Obama: „Die europäische Reaktion auf die Krise ist unzureichend“
Europas Reaktion auf die Krise „reicht nicht aus“. Wort von Barack Obama, der die Gelegenheit eines Runden Tisches mit der hispanischen Gemeinschaft nutzte, um zum zweiten Mal innerhalb weniger Tage hart über die Reaktion der europäischen Regierungen auf die drohende Rezession zu äußern, die „völlig unbefriedigend“ sei. „Die meisten Probleme, die wir in den letzten Monaten hatten“, sagte der Präsident, „hängen davon ab, dass in Europa nicht die notwendigen Maßnahmen ergriffen wurden, um die Krise der Banken und des Finanzsystems zu bewältigen.“ Der Präsident entgegnete dem deutschen Finanzminister Wolfgang Schäuble: „Die Probleme Europas sind nicht die Ursache der Probleme der Vereinigten Staaten. Auch wenn Obama anders denkt“.
WALL STREET IM HERBST: S&P -2 %, NASDAQ -1,6 %
Endgültiger Rückgang an der Wall Street nach einer nervösen Sitzung, unterbrochen von Erklärungen, oft mit entgegengesetztem Vorzeichen, aus Europa. Am Ende überwog das Gefühl, dass es noch ein weiter Weg bis zu einem wirksamen Eingreifen in die Krisenherde der Schuldenkrise sei. Und so verzeichnet der Standard & Poor's 500 im Finale einen Verlust von rund 2 %, gefolgt vom Dow Jones Industrial mit einem Minus von 1,6 %. Der Nasdaq verlor am meisten: -1,6 %.
BANKITALIA, SQUINZI: „DER TERMIN KANN BIS ENDE OKTOBER VERÖFFENTLICHT WERDEN“
„Das heutige Treffen war reine Routine. In der nächsten Gemeinderatssitzung am 24. Oktober dürfte nun alles geklärt sein. Dort werden sie uns etwas erzählen. „Im Moment gibt es keine Mitteilung der Regierung.“ Das sagt Giorgio Squinzi, Präsident von Mapei und Vizepräsident von Confindustria, aber auch Mitglied des Obersten Rates der Bank von Italien, gestern Abend am Rande des Weltregionenforums in Mailand. Natürlich kann es jederzeit zu einer außerordentlichen Einberufung des Rates kommen, der die Kandidatur von Mario Draghis Nachfolger an der Spitze der Bank von Italien prüfen soll.
Aber wie Squinzi sagte, besteht die reale Gefahr, dass die durch Giulio Tremontis Beharren auf Vittorio Grilli verursachte Lähmung dazu führen wird, dass die Wahl genau eine Woche nach Draghis Eintritt in die EZB verschoben wird: ein weiterer unbegründeter, schlechter Eindruck für Italien . Zum Glück wird das wahrscheinlich nicht der Fall sein. Angesichts der Gefahr einer Unterteilung des Sitzes, der über größere Autorität verfügt, stehen die vom Quirinale nach unten aktivierten Antikörper zum Schutz der Unabhängigkeit der Bank von Italien, die durch die Amtseinführung von Fabrizio Saccomanni repräsentiert werden, kurz vor der Auslösung.
TRICHETS BRIEF, EIN REGIERUNGSPROGRAMM
Die Veröffentlichung des am 5. August datierten Briefes von Mario Draghi und Jean-Claude Trichet an die italienische Regierung, in dem die „Bedingungen“ (im Übrigen allgemein bekannt) für das Spiel heute Morgen im Corriere della Sera veröffentlicht wurden, trug dazu bei, uns an die politische Bedeutung des Spiels zu erinnern der Spielbeginn der Btp-Käufe durch die EZB. Es handelt sich um ein echtes Regierungsprogramm, bei dem die Exekutive angewiesen wird, die notwendigen Maßnahmen (Liberalisierung, Privatisierung, Arbeitsplatzflexibilität, Eingriffe in die Kosten für öffentliche Bedienstete) einzuleiten, um die Märkte und die EU-Partner zu beruhigen. Eine Einmischung der „Vermarkter“, die Tremonti nicht verdaut hat.
