Jahresabschluss mit Höhepunkt für die asiatischen Börsen. Alle Listen beginnen ausnahmslos im positiven Bereich zu schließen. Der koreanische Kospi und die chinesische GUS führen das Rennen an, beide mit einem Plus von 0,7 %, gefolgt von Hongkong (+0,6 %). Tokio -0,5 %. Der MSCI Global Index, bestehend aus 47 Börsen, steht kurz vor dem Abschluss des Jahres 2018 mit einem Rekordwachstum von 21,7 %. Weitere Zeichen der Euphorie kommen aus dem traditionellen Jahresendranking: Im vierten Jahr in Folge überstiegen die M&A-Operationen die Marke von 3.000 Milliarden Dollar.
BEZOS FÜHRT DIE RANGLISTE DER SUPERREICHEN AN
Noch beeindruckender ist das Wachstum der Portfolios der Reichsten der Welt: die 500 reichsten haben ihr Vermögen um rund eine Billion Dollar (+23%) auf die beachtliche Zahl von 5.300 Milliarden Dollar gesteigert. An erster Stelle steht Jeff Bezos, 99 Milliarden, der Bill Gates und Warren Buffett von der Spitze verdrängt hat.
Der Anstieg der Rohstoffe trägt dazu bei, die positive Entwicklung zu begünstigen, was wiederum auf die günstigen Aussichten für die Industrie, insbesondere den Bau und die Infrastruktur, hinweist. Die Kupferrallye setzt sich auf dem höchsten Stand seit drei Jahren fort und schließt 2017 mit einem Plus von 30 % ab. Öl bleibt auf seinen Höchstständen: Brent bei 66, 60 Dollar, Wti bei fast 60 Dollar, auf dem Niveau von 2015.
Ein idyllisches Bild, vielleicht zu viel, in Erwartung der ersten Folgen der US-Steuerreform. Die Rückführung von Unternehmensgewinnen könnte den Anstieg des Dollars begünstigen, ein Phänomen, das vorerst nicht zu sehen ist, ebenso wie der Anstieg der Renditen der zehnjährigen T-Bonds vorerst gestoppt ist. Aber der Winterschlaf wird nur von kurzer Dauer sein.
APPLE UNTER BESCHUSS FÜR UPDATES FÜR DAS IPHONE 7
Die US-Märkte waren gestern flach. Der Dow Jones stieg um 0,06 %, der S&P 500 um +0,01 %, ebenso der Nasdaq. Technologieaktien erholen sich nach der Kursrutsche am Vorabend: Facebook +0,9 %, Microsoft +0,4 %. Bescheidenere Gewinne für Apple (+0,2 %), für die eine heikle juristische Offensive droht. Angesichts der Ergebnisse der Labortests musste das Unternehmen zugeben, dass einige Updates des Betriebssystems, die im vergangenen Jahr für die Versionen iPhone6, iPhone 6s, iPhone SE und iPhone7 veröffentlicht wurden, die Funktion von Telefonen mit alten oder alten Batterien verlangsamten mit geringer Ladung, um ihre Zuverlässigkeit zu erhöhen. Und, sagen die Bösen, um die Besitzer zu zwingen, das alte Modell zu ersetzen.
Die Abwärtskorrektur der iPhoneX-Verkäufe hat die Zulieferer von Apple getroffen. In Piazza Affari Str. -0,32 %.
Auch Tesla steht unter Beschuss (-1,7%), nachdem der Broker KeyBanc die Produktionsschätzungen des Model S von 15 auf nicht mehr als 5 Stück für das vierte Quartal gesenkt hat.
Energieaktien nahmen nach den Kursgewinnen vom Dienstag Gewinne mit. Conoco Philips verlor 1,6 %, Chevron -0,4 %.
ÖLWERTPAPIERE: SARAS PLATZIERT EINE 200-MILLIONEN-ANLEIHE
Anderes Drehbuch für europäische Energieaktien, immer noch unter dem Einfluss des Anstiegs des Rohöls. Die beste Aktie auf der Piazza Affari war Saipem (+3,85 %), das sich zum Ziel gesetzt hatte, im Laufe des Jahres zumindest einen Teil des verlorenen Bodens wieder gut zu machen. Das in San Donato ansässige Unternehmen erhielt Aufträge in den Bereichen Offshore E&C sowie Offshore- und Onshore-Bohrungen im Gesamtwert von rund 380 Millionen Dollar. Der erste Vertrag wurde mit Eni geschlossen und betrifft die Entwicklung des Projekts West Hub Development in Angola. Saipem hat im Auftrag von Dragados Offshore de Mexico auch einen Auftrag im Golf von Mexiko erhalten, der sich auf den Transport und die Installation der Kompressionsplattform CA-KU-A1 bezieht.
