CHINA, DER IMMOBILIENMARKT KNACHT
SHANGAI-AKTIENBESTAND AUF DEM NIEDRIGSTEN SEIT APRIL 2009
Doppelgesichtiger Aufbruch für die asiatischen Preislisten. Tokio ist wegen Feiertagen geschlossen, aber die negative Note kommt aus Shanghai, das nach den Feiertagen Anfang Oktober jetzt wieder in vollem Gange ist. Die Feiertage, berichtet die staatliche Agentur Xinhua, seien von etwas Neuem geprägt gewesen: Immobiliengeschäfte, die bei dieser Gelegenheit ihren Höhepunkt erreichen, seien deutlich weniger zahlreich als noch vor einem Jahr. Kurz gesagt, die Blase scheint kurz vor dem Platzen zu stehen. Unterdessen kündigte Zou Qiren, Vorstandsmitglied der Zentralbank von Peking, in einem Interview an, dass die Geldpolitik weiterhin starr bleiben werde, da die Inflation noch lange nicht gezähmt sei. Die Reaktion an den Märkten war prompt: ICBC, der chinesische Bankengigant, verlor 2,8 %. Die Aktienkurse sind auf dem niedrigsten Stand seit April 2009.
MERKEL-SARKOZY: PLANEN, DIE BANKEN BALD ZU RETTEN
ABER DAS REZEPT BLEIBT VAG. CAMERON: ES BRAUCHT EINE BAZOOKA
Europa hat nur wenige Wochen Zeit, um eine Katastrophe globalen Ausmaßes zu vermeiden. Um dies zu erreichen, muss jedoch eine Schockpolitik verfolgt werden, bei der eine finanzielle „Große Bazooka“ eingesetzt wird, um die Finanzmärkte aufzurütteln. So lautet der Appell des britischen Premierministers David Cameron in einem Interview mit der Financial Times während des Treffens zwischen Angela Merkel und Nicolas Sarkozy in Berlin. Die Ministerpräsidenten Frankreichs und Deutschlands haben zumindest scheinbar auf den Appell reagiert: Bis Ende des Monats, versprechen sie, wird ein „Paket globaler Maßnahmen fertig sein, einschließlich des Plans zur Rekapitalisierung der Banken“. Das Projekt wird dann der für den 20. und 3. November in Cannes geplanten G 4 vorgelegt. Außerdem planen Frankreich und Deutschland "wichtige Änderungen" am EU-Vertrag zur "stärkeren Integration der Eurozone". Wird diese gemeinsame Absicht ausreichen, um die Märkte zu beruhigen? Daran zu zweifeln ist berechtigt, denn die Meinungsverschiedenheit zwischen Paris und Berlin über die Finanzierung von Bankenrettungen ist nicht beigelegt: Deutschland pocht auf Eigenkapitaloperationen, Paris bittet um die Leitung und finanzielle Intervention des Salva-Staaten-Fonds. Darüber hinaus bleiben die Differenzen zum griechischen Rettungsmechanismus bestehen. Berlin fordert ein größeres Opfer für private Gläubiger, Frankreich beabsichtigt nicht, das Abkommen vom 21. Juli zu revidieren. Kurz gesagt, das einzige konkrete Ergebnis betrifft die Bestätigung der politischen Absicht, Europa nicht bankrott zu machen. Es ist viel, es riskiert, nicht genug zu sein.
BELGIEN NATIONALISIERT SEINEN ANTEIL AN DEXIA: 4 MILLIARDEN
PARIS, SORGT UM SEIN TRIPLE A, IST MEHR GEAN
Die erste konkrete Geste ließ nicht lange auf sich warten: die Rettung von Dexia, der zwanzigsten europäischen Institution nach Wert der Vermögenswerte. Am späten Vormittag gaben die Regierungen Belgiens, Frankreichs und Luxemburgs eine gemeinsame Erklärung ab, in der sie ihre „volle Unterstützung für die Vorschläge des Managements“ der von der Krise gebeutelten Bank Dexia bekundeten. Damit war der Eintopf der Institution entschieden: der Verkauf der Dexia Banque Belgique, bei dem Finanzminister Didier Reynders eine 100-prozentige Beteiligung der Regierung nicht ausschloss, und die Aufteilung der Garantien zugunsten einer künftig zu gründenden „Bad Bank“. um alle toxischen Vermögenswerte der Institution zu sammeln, die seit letztem Donnerstag an der Börse ausgesetzt sind, nachdem sie 42% verloren haben. Das politische Abenteuer des neuen belgischen Ministerpräsidenten nach 482 Krisentagen beginnt somit mit der Verstaatlichung einer der größten Banken des Landes. Belgien wird den größten Teil des Lochs für einen Wert von rund 4 Milliarden übernehmen. Um neun Uhr findet in Brüssel eine Pressekonferenz statt. Die Cridi von Dexia hatte auch schwerwiegende Folgen für italienische Sparer. 101 Emissionen der Bank sind auch in Italien platziert; 24 diejenigen, die im Mot für insgesamt 4,9 Milliarden gelistet sind. Der Durchschnittswert ist nach einer schrecklichen Woche um rund eine Milliarde gesunken, es bleibt nur noch, die Rückzahlung bei Fälligkeit abzuwarten. Vielleicht sogar 2019.
