SAUERSTOFFPAUSE FÜR ASIATISCHE BÖRSEN
SHANGAI NACH UNTEN (-1,4 %), ABER NICHT FÜR BTPs
Frischer Wind für asiatische Börsen. Die Aktien erholten sich diskret aufgrund der Erholung bei Kupfer und anderen Rohstoffen, was Bhp Billiton einen Zuwachs von 2,4 % ermöglichte. Bemerkenswert im Nikkei 225 (+0,7 %) ist der Anstieg von Fanuc +3,8 %: Der Roboterhersteller hat sich vom Einbruch (-15 %) der letzten Woche erholt. Der MSCI Asia Pacific Index stieg um 0,5 %. Weder Taiwan -1,7 % noch die Shanghai Stock Exchange, die um 1,4 % sank, partizipieren an der Erholung; Beide Märkte waren am Montag wegen Feiertagen geschlossen, was auch für die asiatischen Märkte ein Tag mit hohen Verlusten war. Derzeit gibt es keine Bestätigung für die Nachricht über Käufe italienischer BTP durch den chinesischen Staatsfonds Cic. Doch der Aufschwung der Wall Street nach dem Aufschluss über die Gespräche der Pekinger Banker in Rom ermöglichte es, den Umsatzrückgang auch in Asien einzudämmen.
DAS CHINESISCHE LAND IN ROM. DIE FT ENTHÜLLT IHRE GESPRÄCHE MIT TREMONTI
WALL STREET GLAUBT AN DEN „WEISSEN RITTER“ UND Kehrt den Kurs um
Die Chinesen kommen. Es reichte aus, dass die Financial Times in der Online-Ausgabe über den Besuch von Lou Jiwei, dem Chef der chinesischen CIC (200 Milliarden zu investieren) in Cassa Depositi e Prestiti, berichtete, um die Wall Street in ihren Bann zu ziehen Eine überraschende Euphorie: Der Standard & Poor's 500-Index kletterte wieder auf +0,7 %, nachdem er während der gesamten Sitzung darunter (sogar um 1,6 %) gelegen hatte. Und Beobachtern zufolge ist der wichtigste Grund für die Kehrtwende die Hoffnung, dass China auf Einladung von Giulio Tremonti „erhebliche“ Mengen italienischer Staatsanleihen kaufen wird. Nachdem der Minister seine Rolle als Anti-China-Champion aufgegeben hatte, hätte er die Vertreter des Drachen gebeten, die Käufe von BTPs von derzeit 10 auf eine Quote von 4 Prozent zu erhöhen. Auf diese Weise könnte Italien Abhilfe schaffen Ende der Käufe der EZB, die „vorübergehenden Charakter“ haben. Es habe Gespräche bei der Cassa Depositi e Prestiti gegeben, bestätigt das Wirtschaftsministerium. Doch das Treffen mit den Vertretern des Fonds (der bereits mit der deutschen KWE und der französischen Caisse zusammenarbeitet) wurde schon seit einiger Zeit erwartet und konzentrierte sich nicht auf den Kauf der Anleihen. Die Nachricht von der Achse Rom-Peking, ob real oder vermutet, hat den Finanzmärkten jedoch die Gelegenheit für einen Aufschwung geboten, die den Zahlungsausfall Griechenlands nun für sehr wahrscheinlich halten, mit dem Risiko eines möglichen Dominoeffekts, der auch die „ Italien.
BROADCOM-GROSSER HIT. RECOVERY-CHIPS (EINSCHLIESSLICH STM)
IM BLICK AUF MC GRAW HILL STEW UND DAS S&P-QUOT
Die US-Märkte schlossen jedenfalls allesamt im Plus. Der Dow Jones bei 11.069 Punkten (+69 Punkte oder 0,6 %), der Nasdaq bei 2,495 Punkten (+27 Punkte oder +1,10 %) und der Standard & Poor's bei 1.162 (+8 Punkte oder +0,70 %) Die Kaufnachricht Die von Broadcom von Netflix System mit einer um 57 % über den Wall Street-Preisen liegenden Bewertung trugen ebenfalls zur Erholung des US-Aktienmarkts bei. Es ist die Bestätigung, dass die schwachen Notierungen an der Börse künftige Geschäfte begünstigen können, angefangen bei der Welt der Technologie. Die Operation verlieh Intel Flügel; In Italien ist Stm die einzige Aktie im Mib-Korb, die im positiven Bereich schloss. Aber es gab noch andere Gründe, die Kurse an der US-Börse wieder anzukurbeln: der Sanierungsplan der Bank of America, die den Abbau von 30 Mitarbeitern ankündigte; die Nachricht von McGraw Hills nächstem Eintopf, der jetzt vom Vorstand des US-Riesen beschlossen wurde. Deshalb werde ich bald bei Standard & Poor's gelistet sein.