Auch Eni liegt im positiven Bereich (+0,36%). Das Kartellamt hat ein derzeit nicht sanktionierendes Verfahren gegen den Sechsbeiner wegen Problemen bei der Rechnungsstellung eingeleitet. Das kasachische Energieministerium und KazMunaiGas haben 50 % der Rechte zur Ausbeutung des Untergrunds für die Exploration und Produktion von Kohlenwasserstoffen im Isatay-Block im Kaspischen Meer an Eni verkauft.
Tenaris +0,22 %. Schließlich platzierte Saras (+0,2 %) im Rahmen einer „Privatplatzierung“ eine Anleihe im Nominalwert von 200 Millionen Euro mit einer Laufzeit bis Dezember 2022 und einem festen Kupon von 1,70 % pa.
FLACHES GESCHÄFTSORT, LONDON GEHT NUR NACH OBEN
Europäische Börsen flach oder fast flach. Nur Öl und Rohstoffe ziehen Aufmerksamkeit auf sich. In Mailand schloss der Ftse Mib-Index nach einer glanzlosen Sitzung mit einem leichten Rückgang um 0,04 % bei 22.201 Punkten. Auch die anderen wichtigen europäischen Märkte glänzen nicht, wobei der Frankfurter Dax und der Pariser Cac mit -0,08 % bzw. +0,02 % nahe der Parität liegen. Negativ Madrid (-0,3 %). Der Londoner Ftse100 war lebhafter und stieg um 0,37 %.
REKORD NACH UNTEN FÜR 6-MONATS-BOTS
Sitzen im Zeichen der Schwäche für den italienischen Sekundärmarkt an einem Tag mit schwachem Handel. Auf der Primärseite platzierte das Treasury einen BOT auf neuen historischen Tiefstständen: Der BOT vom 29. Juni 2018 wurde mit einer Rendite auf dem neuen historischen Tief von -0,457 % gegenüber -0,436 % bei der Auktion Ende November platziert.
Das italienische Finanzministerium wird heute mit dem Angebot von 2-2,5 Milliarden Euro des BTP im August 2022, 1-1,5 Milliarden des BTP im August 2027, 0,5-1 Milliarden des BTP aus dem Lauf und 1,5-2 Milliarden des BTP zu seiner primären Aktivität zurückkehren 2025-XNUMX Milliarden des Ccteu April XNUMX.
Die Rendite des deutschen Schatzes erreichte mit 2 % den höchsten Stand seit dem letzten 0,668. Oktober, ein Plus von 2 Punkten.
REKORD-Börsengang: WELTWEIT 1.700 NEUER
Piazza Affari gewinnt die Silbermedaille in Europa hinter London in der Sonderrangliste nach der Anzahl der Börsengänge im Jahr 2017: 40, unter denen die Rückkehr an die Börse von Pirelli hervorsticht.
Doch der Rekord verblasst angesichts des Booms in den USA und China: Im Laufe des Jahres standen nach Schätzungen von Dealogic 1.700 Studienanfänger auf den Listen, mit einem Plus von 44 % für eine Gesamtfinanzierung von 196 Milliarden Dollar, nur weniger zum Wert von 2014, allerdings beeinflusst durch den Börsengang von Alibaba (25 Mrd.).
In den USA belief sich die Beute neu börsennotierter Unternehmen auf 49 Milliarden Dollar, mehr als doppelt so viel wie die 24 Milliarden im Jahr 2016.
Rund 400 Unternehmen sind in die Märkte in China und Hongkong eingetreten.
BITCOIN UNTER 15 TAUSEND DOLLAR. SCHWUNG WEITER.
Bitcoins, aber nicht nur. Die Financial Times hat eine Liste der glücklichsten Investitionen des Jahres 2017 veröffentlicht.
Der Ehrenplatz geht natürlich an elektronisches Geld, das das Jahr nach einer Erholung auf 14.770 mit rund 16.000 Dollar abschließt. Im Vergleich zum Januar, als der Kurs bei 970 lag, ist dies allerdings ein Sternwert. Auch die Entscheidung der israelischen Wertpapierbehörde, der Israeli Stock Exchange Authority, die den Bitcoin-Handel an der Börse von Tel Aviv verboten hat, wiegt. Auch die Futures sind am Boden: Nur wenige haben Lust vorherzusagen, ob das Rennen 2018 weitergeht oder ob große und kleine Spekulanten nicht einmal mehr das Geld haben, um einen Strauß Tulpen zu kaufen.