BPM, DIE BANKITALIA-INSPEKTION KOMMT
Zufällig explodierte in den entscheidenden Stunden für die Amtseinführung des Nachfolgers von Mario Draghi in Mailand der immer kritische Fall von BPM, also der Bank, in der es Giulio Tremonti und Umberto Bossi gelang, ihren Kandidaten durchzusetzen, Massimo Ponzellini, im Einvernehmen mit der internen Gewerkschaften. Nach dem Vorstandsmarathon, der in der Nacht von Dienstag auf Mittwoch praktisch eine Liste mit 11 Vorständen (von 19) des neuen Aufsichtsrats und des gesamten Führungsgremiums (5 von 5) bestätigte, wurde in einer Freundesversammlung beschlossen Bpm, an dem aber die „Notabeln“ der internen Gewerkschaft teilnahmen, was in der Satzung nicht vorgesehen war, griff die Aufsicht der Bank von Italien an.
Derzeit wird eine Untersuchung durchgeführt, die darauf abzielt, die Existenz einer Verbindung zwischen dem Manager der Bank und den Freunden von BPM oder vielmehr eine perverse Verschwörung festzustellen, die die Entscheidungen des Managements stark beeinträchtigt. Die in einem vertraulichen Dokument festgelegten Regeln für eine Vorzugsspur für Ernennungen und Beförderungen auf der Piazza Meda gehen in diese Richtung, aber auch die Modalitäten der Vereinbarung zwischen den Amici, der Bonomi-Gruppe und Mediobanca, die das Konsortium für die nächste Kapitalerhöhung leitet und der maßgeblich dazu beigetragen hat, Matteo Arpe den Weg zu versperren.
Nach der Inspektion könnte die Bank von Italien, die für die Genehmigung des neuen Statuts zuständig ist, das Stimmrecht für die Amici in der nächsten Sitzung am 9. Oktober einfrieren. Via Nazionale kann auf die volle Unterstützung der nationalen Gewerkschaftssekretariate zählen. Gestern hat die Fiba Cisl den Sekretär von BPM Franco Filettini zurückgetreten und „die schlechteste Unternehmenskultur“ angeprangert. Man fragt sich, wie sich die Aufsichtsbehörde im Falle eines größeren Einflusses der Politik verhalten hätte, siehe Wirtschaftsministerium und Umberto Bossi, der für Vittorio Grilli als „aus Mailand“ eingesetzt wurde, bei der Bank von Italien.
GRIECHENLAND, ES IST EIN KAMPF ZWISCHEN BERLIN UND PARIS
„Diese Krise stellt die Feuertaufe für unsere Generation dar.“ So José Manuel Barroso, Präsident der Kommission, im Europäischen Parlament anlässlich der Debatte über die Einführung der Finanztransaktionssteuer. Und vor allem am Vorabend der Bundestagsabstimmung über die Stärkung des Staatssparfonds. „Wir befinden uns in einem entscheidenden Moment unserer Geschichte“, fügte Barroso hinzu. Wenn wir den Weg der Vereinigung nicht weitergehen, werden wir uns bald trennen.“ Und noch einmal: „Griechenland ist in der Eurozone und wird dort bleiben.“ Während Barroso seine Rede unter Applaus beendete, ging das Tauziehen zwischen den Deutschen und den Niederländern einerseits und Frankreich weiter, unterstützt aus diesem Anlass von Joseph Ackermann, Vorstandsvorsitzender der Deutschen Bank. Die Bundesregierung besteht auf einer Änderung der Bedingungen vom 21. Juli: Das Abkommen sieht zu wenige Opfer für die Banken vor, verglichen mit denen, die von den Ländern, also den Steuerzahlern, verlangt werden. „Aber wenn wir die Verhandlungen wieder aufnehmen – warnt Ackermann – riskieren wir, alles in die Luft zu jagen.“ Es ist jedoch wahrscheinlich, dass genau dies die Absicht der Falken ist. Omar Issing, einer der Väter des Euro, äußerte sich offen: „Griechenland – sagte er – muss rausgeworfen werden.“
FINNLAND GENEHMIGT STÄRKUNG DER EFSF
An positiven Nachrichten mangelt es nicht. Das Parlament von Helsinki hat der Stärkung des Staatssparfonds (EFSF) zugestimmt, der über eine Mitgift von 440 Milliarden Dollar verfügen wird. Unterdessen werden morgen die Vertreter der EU, der EZB und des Währungsfonds, die sogenannte Troika, in Athen sein, um die Diskussion darüber wieder aufzunehmen, welche Garantien die Papandreou-Regierung geben kann, um das Hilfspaket Mitte Oktober zu erhalten.
