Schnallen Sie sich an: Auf den Aktienlisten, darunter auch auf der Piazza Affari, droht eine weitere Welle heftiger Rückgänge. Nach dem schnellsten Börsencrash der Geschichte ist eine Prognose einfach: Heute Morgen schloss Shanghai seine Türen nach nur 14 Minuten, was zu einem Preisverfall von 7 % führte, dem Schwellenwert, ab dem die automatische Aussetzung des Handels ausgelöst wird.
Auslöser des Ausverkaufs war die erneute Abwertung des Yuan: Die Pekinger Behörden haben heute Morgen den Basiskurs des Wechselkurses auf 6,5646 gegenüber dem Dollar festgelegt, den niedrigsten Stand seit März 2011. Der Schritt wurde von den Märkten als eine Art Deklarationswährung interpretiert Krieg seitens Chinas, mit dem Ziel, die Krise abzufedern, die nach dem verarbeitenden Gewerbe auch den Dienstleistungssektor traf.
Die Reaktion der anderen Märkte war unmittelbar: Tokio verlor mitten in der Sitzung 1,7 %, Hongkong -2,8 %, Sydney -2,2 %. Der australische Dollar, der am empfindlichsten auf Schwankungen des Yuan reagiert, verlor 0,5 %.
DER BRENT UNTER 34 HÖHE, NOCH IMMER DOWN APPLE
Unterdessen signalisieren Futures eine Abwärtseröffnung für die europäischen Börsen: London -77 Punkte auf 5996, Paris -67 Basispunkte auf 4.413, Frankfurt -170 auf 10.044. Die Prognosen für die Wall Street sind nicht anders: Die Kontrakte auf den S&P-Index verzeichnen einen Rückgang von 1,1 %. Gestern Abend schlossen die US-Aktienmärkte im Minus: Dow Jones -1,47 %, S&P -1,31 %, Nasdaq -1,14 %.
Es belastete die amerikanischen Listen der neue Tropfen Öl der die Marke von 34 Dollar nach unten durchbrach, den niedrigsten Stand seit Februar 2009. Heute Morgen wird Brent bei 33,46 Dollar gehandelt (-6 % im Vergleich zu gestern).
Apple ist immer noch im Minus: -2 % auf 100,70 Dollar, nachdem er in der Sitzung unter 100 abgerutscht war. Der Markt berücksichtigt den Rückgang der iPhone 6-Bestellungen aus China.
MAILAND DIE SCHLECHTESTE BÖRSE, BTPS GUT
Gestern war Mailand die Börse, die den höchsten Preis für die Krise bezahlte: Der Ftse Mib-Index verlor 2,67 %. Weniger ausgeprägte Verluste bei den anderen Indizes, die sich im Finale erholten: Frankfurt -0,93 %, London -1,04 %, Paris -1,26 %. Geopolitische Spannungen und die Abschwächung der chinesischen Wirtschaft überschatteten die guten Makronachrichten aus den USA und der Eurozone.
Die US-Wirtschaft verbessert sich (PMI stieg im Dezember auf 54 Punkte von 53,5 im Vormonat) und auch das Handelsbilanzdefizit verringerte sich im November auf -42,3 Milliarden Dollar von -44,5 im Vormonat, wie oben angegeben. Die Veröffentlichung des Protokolls der Fed-Sitzung lässt jedoch Zweifel an der Stabilität der globalen Erholung aufkommen und die Unsicherheit könnte Auswirkungen auf die nächsten Zinsbewegungen haben. Fed-Vizepräsident Stanley Fisher bekräftigte, dass ein Anstieg um einen Punkt im Jahr 2016 (gestaffelt über vier Stufen) möglich sei, sofern es keine Überraschungen gäbe. Wie diejenigen, die aus Shanghai und vom Ölmarkt kommen.
Auch die beruhigenden Daten des italienischen Fertigungsindex, der den höchsten Stand seit Februar 2011 erreichte, wurden auf der Piazza Affari völlig ignoriert. Der positive Trend bei Staatsanleihen bestätigte sich jedoch vor dem Hintergrund der Risikoaversion. Erstmals seit Ende November rutschte der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen unter 1,50 % auf 1,47 % ab. Die deutsche 15-Jahres-Rendite (2025. August 0,50) wurde im Bereich von XNUMX % gehandelt, einer Schwelle, die auch in diesem Fall seit Ende November nicht mehr erreicht wurde.