Das Finanzministerium platziert 11 Milliarden Bots, aber die Rendite steigt auf 4,1 %
Dem Spread am Bund immer noch einen Schritt voraus: 385 Aktie
Während sie auf eine Intervention Chinas warten, erleben die BTPs weiterhin turbulente, ja schreckliche Tage. Gestern stieg der Spread zwischen Btp und Bund auf 385, etwas mehr als 20 Punkte von den Höchstständen vor dem Eingreifen der EZB entfernt. Auch der x-fache Rückgang der Renditen der Bundesanleihe auf 1,73 % begünstigte die Ausweitung des Spreads. Fakt ist jedoch, dass der BTP 10 am Vorabend der heutigen Auktion auf 5,54 % gestiegen ist und der Abstand zum spanischen Bonos weiterhin 20 Bp beträgt. Gestern platzierte das Finanzministerium 11,5 Milliarden BOTs, davon 4 vierteljährlich und 7,5 mit jährlicher Laufzeit. Das Angebot wurde vollständig gezeichnet, jedoch erst nach erheblichen Einbußen bei der Rendite: 4,1 % gegenüber zuvor 2,9 % für 12-Monats-Anleihen, 1,9 % für vierteljährliche Anleihen. Angesichts der Btp-Auktion ist das keine gute Nachricht: Tatsächlich werden die Bt hauptsächlich von italienischen Privatpersonen gezeichnet (insbesondere in Situationen wie der aktuellen, in denen die Risikobereitschaft sinkt), während die Btp 10 von der Nachfrage bestimmt werden große Betreiber. Wer weiß, vielleicht wird der China-Effekt bereits zum Zeitpunkt der Auktion spürbar. Während sie auf Bestellungen aus Peking wartet, unterstützt die EZB weiterhin die BTPs: 13,96 Milliarden Käufe in der vergangenen Woche, die intensivsten.
Die Märkte sagen zu 96 % den drohenden Zahlungsausfall Griechenlands voraus
FRANZÖSISCHE BANKEN UNTERGANG. Nuklearer Schock in Paris
Und voilà. Unter dem Druck eines möglichen Zahlungsausfalls Griechenlands (den die Märkte angesichts der Höhe des CDS mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit auf 98 % schätzen) hat sich das Epizentrum der Krise nach Westen verlagert: zuerst nach Athen, dann nach Rom. Seit gestern befindet sich Paris im Auge des Sturms. Tatsächlich zweifelt niemand daran, dass Moody's wahrscheinlich am Donnerstag mit der Herabstufung der drei großen transalpinen öffentlichen Unternehmen fortfahren wird, die am stärksten von Griechenland abhängig sind. Und so erlitt Credit Agricole einen Verlust von 10,64 %, Socgen -10,7 %. Bnp Paribas führt das Rennen nach unten an -12,35 %. Darüber hinaus kommt Unglück nie von alleine: Der Atomunfall im Gard hat nicht nur die EDF-Preise (-6,3 %) belastet, sondern auch dazu beigetragen, das mangelnde Vertrauen in die Pariser Finanzwelt zu untergraben, die nicht mehr die Illusion hegt, in die zu fliehen Krise der europäischen Peripherie. Am Ende der Sitzung verlor die Pariser Börse 4,3 % und entriss Mailand (3,8 %) das kleine, begehrte schwarze Trikot, das Piazza Affari an den negativsten Tagen zu tragen schien. Im Gegenteil, die London Stock Exchange hält -1,4 %, trotz des Durchbruchs der Bankenreform (mit der Trennung zwischen Investmentbanking und Commercial Banking9, die der Stadt nicht gefällt).
UNICREDIT IN MAILAND UNTER BESCHLUSS (-10 %)
UND INTESA GHIZZONI ERKLÄRT DIE KAPITALSTRATEGIEN BEI DER FT
In Mailand – jedenfalls 3,8 % – setzt sich der Erdrutsch des Bankensystems fort. Die am meisten ins Visier genommene Aktie war Unicredit -10,) %, gefolgt von Intesa -9,5 %. Der CEO von Piazza Cordusio, Federico Ghizzoni, gab gestern in einem Interview mit der Financial Times zu, dass die Frage der Kapitalstärkung der Bank auf der Tagesordnung stehe. Es werde in alle Richtungen gearbeitet, erklärte Ghizzoni: Ausgabe von kapitalähnlichen Wertpapieren, Verkauf von Vermögenswerten, Maßnahmen zur Senkung der Risikoschwelle. Das Wort Rekapitalisierung bleibe tabu, doch mittlerweile vermehren sich die Signale auch im Management. Mittlerweile an der Front von libyschen Aktionären minimiert Ghizzoni: Dieser Anteil, den die neuen Gouverneure von Tripolis nicht verkaufen wollen, würde auf jeden Fall mehrere potenzielle Interessenten finden. Der Rückgang beschränkte sich nicht nur auf den Bankensektor. Wie üblich verlor Fiat seine Erfolge mit -2,9 %, gefolgt von Finmeccanica -3,3 %, Mediaset -4,6 %, aber auch A2A -4,1 % und Saipem -4,6 %.