Hedgefonds-Krise, MAN-Gruppe im freien Fall
Warnung an der Heckenfront. Die Aktien der Man Group, dem zweitgrößten Hedgefonds der Welt, verloren gestern an der Londoner Börse 40 %, nachdem bekannt wurde, dass das Unternehmen im letzten Quartal Kundenkäufe in Höhe von 7,1 Milliarden US-Dollar erlitten hatte. Das verwaltete Vermögen ging von den bereits verwalteten 6 um 71 Milliarden zurück.
BAGS DOWN: MAILAND -0,4 %, PARIS -0,9 %, FRANKFURT -0,8 %
Nach drei Tagen des Anstiegs gaben die europäischen Börsen gestern in einer nervösen Sitzung nach, die von ständigen Höhen und Tiefen geprägt war: wenige Geschäfte und viel Volatilität. Der FtseMib-Index von Mailand schloss nach einer anstrengenden Serie von Schwankungen zwischen positiven und negativen Schwankungen mit einem Rückgang von 0,4 % ab. Paris verlor 0,9 %, Frankfurt -0,8 %. Consob verlängerte die restriktiven Maßnahmen für Leerverkäufe bis zum 11. November und die Offenlegungspflichten für signifikante rückläufige Positionen bis zum 25. November. Einer auf der Website der Kommission veröffentlichten Mitteilung zufolge erfolgte die Bewertung der ergriffenen Maßnahmen „in enger Zusammenarbeit mit den Behörden der anderen Länder (Frankreich, Spanien, Belgien und Griechenland), die ähnliche Maßnahmen ergriffen haben, und unter der Koordinierung der „ Esma“.
Ein besonderer Tag am Markt für Staatsanleihen, an dem alle Renditen, insbesondere die der 2-jährigen deutschen Bundesanleihen, wieder über 2 % stiegen (das war seit dem 5,61. September nicht mehr passiert). Die Rendite des zehnjährigen BTP stieg auf 6 % (+363 Basispunkte) und der Spread blieb unverändert bei 1,362 Punkten. Der Euro legte weiter zu und notierte gestern Abend bei 1,358 gegenüber dem Dollar, gegenüber 0,8 zum vorherigen Handelsschluss. Die schlimmsten Verluste auf der Piazza Affari-Liste betreffen Ölaktien: Eni -3,1 %, Saipem -4,3 %, Tenaris -2 %. Andererseits schlossen alle Versorgungsunternehmen mit Gewinn: A2,3A +0,5 %, Enel +1,6 %, Enel Green Power +1,3 % und Atlantia +XNUMX %.
Tag mit starken Zuwächsen für Lottomatica +2,5 % und Impregilo +3,4 %. Für die Banken endete der erbitterte Kampf zwischen Bullen und Bären nahezu paritätisch. Folgendes stieg: MontePaschi +0,7 %, Banco Popolare +0,8 %, Pop Emilia +0,1 %, Mediobanca +0,2 %. Umgekehrt gilt: Intesa -0,1 %, Unicredit -0,1 %, Pop.Milano -1,5 % und Ubi -2 %. Bei Industriewerten waren Gewinnmitnahmen zu spüren: Fiat Industrial -2,9 %, Prysmian -2,2 %, Stm -1,9 %.
