmittag durch die Volatilität der Wall Street belastet wurde.
Frankfurt ist der schlechteste europäische Markt und verliert 1,05 %, alarmiert durch die Tatsache, dass das Ifo-Institut seine Prognose für das deutsche BIP-Wachstum im Jahr 2022 aufgrund der vierten Welle des Coronavirus und der anhaltenden Lieferengpässe, die die größte Volkswirtschaft des Kontinents bremsen, gesenkt hat.
Paris verliert 0,69 %, Amsterdam -0,93%; London -0,21. Madrid sie tanzt praktisch alleine, +0,63 %.
A New YorkNach einem durchwachsenen Start verschlechtert sich die Situation bei den drei Hauptindizes, die seitdem alle im Minus sind Nasdaq (-1,8%).
Die Unsicherheit im Zusammenhang mit der Omicron-Variante des Coronavirus verunsichert die Märkte, während etwa zwanzig Zentralbanken zusammentreffen, allen voran die Fed, die EZB und die BoE.
FED UND EZB
Insbesondere blicken wir auf die Fed, die morgen ihren Gipfel abschließt und voraussichtlich eine Beschleunigung des Taperings (mit einer Reduzierung der monatlichen Käufe von 15 auf 30 Milliarden) ankündigen wird, was nach Ansicht einiger Beobachter ein prodromaler Schritt für eine erste Zinserhöhung ist etwa im Mai, andere im Juni. Laut Reuters preist der Markt bereits eine Zinserhöhung um 0,25 % bis Mai und 0,75 % bis Jahresende ein.
Und das alles, während die Inflation weiterhin hart ist: Im November stiegen die US-Erzeugerpreise im Jahresvergleich um 9,6 %, ein neuer Rekord, nach den bereits beispiellosen 8,6 % im Vormonat. Die Daten stammen auch nach den Verbraucherpreisdaten vom vergangenen Freitag, die im Jahresvergleich auf ein 40-Jahres-Hoch gestiegen sind.
Die EZB wird am Donnerstag ihre letzte Sitzung des Jahres abhalten, ihr Vorgehen wird jedoch als vorsichtiger eingeschätzt.
Laut Sylvain Broyer, Chefökonom für den EMEA-Bereich von S&P, wird Eurotower die Zinsen nicht „vor Anfang 2024“ erhöhen und die Wertpapierkäufe Ende 2023 reduzieren. Laut Broyer „wird die Inflationsrate bereits im Laufe des Jahres sinken.“ 2022“ und die EU „wird im 4. Quartal dieses Jahres das Niveau vor der Pandemie erreichen, während Italien auf das zweite Quartal 2022 warten muss“. Der EZB-Rat wird voraussichtlich auch seine Entscheidung bestätigen, das Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) Ende März 2022 zu beenden.
DAS OMICRON-SPEKTRUM
Das andere Element starker Unsicherheit in dieser Phase ist die Pandemie, die sich als sehr harter Gegner erweist. Laut WHO „erleben wir weltweit einen Tsunami von Covid-Infektionen aufgrund der Delta- und Omicron-Varianten“. Letzteres ist immer noch ein unbekannter Feind, insbesondere in Bezug auf Impfstoffe (auch wenn zwei Dosen Pfizer laut Studien aus Südafrika die Krankenhauseinweisungen um 70 % reduziert hätten). Auch laut WHO kann sich Omicron „schneller ausbreiten als Delta und wird wahrscheinlich in Europa dominant werden“.
Um der neuen Welle zu begegnen, rüsten sich die Staaten mit internen Beschränkungen und begrenzen auch die Ströme aus dem Ausland. In Italien ist die Draghi-Regierung dabei, den Ausnahmezustand bis zum 31. März zu verlängern und erwägt die Wiedereinführung der Maskenpflicht im Freien.
ROHSTOFF
In einer Welt, die immer noch mit Beziehungs- und Mobilitätsproblemen zu kämpfen hat, ist die Öl es verliert an Attraktivität und Brent- und WTI-Futures fallen um mehr als 1 %.
Bei den Rohstoffen geht das Rennen jedoch weiter Gas nach dem gestrigen Sprung aufgrund der Drohungen des belarussischen Präsidenten Alexander Lukaschenko, den Transit nach Europa im Falle härterer Sanktionen gegen Minsk zu blockieren. Am niederländischen Hub TTF stiegen die Preise heute Morgen um 3,2 % auf 119,5 Euro pro MWh, während die britischen Preise um 2,8 % auf 3,30 £ pro Therm stiegen.
Es bewegt sich in einem fraktionalen RückgangGold, wobei der Kassagoldpreis bei etwa 1775,38 Dollar pro Unze (-0,64 %) liegt.
WÄHRUNGSMARKT
Am Devisenmarkt steigt der Dollar-Index. Der Euro notierte gegenüber dem Greenback leicht bei rund 1,1274.
Der Abschwung der türkischen Lira geht weiter, sie verliert etwa 4 % gegenüber dem Dollar und notiert im Bereich von 0,0696.
GESCHÄFTSORT
Beim wichtigsten Mailänder Index wurde die Sitzung vor allem von den Banken belebt, wobei der Markt auf ein neues Risiko in der Branche setzte.
Es steht ganz oben auf der Liste Unicredit +4,58 %, was nach der Vorstellung des vom CEO Orcel unterzeichneten neuen Industrieplans weiterhin zu Gewinnen führt, unterbrochen nur durch kurze Stopps.
Sie leuchten auch Bper + 1,54% Banco Bpm + 1,42% Intesa +0,88 % und Mediobanca +0,63 %. Allerdings liegt der hellste Stern des Sektors außerhalb der Ftse Mib, er ist ca Karige +8,15 %, Erholung nach Pressegerüchten, wonach der Interbank Deposit Protection Fund (FITD) mit einem Fonds und zwei Banken über die Übertragung der Kontrolle über das ligurische Institut verhandelt. Die Gespräche würden mit Credit Agricole und Bper geführt.
Viel vorsichtiger Mps, +0,33 %. Gestern antwortete Giuseppe Castagna, CEO der Banco BPM, auf eine Frage nach einem möglichen Interesse an Monte dei Paschi mit „Sag niemals nie“. Darüber hinaus soll laut Ansa der Vorstand des sienesischen Instituts am Freitag, dem 17. Dezember, zusammentreten, auch um die endgültige Fassung des Geschäftsplans 2022-2026 zu genehmigen. Der Plan wird dann an das Wirtschaftsministerium übermittelt.
Auch die Ölvorräte erholten sich trotz der schleppenden Entwicklung von Rohöl: Tenaris +3,35 %; Saipem +0,8 %; Eni +1,07 %. Also Amplifon +1,93 % und Leonardo + 1,8%.
Sie ballastieren die Preisliste Moncler -3,22%; Zwischenpumpe -3,13%; Diasorin -2,41%; Ferrari -1,87%; Stm -1,79%.
Mach es flach Verbreitung, der bei leicht steigenden Renditen bei 130 Basispunkten bleibt. Der 0,93-jährige BTP liegt bei +0,37 %; Die Bundesanleihe mit gleicher Duration -XNUMX %.
