Die Spielzeit ist vorbei. Gestern haben die Märkte anerkannt, dass die Regierungsvereinbarung der gelb-grünen Mehrheit erhebliche Gefahren nicht nur für die öffentlichen Finanzen, sondern auch für den Bel Paese selbst, der zum Gebiet der Gemeinschaftswährung gehört, birgt. Der Entwurf der Vereinbarung, der später im Laufe des Tages teilweise abgelehnt wurde, enthält den Vorschlag, die 250 Milliarden BTPs in den Händen der EZB (hauptsächlich über die Bank von Italien) am Ende des QE zu annullieren, und die Forderung nach einem Ausstieg der Euro. Dies sind unerfüllbare Forderungen, die jedoch zu einem Ergebnis geführt haben: Das erneute Auftreten politischer Risiken auf den europäischen Märkten, ausgehend von der Schwäche des Euro, der gegenüber dem Dollar auf ein Minimum von 1,1763 abgerutscht ist.
Heute Morgen erholte sich die Einheitswährung um einige Positionen und wurde bei 1,182 gehandelt, auch dank der Veröffentlichung eines neuen Entwurfs, der keine schwierigen Probleme für die Märkte aufzeigt. Aber es gibt nicht einmal den Namen des Premierministers, außerdem müssen noch einige Details geklärt werden, wahrscheinlich wird heute ein Zwischentag sein.
Die italienische 2,10-Jahres-Rendite stieg von gestern 1,94 % auf 151 %. Der Abstand zur Bundesanleihe weitete sich auf 20 Punkte aus, den höchsten Stand seit Januar, ganze 1,95 Basispunkte über dem Schlusskurs vom Dienstag. Auch die Rendite der 2,12-jährigen BTP stieg stark an und sprang von 1,95 % auf 5 %. Sogar bei der 0,95-jährigen Laufzeit waren BTPs von erheblichen Verkäufen betroffen, wobei die Rendite der italienischen Bleianleihe bei dieser Laufzeit bei 0,78 % von XNUMX % endete.
Auch der Einzug der Btp Italia hat sich merklich verlangsamt: Nur 344 Millionen am letzten Tag des Angebots kommen zu den 3,723 Milliarden der ersten beiden Tage hinzu.
Auch die Mailänder Börse gab stark nach: -2,32 % auf 23.734 Punkte. Allerdings ist die Performance des FtseMib seit Jahresbeginn mit +8,5 % weiterhin die beste in Europa, im gleichen Zeitraum stieg der Eurostoxx-Index um bescheidene +1,7 %.
JAPAN-BEREITUNGSABSCHLEPPEN WALL STREET
Steigende Zinsen und steigender Dollar, Rückkehr der Spannungen an der Korea-Front, neue Fortschritte bei den Ölpreisen. Hier sind die Elemente, die über das wiederauflebende Italien-Syndrom hinaus die Finanzlandschaft charakterisieren.
Die japanische Börse erholt sich (+0,7 %). Der Yen erholte sich gegenüber dem Dollar um einige Positionen auf 110,2.
Auch Chinas Aktienmärkte sind im Minus. Hongkong -0,3 %, CSI300-Index der Börsen Shanghai und Shenzhen -0,3 %. Doch der Internetriese Tencent legt durch: +5,2 % nach den Ergebnissen.
Der S&P ASX 200 Index in Sydney fiel nach dem unerwarteten Anstieg der Arbeitslosigkeit in Australien leicht. Die indische Börse ist geschlossen.
MACY'S BOOMS, RUSSELL-INDEX AN DER SPITZE
Der Verkauf von US-Staatsanleihen in den USA geht weiter. Die zehnjährige Rendite erreicht mit 2011 % den neuen Höchststand seit 3,108, die zweijährige Rendite mit 2,58 %, den höchsten Stand seit 2007, und die dreißigjährige Rendite mit 3,21 %.
Der Zinsanstieg belastet die Wall Street nicht: Dow Jones +0,25 %, S&P 500 +0,81 %, Nasdaq +0,63 %. Der Russell 2000-Index, der sich an US-KMU richtet, ist auf ein neues Allzeithoch gestiegen.
Auf der Liste glänzen die Aktien des von Macy's angeführten Handels, +10,8 % nach dem Jahresabschluss. Die Ergebnisse von Wal-Mart liegen heute vor.
Öl steigt, Saipem im Orbit
Öl schließt höher bei 71,49 Dollar pro Barrel. Die US-Ölvorräte halten sich nach dem Rekordanstieg der Exporte, begünstigt durch den Preisanstieg, stärker zurück als erwartet. Die Internationale Energieagentur hat die Schätzung des weltweiten Verbrauchswachstums auf 1,4 Millionen Barrel (von 1,5 Millionen) nach unten korrigiert, doch die Krise in Venezuela und das wahrscheinliche Embargo gehen zu Lasten des Iran.