GM-UAW-VEREINBARUNG, KOSTEN ERHÖHEN FÜR DAS UNTERNEHMEN
Der in Detroit zwischen der Uaw und GM unterzeichnete Vertrag wird für das Unternehmen zu einer Kostensteigerung von 1 Prozent führen. „Es ist ein hervorragendes Geschäft sowohl für uns als auch für die Mitarbeiter“, sagte Dan Ackerson, CEO der Gruppe, und es ist ein Beweis dafür, dass es sich wirklich um einen neuen GM handelt.“ Das Unternehmen rechnet damit, zwei Drittel des Mitarbeiterbonus durch Kostensenkungen zurückzugewinnen. Auf diese Weise wird die Auszahlung 215 Millionen nicht überschreiten. Die in Krisenzeiten angeheuerten Blaumänner werden nicht an den Leistungen der betrieblichen Pensionskasse beteiligt, die erstmals seit 1953 keine Erhöhungen an Rentner gewährt.
Im Gegenzug versprach GM, das Saturn-Werk wieder zu eröffnen und 6.400 Arbeitsplätze in die USA zurückzubringen. Es ist unwahrscheinlich, dass der Chrysler-Vertrag ganz andere Konditionen haben wird, auch wenn UAW-Chef Bob King beabsichtigt, mit Ford zu schließen, bevor er sich mit Sergio Marchionne an einen Tisch setzt. Doch der Wechsel zwischen Lohnzurückhaltung und Investitionen scheint der zwingende Weg zu sein: Der Schwerpunkt der neuen Fiat/Chrysler-Modelle verlagert sich immer leichter über den Atlantik.
TELECOM ARGENTINIEN WILL, DASS SIE WACHSEN
Marco Patuano, CEO von TI, sagte gestern, dass Telecom daran interessiert sei, den Anteil an Telecom Argentina zu erhöhen: „Wir sind besonders daran interessiert, den Anteil zu erhöhen, aber zu wirtschaftlich vernünftigen Bedingungen“, sagte Patuano und fügte hinzu, dass das Unternehmen diese Möglichkeit „evaluiert und diskutiert“. Zum 30. Juni 2011 entfielen 10 % des Umsatzes auf Argentinien.
Rechnet man Brasilien hinzu, so entfallen 34 % des Umsatzes auf Südamerika. Angesichts der Stagnation der Umsätze auf dem Inlandsmarkt, insbesondere im Möbelbereich, besteht die Strategie des Konzerns darin, sich auf dem südamerikanischen Kontinent zu stärken, wo er kürzlich angekündigt hat, sich an der Rekapitalisierung der brasilianischen Tochtergesellschaft für 480 Millionen Euro zu beteiligen. Patuano bestätigte auch die vom Unternehmen für 2011 gesetzten Ziele und betonte, dass „der Sommer den Erwartungen entsprach“.
EDISON, DELMI BOD HEUTE AM AUSGANG
„Geben Sie dem Put, d. h. dem Preis und den Ausstiegsmethoden der in Delmi zugunsten von EDF gruppierten italienischen Aktionäre in drei Jahren; Irens Interessen mit denen von Delmi in Einklang bringen und prüfen, ob der März-Entwurf auch für die Franzosen noch gültig ist.“ Nach den Worten des Vizepräsidenten von A2A Rosario Bifulco sind dies die Ziele für einen möglichst schnellen und bestmöglichen Abschluss des Edison-Deals, nachdem jede Möglichkeit, sich dem Verkauf an den Pariser Aktionär zu widersetzen, verschwunden ist. Heute liegt es am Delmi-Rat, die Entscheidung zu formalisieren und den „Botschafter“ auszuwählen, der über den Austritt verhandeln soll.
Die Vereinbarung vom März sieht vor, dass EDF die Mehrheit des Edison-Kapitals übernimmt, die italienischen Aktionäre in die Minderheit gehen und die neun Edipower-Kraftwerke unter den verschiedenen Aktionären aufgeteilt werden. Ein sofortiger Ausstieg ist jedoch nicht auszuschließen. Aus Sicht des Marktes ist die Festlegung des Preises von entscheidender Bedeutung, auch als Referenz für ein etwaiges Pflichtübernahmeangebot an Minderheiten.