VON KOBALT BIS ZU PORTUGIESISCHEN ANLEIHEN, DIE BESTEN ANGEBOTE
Die Notierungen des verachteten Rohstoffs Kobalt, erinnert sich Alessandro Fignoli, standen im Mittelalter unter Hochspannung. Aber heute scheint Kobalt, das häufig zusammen mit Lithium und Mangan in Batterien verwendet wird, das Metall der Zukunft zu sein: +120 % im letzten Jahr.
Der Oscar für den Staatsanleihenmarkt der Eurozone gehört zu Recht Portugal. Die 3,7-jährige wurde im vergangenen Januar bei 1,84 % gehandelt, gestern bei 235 %. Der Ertrag hat sich praktisch halbiert. Der Spread zu Spanien, der im Januar bei 36 Basispunkten lag, verringerte sich auf nur noch XNUMX Basispunkte. Vor einigen Wochen erfolgte die Überholung der BTP.
An der Wall Street wurde eines der besten Geschäfte von denjenigen erzielt, die Snap-Aktien leer verkauften, die zu 17 Dollar platziert wurden, die auf 29,4 Dollar stiegen und dann auf 15 fielen: Die geschicktesten im Umgang mit Höhen und Tiefen erzielten einen Gewinn von 73%.
Ein Sonderpreis schließlich ging an Thomas Fleury, UBS-Stratege, einer der wenigen, die im vergangenen Dezember argumentierten, dass der Dollar nach den US-Wahlen „stark überbewertet“ sei, insbesondere gegenüber dem Euro. Die Fakten gaben ihm Recht: Die US-Währung schloss das Jahr mit einem Minus von 12,7 % gegenüber der Gemeinschaftswährung ab.
IN MAILAND Glänzten GESTERN BPM UND BANCA IFIS
Besonders deutlich wird Banco Bpm (+2,44%). Abends die Bank offengelegt, dass die Kapitalanforderungen überschritten wurden von der EZB festgelegt.
Intesa Sanpaolo (-0,77 %) gab außerdem bekannt, dass es die von der EZB im SREP festgelegten Anforderungen in Bezug auf die Kapitalsolidität in Höhe eines Cet1 von 9,33 % erfüllt.
Der schlechteste Titel des Tages ist Banca Carige (-6,82%). Der Abschluss der Kapitalerhöhung hat das Vertrauen in die Perspektiven des Instituts nicht wiederhergestellt.
Im Gegenteil, Banca Ifis glänzt mit einem Licht (+6,43 %), das nach dem Kauf von zwei NPL-Portfolios für einen Nominalbetrag von 197 Millionen Euro belohnt wurde. Das erste Portfolio besteht größtenteils aus unbesicherten Privatkrediten und Kreditkarten und umfasst 17 Positionen mit einem Gesamtvolumen von 143 Millionen Euro. Das zweite Portfolio besteht aus Privat- und Unternehmenskrediten über 55 Millionen Euro, von denen 30 Millionen garantiert sind. Das Management notleidender Kredite anderer Personen ist weiterhin sehr zufriedenstellend: Der Nettoertrag für den Zeitraum betrug 149,1 Millionen Euro, mehr als verdoppelt (+125%) im Vergleich zu vor zwölf Monaten.
NEUER REKORD FÜR MONCLER, EIN AUFTRAG FÜR PRYSMIAN
Moncler +1,8 % auf 25,21 Euro stellte einen neuen historischen Rekord auf. In den letzten 12 Monaten hat es einen Zuwachs von +57 % erzielt
Mediaset fällt (-1,03 %) trotz Optimismus bei den Werbeeinnahmen in 2018. Mediobanca Securities hat inzwischen die Outperform-Empfehlung für die Aktie und das Kursziel von 3,76 Euro bestätigt.
Prysmian-Umsatz (+0,29 %) nach Vergabe eines Auftrags über 150 Millionen Euro des philippinischen Stromnetzbetreibers Ngcp für Design, Lieferung, Installation und Prüfung von zwei Seekabelverbindungen zwischen den Inseln Cebu und Negros.
- Brilliant Falck Renewable (+5,4 %) nach Unterzeichnung eines Darlehensvertrags zur Projektfinanzierung über 49.3 Millionen Pfund zur Finanzierung des Windparks Auchrobert (Schottland).
