EURO UND BTPS AUF DEM KARUSSELL IM LUNA PARK IN ATHEN. SAIPEM SCHOCKT -13,6 %, NUR TELECOM ITALIA HÄLT
Schwerer Tag für Preislisten unter dem perfekten Sturm mehrerer negativer Faktoren. In Mailand verlor der Ftse Mib Index 1,15 %. Der Rückgang in Paris und Frankfurt betrug knapp einen Prozentpunkt. Die Einigung über Griechenland ist noch nicht erreicht, und trotz der Zusicherungen der Konkurrenten ist das Risiko eines Unfalls, der zur Zahlungsunfähigkeit führt, jetzt greifbar.
Inzwischen hat der Markt noch eine weitere Gewinner-Prophezeiung von Mario Draghi zur Kenntnis genommen: „Machen wir uns bereit für eine Phase hoher Volatilität“. sagte der Präsident der EZB gestern und die Tatsachen gaben ihm recht. Der Dollarkurs stand den ganzen Tag über unter Druck. Der Euro überschritt den Balken von 1,13 für einen guten Teil der Sitzung und verlor dann teilweise den gewonnenen Boden.
Nach der Veröffentlichung der neuen IWF-Prognosen zur US-Wirtschaft änderte sich der Trend: Das BIP wird 2015 nicht mehr als 2,5 % steigen (gegenüber der vorherigen Schätzung von 3,1 %). Die Washington Bank warnt die Fed: Die Zinserhöhung in diesem Jahr droht verfrüht zu sein.
Noch sensationeller waren die Schwankungen bei festverzinslichen Wertpapieren: Der 1-jährige Bund überschritt die 0,83 %-Schwelle und fiel dann bis auf 2,25 % zurück, mit anomalen Ausschlägen für Währungslisten. Die Rendite zehnjähriger BTP stieg auf 2,13 % und fiel dann gegen Ende des Tages auf 3 % (-XNUMX Basispunkte).
Warum gibt es so viel Volatilität? Draghi führte unter den Ursachen des Phänomens (das ihn nicht so sehr stört) die Erholung der Inflation und der Wirtschaft an. Aber er nannte auch technische Gründe, die vielleicht vorherrschend sind: Die Spekulationen, er habe Schuldenpositionen in Euro eröffnet, indem er Nullzinsen ausnutzte (die Ursache vor der Blase, die durch die von der Rohstoffknappheit begünstigten Käufe von Bundesanleihen beschleunigt wurde), zerlegen sich in diesen Tagen Carry-Trade-Geschäfte, also schließt es Schulden bei Banken, indem es Euro bezahlt (daher die Nachfrage nach Währung), Staatsanleihen verkauft und andere Vermögenswerte kauft. Was dem EZB-Präsidenten zumindest grundsätzlich nicht unangenehm ist.
An der Unternehmensfront der Schiffbruch von Saipem: -13,58 %. Dealreporter schrieb, dass das Unternehmen eine Kapitalerhöhung von 2 bis 2,5 Milliarden Euro erwäge. Saipem hat eine Mitteilung veröffentlicht, in der es erklärt, dass seit einiger Zeit "die Bewertung verschiedener Refinanzierungsoptionen zur Unterstützung seiner Industriestrategie im Gange ist, auch im Hinblick auf den direkten Rückgriff auf den Markt".
Die anderen Ölkonzerne hinken hinterher: Eni -1,9% Tenaris -3,7 %. Am Vorabend des OPEC-Gipfel Morgen verliert Brent 2,7 % und rutscht auf 62 Dollar je Barrel. Dienstprogramme sind ebenfalls ausgefallen: Snam -1%. Terna -1%. Enel -2,4 %. Der beste Blue Chip ist Telecom Italien +1 % Boost durch Inwit-Platzierungsdetails.
Unter den Industriellen Prysmian -1,3 %: Das Kabelunternehmen hat Goldman Sachs damit beauftragt, mögliche Anlagemöglichkeiten in diesem Sektor zu erkunden. CNH Industrie -1% Fiat Chrysler -0,6 %. Zwischen Banken Unicredit -0,4 % Ed Intesa -0,7%.
