NACH DEM BRÜSSEL-ABKOMMEN GEHEN DIE TASCHEN ZERSTÖRT
EUROBONDS VERLASSEN DIE BÜHNE NICHT
Nach einer anfänglichen Enttäuschung erholen sich die Märkte und urteilen positiv die in Brüssel gefundene Einigung von europäischen Führern. Die Börsen beschleunigten sich am Nachmittag zusammen mit der Wall Street, wobei der Index der University of Michigan einen Anstieg des US-Verbrauchervertrauens offenbarte, der stärker als von Analysten erwartet wurde (vorläufiger Wert für Dezember). Dann, wie Mario Monti bestätigt, ist die Aussicht, dass Eurobonds nicht im Keller landen, wieder im Bild: Wir werden im März erneut darüber sprechen, zusammen mit einer möglichen Aufstockung der ESM-Ressourcen. Die Länder haben Premierminister Herman Van Rompuy beauftragt, im Juni einen Bericht zu diesem Thema vorzulegen.
Mailand, die beste Preisliste, springt um 3,37 %, Frankfurt um 1,91 %, Paris um 2,48 % und London um 0,83 %. An der Wall Street stieg der Dow Jones um 1,37 % und der Nasdaq um 1,31 %.
Der Euro steigt leicht gegenüber dem Dollar im Bereich von 1,337, US-WTI-Öl liegt leicht im Bereich von 98,5 Dollar pro Barrel. Die Bundesbank revidiert das deutsche BIP praktisch unbemerkt: Aufgrund der Auswirkungen der Schuldenkrise hat die Deutsche Bundesbank ihre Schätzungen für die deutsche Wirtschaft im Jahr 2012 von +1,8 % auf +0,6 % gesenkt, für 2011 erwartet die Bundesbank nun +3,0 % gegenüber zuvor +3,1 %.
DER SPREAD VERLANGSAMT DAS RENNEN UND KEHRT AUF 420 PUNKTE ZURÜCK
EZB, 104 MILLIARDEN WERDEN DEN BANKEN ZUR VERFÜGUNG GESTELLT
Der Spread zwischen zehnjährigen BTPs und dem Bund verbessert sich, wenn auch auf immer noch besorgniserregendem Niveau, und kehrt nach 420 Punkten am Morgen auf 469 Basispunkte zurück. Am Nachmittag verringerte sich die Differenz zwischen den spanischen Bonos und dem Bund auf 362 Punkte und zwischen Frankreich und Deutschland auf 112 Punkte. Die Betreiber erhalten Berichte über Käufe von italienischen Staatsanleihen mit kurzen Laufzeiten.
Gestern hatte Draghi keine Hinweise auf einen möglichen Neustart der EZB beim Kauf von Staatsanleihen gegeben, eine Position, die die Markterwartungen gedrückt hatte. Heute weist das EU-Abkommen der EZB die Rolle des „Agenten“ für die Käufe von EFSF und ESM und damit der technischen Unterstützung zu. Gestern hat der Eurotower, der die Geldkosten um 25 Basispunkte gesenkt hat, eine Reihe von Maßnahmen zur Unterstützung der Bankenliquidität eingeleitet. Ewald Nowotny, Präsident der Österreichischen Nationalbank und Mitglied des EZB-Rates, bezifferte heute die den Banken zur Verfügung gestellte Liquidität auf 104 Milliarden Euro. „Ein klares Signal – kommentierte er – dass seitens der EZB alles getan wird, um ein tiefes Abgleiten in die Rezession zu vermeiden“.
