Mission erfüllt: Janet Yellen überzeugte die Märkte in der Pressekonferenz am Ende der Sitzung des Währungsausschusses der Fed davon, dass der Zeitpunkt für Zinserhöhungen noch in weiter Ferne liegt. Die Antwort ließ nicht lange auf sich warten. Die bis zur Sitzungsmitte unsichere Wall Street betrat positives Terrain: Der Dow Jones schloss bei +0,58 %, der S&P500 bei +0,8 % und der Nasdaq bei +0,59 %. Die Reaktion Tokios war heute Morgen sogar noch lebhafter: Der Nikkei-Index stieg um 1,5 %, angetrieben von den Aktien, die am stärksten mit Exporten in die USA verbunden sind, von Toyota +2,8 % bis Sony +3,8 %. Hongkong reagierte vorsichtiger +0,23 %.
Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Botschaft der Fed selbst die europäischen Börsen, die gestern auf das Ergebnis des Treffens in Washington warten, nach oben treiben wird. Die Londoner Börse stieg um 0,2 %, Frankfurt +0,1 %, Paris -0,1 %. In Mailand schloss der Ftse Mib mit einem Plus von 0,15 %. Am Markt für Staatsanleihen wurde die 10-jährige BTP bis zu einer Rendite von 2,83 % gehandelt, bei einem Spread von 146. Die Entscheidung der EU-Kommission, Italien ein Provisionsschreiben mitzuteilen, belastete den Verstoß nicht allzu sehr der europäischen Richtlinie über Zahlungsverzug an Unternehmen der öffentlichen Verwaltung.
USA, NIEDRIGSTES WACHSTUM, NIEDRIGES GELD AUCH IM JAHR 2015
Die Federal Reserve hat gestern wie erwartet beschlossen, mit einer weiteren Drosselung der Zinssenkung fortzufahren und den monatlichen Wert der Hypothekenrückkäufe und Staatsanleihenkäufe um 10 Milliarden auf 35 Milliarden zu senken. Die Zentralbank senkte jedoch ihre Schätzungen des Wirtschaftswachstums für 2014 auf 2,2 % gegenüber den im März erwarteten 2,9 %. Die Verlangsamung, die auf den Frost zurückzuführen ist, der die USA im ersten Quartal heimgesucht hat, ist vorüber, wie die bessere Beschäftigungsentwicklung zeigt, und wir machen uns auch keine Sorgen über die Inflation, die immer noch unter Kontrolle ist. Aber die USA, so hat Yellen immer wieder betont, benötigen noch für längere Zeit eine entgegenkommendere Geldpolitik, als das Datenbild vermuten lässt.
„Auch wenn sich Inflation, Wachstum und Beschäftigung deutlich verbessern“, betonte Yellen, „ist es unsere Absicht, die Fed-Fonds auf einem niedrigeren Niveau als im normalen Rahmen zu halten.“ Aus mindestens drei Gründen: die Existenz negativer „Blöcke“ in der Wirtschaft, ein Erbe der Krise; weiterhin geringes Haushaltsvertrauen; Last but not least ist das niedrige Einkommensniveau der Arbeitnehmer, das nach wie vor der schwächste Teil der amerikanischen Unternehmen ist, ein Faktor, der die Erholung des Konsums bremst.
MEDIASET, DAS TELEFONANGEBOT IST DA
Während der spanische Riese Telefonica darauf wartet, seine Strategien im Telekommunikations-/Telekommunikationsbereich bekannt zu geben, setzt er seine Schachfiguren an der Fininvest-Front ein. Das spanische Unternehmen hat ein verbindliches Angebot vorgelegt, das 355 Millionen Euro für die 22 % des vom italienischen Konzern gehaltenen Digital+-Pay-TV erreichen kann.