Auf der Piazza Affari entkamen die Ölkonzerne dem Umsatzregen der übrigen Liste.
Saipem geht in die Umlaufbahn, mit einem Plus von 12,23 % auf 3,917 Euro. Bernstein hat das Rating auf „Outperform“ angehoben, mit einem neuen Kursziel von 6,6 Euro. Die Aktion wird als einer der Käufe mit der höchsten Überzeugung des Hauses aufgeführt. Analysten gehen davon aus, dass sich der Preis verdoppeln könnte
Tonica Tenaris (+1,84 %), ebenfalls angetrieben durch einen Bericht von Morgan Stanley, der das Kursziel auf 24 Euro anhob und damit die Übergewichtungsempfehlung bestätigte.
BREXIT-DEAL, STERLING SUPERSTAR
Auf den anderen europäischen Preislisten ist die Lage deutlich ruhiger als beim italienischen Sturm. Die Schwäche des Euro gegenüber dem Dollar begünstigte die Widerstandsfähigkeit der Aktienmärkte. Auch gegenüber dem Pfund verlor die Einheitswährung den vierten Tag in Folge an Boden und erreichte 0,872. Gestern Abend haben die Minister der Regierung von Theresa May eine Einigung zum Brexit erzielt: Das Vereinigte Königreich wird, wie der Telegraph berichtet, in den nächsten Stunden seine Absicht mitteilen, ab 2021 in der europäischen Zollunion zu bleiben.
Die Märkte Frankfurt (+0,19 %), Paris (+0,27 %) und London (+0,26 %) legten leicht zu. Nur Madrid verliert 0,95 %.
Unterdessen geht Europa einen ganz anderen Weg. Angela Merkel wandte sich in einer Rede vor dem Parlament an alle Europäer und warnte davor, dass die Hilfen der EZB bald enden: Es sei daher notwendig, uns zu stärken und den Grad der Integration zu erhöhen. Die Nachricht kommt wenige Tage vor dem europäischen Gipfel am 28. Juni.
Banken unter Beschuss, VITTORIA-Versicherung fliegt
Die Banken haben am meisten für das steigende politische Fieber bezahlt. Der Korb italienischer Institutionen ließ 3,68 % am Boden. Besonders schwach sind Banco Bpm (-5,37 %), Unicredit (-4,72 %) und Mediobanca (-4 %).
Auch die Vermögensverwaltung ging deutlich zurück: Fineco Bank verlor 5,47 %.
Im Versicherungssektor sticht Vittoria Assicurazioni (+19,7 %) nach der Ankündigung hervor ein Übernahmeangebot des Referenzaktionärs, der Familie Acutis. Unipol kaufte Aktien der Versicherungsgesellschaft UnipolSai -1,54 %, was 0,71 % des Kapitals entspricht (43 Mio. der Gesamtausgabe).
MEDIASET UND DIENSTLEISTUNGEN LEIDEN. HEUTE TIM
Starke Verkäufe bei Mediaset, das 5,28 % verlor. Tim verlor 4,09 % am Vorabend der Genehmigung des Quartalsergebnisse.
Auch öffentliche Versorgungsunternehmen sind am Boden, was zum Ziel der sich bildenden Regierung werden könnte. Enel -3,8 %, Snam -3,5 %, A2A -3 %. Atlanta – 3,2 %.
ASTALDI, VERÖFFENTLICHUNG, ERHÖHUNG UND EIN JAPANISCHER AKTIONÄR
Astaldi fiel um 4,47 % auf 2,608 Euro, nachdem er mit 2,894 Euro ein Tageshoch erreicht hatte, bevor er im Einklang mit der starken Marktschwäche den Kurs änderte. Die Gesellschaft gestern angekündigt der neue strategische Plan bis 2022, eine Kapitalerhöhung von bis zu 300 Millionen Euro und die strategische Vereinbarung mit dem japanischen Konzern IHI Corporation, der sich an der Rekapitalisierung beteiligen wird. Geplant ist auch der noch zu definierende Verkauf der dritten Brücke über den Bosporus. Der Plan sieht ein Manöver im Wert von über 2 Milliarden Euro vor, das eine umfassende Überprüfung der Kapital- und Finanzstruktur des Konzerns darstellt.
Unter den Unternehmen, die ihre Quartalsberichte am Dienstagabend bei Börsenschluss veröffentlichten, schnitt Il Sole 24 Ore gut ab (+3,95 %); schwer Retelit (-8,17 %) und Geox (-6,03 %).