VERBRAUCHERVERTRAUEN IN DEN USA STEIGT
VORSICHTSHINWEISE AN DER UNTERNEHMENSFRONT
Die Märkte beschleunigten sich, wie bereits erwähnt, aufgrund der vorläufigen positiven Daten zum US-Verbrauchervertrauen, die von der University of Michigan ermittelt wurden und die Erwartungen der Analysten übertrafen. Tatsächlich stieg der Index im Dezember von 67,7 im November auf 64,1, besser als die Prognosen der Experten, die einen Anstieg auf 65,8 erwarteten. Dies ist der höchste Stand seit sechs Monaten und zeigt, dass die amerikanischen Verbraucher optimistischer sind. Zeichen der Vorsicht kommen stattdessen von der amerikanischen Unternehmensfront. Dupont hat seine Gewinnprognose für 2011 aufgrund des schwachen Wachstums in einigen Geschäftsbereichen gesenkt; Texas Instruments Inc. senkte gestern seine Umsatzprognose für das Quartal, und Altera Corp senkte auch seine Umsatzprognose für das vierte Quartal.
INTESA SUPERSTAR NACH EBA
Die Banker treiben die Ftse Mib im Einklang mit der Branche in Europa, die nicht von der Moody's-Kürzung auf die drei großen Franzosen betroffen ist, im Kielwasser der Marktstimmung für die im Laufe des Tages beim Europagipfel in Brüssel erzielte Einigung . Die Kreditinstitute erholen sich an der Börse nach dem gestrigen schweren Urteil der EBA, die die Kapitalanforderungen der europäischen Banken (15 Milliarden von Italienern) bestätigt, wenn nicht sogar erhöht hat. Corre Intesa +7,85 %, der einzige Italiener, der keine neuen Mittel benötigt, aber auch Unicredit +7,10 % trotz der angeforderten 7,9 Milliarden statt der 7,4 Milliarden der vorherigen Schätzung.
Die Differenz, erklären die Analysten, werde keine Probleme bereiten, da sie durch die 7,5-Milliarden-Kapitalerhöhung, zu der die Umstrukturierung der Kassen hinzukommt, mehr als gedeckt werde. Zu diesem Zeitpunkt wird Unicredit ein Kernkapital von 1 % haben, 9,4 Milliarden mehr als die Forderungen der EBA (die ein Kernkapital von 1,7 % fordert, sobald Staatsanleihen zum Marktwert gezählt wurden). Mps steigt um 1 %, Ubi Banca um 9 %.
FIAT INDUSTRIAL IM LICHT,
MARCHIONNE WIRD VON DER ZEIT FEIERT
Analog zu Europa erholte sich auch der Autosektor. Zu den besten Aktien gehört Fiat Industrial, das um 5,55 % zulegt. Auch Fiat schnitt gut ab und stieg um 4,67 %. Während die Verhandlungen zwischen Fiat und den Gewerkschaften über den neuen Tarifvertrag für Arbeiter in italienischen Werken heute Morgen wieder aufgenommen wurden, feiert das Wochenmagazin Time den Manager in einem langen Artikel als "den Mann, der die Autoindustrie gerettet hat". Am Mittwoch, den 14. wird der Presse der neue Fiat Panda vorgestellt, der für 2012 ein Verkaufsziel von 230 Autos haben wird.
FONDIARIA, MEDIOBANCA BITTET UM DIE REKAPITALISIERUNG
DIASORIN ZAHLT WEITERHIN DIE WARNUNG VON BIOMERIEUX, STM VON TEXAS INSTRUMENTS
Der Druck auf Fondiaria Sai (-2,85%) lässt auch durch die immer konkreter werdende Aussicht auf eine neue Kapitalerhöhung nicht nach. Presseberichten zufolge hat Mediobanca, der Hauptgläubiger von Fonsai, einen Brief an die Versicherungsgruppe geschrieben und sie zu einer Rekapitalisierung in Höhe von 600 Millionen Euro eingeladen, um ihre Konten zu sichern. Das Fahrzeug, das von den Ligrestis entworfen wurde, um die Familienjuwelen aufzubewahren und etwas Geld zu verdienen, scheint auf dem Weg nach draußen zu sein.
Diasorin verlor 5,76 % aufgrund der Gewinnwarnung des Konkurrenten bioMérieux, der seine Umsatzprognosen aufgrund der sich verschlechternden Marktbedingungen senkte. Stm war ebenfalls rückläufig, erholte sich am Ende und verlor nur 0,09 %, was durch die Revision der Einnahmen für das laufende Quartal von Texas Instruments bestraft wurde.