NACH FITCH VERLOR ITALIEN DAS DOPPELTE A
SCHWIERIGER, IN FONDS WALLETS EINZUGREIFEN
Und drei. Wieder einmal ist der italienische Finanzmarkt mit einer Herabstufung des Bel Paese konfrontiert, der dritten in etwas mehr als einem Monat. Die letzte Bewegung kam von Fitch, das nach Börsenschluss italienische Staatsanleihen von AA- auf A+ mit negativem Ausblick herabstufte. Die Ratingagentur erkennt an, dass die italienische Regierung die Haushaltskonsolidierung verstärkt und auf Anfragen der Europäischen Zentralbank gut reagiert hat. Dies reichte jedoch nicht aus, um eine bessere Note als die von Standard & Poor's und Moody's zu rechtfertigen. Vielleicht, weil sich die Agenturen, wie der Generaldirektor der Bank von Italien, Fazizio Saccomanni, kommentierte, „jetzt in Rudeln bewegen“. Der neuste Schnitt verspricht allerdings nicht schmerzlos zu werden. Tatsächlich hat Italien mit der Entscheidung von Fitch das letzte doppelte A verloren, eine Anforderung, die für die Investitionen einer großen Kategorie von institutionellen Anlegern und Versicherungsunternehmen vorgesehen ist, die das Engagement von Staatsanleihen mit einem einzigen "A" schulden.
FÜNF LISTEN FÜR BPM, HARPS UND BONOMI AUF DER STRECKE
FREUNDE FORDERN BANKITALIA HERAUS. MORGEN DER KÖRPER
In denselben Stunden, in denen Italien herabgestuft wurde, senkte Fitch auch das Rating Spaniens von „AA+“ auf „AA-“ mit negativem Ausblick. Das Rating von Portugal «BBB-» mit negativer Kreditüberwachung wurde bestätigt. Fünf Listen werden um die 19 Sitze im Aufsichtsrat der BPM konkurrieren. Tatsächlich wurden am Samstag, dem 17. Oktober, um 8 Uhr die Namen der Kandidaten eingereicht: Amici Bpm, Fabi-Fiba zusammen mit Matteo Arpes Sator, Carlo Bonomis Investindustrial, Assogestioni und die traditionelle Liste der nicht angestellten Aktionäre. So wird die Herausforderung lebendig. Unter lebhaften Kontroversen, wie es die Tradition der Piazza Meda ist. Der Hauptknoten betrifft die Präsenz in der Liste der Freunde, die auf die Unterstützung von Uilca und Fisac (sowie Rentnern) von fünf Kandidaten zählen können, die bereits im alten Vorstand vertreten sind, im offenen Gegensatz zu den Empfehlungen der Bank of Italien, das sich "die vollständige Erneuerung der Körperschaften durch hochkarätige Entscheidungen und klare Diskontinuität in Bezug auf die Vergangenheit" erhofft. “Wir fordern die Bank von Italien nicht heraus – antwortete der Generalsekretär von Uilca Massimo Masi -. Das Schreiben der Bank von Italien betont die Diskontinuität, aber es muss berücksichtigt werden, dass es auch Kontinuität in der Führung der Bank geben muss.“ In diesem Sinne bereiten wir uns auf den morgigen Verwaltungsrat vor, der sich der Untersuchung interner Karrieren und etwaiger Unregelmäßigkeiten aufgrund von Patronagespielen widmet: Das Damoklesschwert der Bank von Italien hängt über der Sitzung, die angesichts von Unregelmäßigkeiten in , An die Tuf könnte appellieren und das Stimmrecht der Freunde einfrieren, oder die Liste auf der stärksten Karte. Der Kandidat für den Aufsichtsratsvorsitz der Freundesliste ist jedenfalls ein über jeden Verdacht erhabener Name: Filippo Annunziata, Buchhalter, Bocconianer, hochgeschätzt in der Bank von Italien.
Die von Fabi und Cisl entwickelte Liste tritt gegen die Freunde an, verstärkt durch Matteo Arpe, der Marcello Messori als Präsidentschaftskandidaten vorstellt. Arpes eigentlicher Antagonist ist Andrea Bonomi, stark mit 2,63 %, der seine eigene Liste präsentiert, angeführt von Ulrich Weiss, ehemaliger Deutsche Bank: Ziel ist es, die beiden Minderheiten garantierten Plätze zu gewinnen, um dann zusammen mit den Freunden einen Block zu bilden. Auch Assogestioni tritt mit drei Kandidaten an: Roberto Perotti, Lucia Callosa und Francesca Cornelli. Schließlich die historische Minderheitsliste der nicht angestellten Aktionäre, angeführt von Pietro Lonardi. Hier stehen die Teams in den Startlöchern eines etwas verrückten Rennens: In den nächsten zwei Wochen werden Massimo Ponzellini (jetzt scheidender Präsident) und General Manager Enzo Chiesa (der trotz der Bitte um Unterbrechung eine Schlüsselrolle im Vorstand anstrebt ) nach Rom hin und her gehen, beginnt die Jagd nach der letzten Stimme heute Morgen in den Bpm-Filialen.
Umfassende Verhandlungen in Detroit zwischen der UAW und Chrysler, um den Vertrag abzuschließen, bevor die Fabriken in wenigen Stunden wiedereröffnet werden. Andernfalls könnte sich, wie die Gewerkschaft angekündigt hat, die im Vertrag vorgesehene Möglichkeit eines Schiedsverfahrens ergeben. Aber es wäre ein schwerer Schlag für Sergio Marchionne, nachdem die Verträge von GM und Ford unterzeichnet wurden, die der italienisch-kanadische Manager für zu belastend für Chryslers Kassen hält.