Mediaset stieg um 2,03 %. Es war nicht die einzige Nachricht des Tages für die Berlusconi-Galaxie: Mondadori verlor 7,2 %, was der Bewertung der am Dienstagabend bei Anlegern platzierten Wertpapiere (29,95 Millionen Aktien, entspricht etwa 12 % des Kapitals) entspricht: 15 Millionen Es handelt sich um neue Aktien, der Rest sind eigene Aktien der Gesellschaft. Nach dem Verkauf bleibt Fininvest bei über 50 %. Aus der Platzierung vereinnahmt die Verlagsgruppe rund 30 Millionen, die in den Schuldenabbau fließen (394 Millionen zum Quartalsende). Unterdessen erholt sich Telecom Italia und steigt um 1,1 %.
MPS-BREMSEN, CARIGE PURE. Knall von POP. ETRURIA
Die Kapitalerhöhung der Banca Monte Paschi geht gestern ruckartig voran - 4,61 %. Der Reverse Right notiert bei 19,99 Euro, ein Plus von 2 %. Banca Carige fielen ebenfalls um -3,31 %, Aktien um +1,13 %. Mediobanca +0,3 % hat mit der Arbitrage zwischen den Stammaktien der ligurischen Bank und den entsprechenden Optionsrechten bis zu einem Höchstbetrag von 151 Millionen begonnen. Bemerkenswert ist auch der heftige Schlag der Banca Popolare dell'Etruria -12,5 % nach dem Rückschritt der Popolare di Vicenza. Das von Gianni Zonin geleitete Institut hat sich, nachdem es die Ablehnung des freundlichen Angebots über 222 Millionen eingeräumt hatte, nicht dazu entschieden, ein feindliches Übernahmeangebot zu starten.
Unter den anderen Wertpapieren des Sektors fiel der Banco Popolare um -0,2 %, obwohl Standard & Poor's sein Rating angehoben hatte. UniCredit +0,3 %. Die deutsche Presse schreibt, dass die Société Générale daran interessiert sei, über die HVB den vom italienischen Konzern kontrollierten Online-Broker Dab Bank zu kaufen. Laut Manager Magazin könnte es im August zu einer Einigung kommen. In Frankfurt verzeichnete die Dab Bank einen Zuwachs von 3,5 %. Generäle +0,7 %. Die allgemeine Einigung mit BTG Pactual über den Verkauf der Banca della Svizzera Italiana (BSI) scheint nahe zu sein. Der Löwe würde um die polnische Bre Ubezpieczenia konkurrieren.
GOLDMAN STILL YOOX AB, RÜCKKAUF DRÜCKT AUTOGRILL
Zu den positiven Nachrichten des Tages gehört Autogrill +2,06 % am Tag der Einführung des Rückkaufplans von bis zu 5 % des Kapitals, der bis zum 27. November 2015, auch in mehreren Tranchen, realisiert werden kann. ein weiterer Zusammenbruch von Yoox - 5,1 %, nachdem der Titel von der Favoritenliste von Goldman Sachs gestrichen wurde. Auch der Rest des Luxussektors war rückläufig: Brunello Cucinelli -2,4 %, Tod's -0,7 %, Ferragamo -1 %. Genial, im Prysmian-Industriesektor +1,9 %.
Cnh Industrial steigt um 1 %. Fiat -0,5 %, schwacher StM – 1,6 %. Finmeccanica verliert 1,6 % bis zu den ersten Schritten des neuen Geschäftsführers Mauro Moretti, der im Begriff ist, mit dem Umstrukturierungsplan der Holding zu beginnen: Einige Tochtergesellschaften könnten eingegliedert und in operative Abteilungen umgewandelt werden. Die Tochtergesellschaft Ansaldo Sts stieg stattdessen um 1,5 %
In 15 Tagen wird Enel -0,23 % die Liste der zu veräußernden Vermögenswerte fertigstellen, um das Schuldenabbauziel zu erreichen, das für 2014 Veräußerungen im Wert von 4,4 Milliarden Euro vorsieht. Das sagte Geschäftsführer Francesco Starace. Rohöl bleibt auf seinem Höchststand (Brent bei 114,26 Dollar pro Barrel). Eni steigt um 0,8 % und Saipem um 1 %.