BRASILIEN TÖTET FCA, FERRARI BREMST
Heute wird die Leistung von Piazza Affari jedoch mehr denn je von der Stimmung internationaler Investoren bestimmt: Im Jahr 2015 überschritt der von ausländischen Betreibern kontrollierte Anteil des italienischen Marktes erstmals die 50-Prozent-Schwelle. Daher sollte der plötzliche Absturz von Fiat Chrysler keine Überraschung sein: -5,2 % am Nachmittag, nachdem der brasilianische Händlerverband des Konzerns einen Umsatzrückgang von 2015 % im Jahr 25,9 verzeichnet hatte. Für 2016 wird eine weitere Abschwächung (-5,9 %) des Carioca-Marktes erwartet.
Auch Ferrari geriet im Finale ins Minus (-1,1 %), angesaugt durch den allgemeinen Rückgang auf der Piazza Affari, und machte den Anstieg von 3,3 % am Morgen wieder rückgängig (maximal 46,19 Euro). Nach Angaben der Amsterdamer Börse, wo das Unternehmen seinen Sitz hat, hält Sergio Marchionne etwa 0,8 % des Kapitals des Hauses Maranello.
Heute Morgen haben die Analysten von Goldman Sachs das Kursziel nach der Abspaltung von Ferrari auf 13 Dollar (12 Euro) angepasst und die Aktie in ihrer Conviction Buy List bestätigt, der Liste der Aktien, die man ohne Zweifel kaufen sollte.
CNH-1,5 %. Auch Volkswagen (-2 %) machte die deutlichen Zuwächse vom Tagesanfang wieder zunichte.
Banken unter Beschuss, schwarzes Trikot für Mediolanum
An einem für alle Branchen tiefroten Tag war der Rückgang für die Banken besonders deutlich. Montepaschi (-3,3%) hat ein neues Allzeittief markiert. Noch stärker war der Rückgang von Unicredit (-4,5 %). Down Intesa (-2,5 %) und Mediobanca (-2,4 %). Die beliebten Unternehmen stehen unter Beschuss: Bpm (-3,7 %), Popolare Emilia Romagna (-4 %), Banco Popolare (-4,2 %).
Die enttäuschende Entwicklung der Börsen belastet die Vermögensverwalter trotz positiver Finanzierungsdaten. Banca Mediolanum (-6 %) war der schlechteste Blue Chip. Azimut -2 %, Seele -4 %, Postamt -1,3 %.
PRADA -5,63 % AUCH HEUTE. CHINA VERSENKT LUXUS
Die Prada-Aktie fiel heute Morgen in Hongkong erneut: -5,63 % gegenüber dem gestern Morgen erreichten Allzeittief. Damit steht ein weiterer dramatischer Tag für den Luxussektor bevor, der am stärksten von der chinesischen Nachfragekrise betroffen ist. Ferragamo, gestern -2,6 %, hat seit Anfang 2016 mehr als 10 % am Boden gelassen. Auch Moncler (-1,1 %) und Yoox (-2,6 %) gaben nach. Brunello Cucinelli -2,4 %. In Paris fiel Lvmh um 1,80 % auf den niedrigsten Stand seit August.
DIE ÖLE ROLLEN. BESSERE DIENSTLEISTUNGEN
Auch für die Ölkonzerne war es ein schwieriger Tag, noch bevor die Abendverkäufe auf dem US-Markt ausbrachen, wo der Energiesektor mit -3,6 % schloss. Eni fiel um 2,8 %, Saipem -3,7 %, Tenaris -2,3 %. Trevi sinkt (-6 %). Die Energieversorger schnitten besser ab: Enel -2,4 %, Snam -0,9 %, Terna -1,6 %, Enel Green Power -2 %. Schließlich sind Telecom Italia (-3 %) und Mediaset (-3,8 %) rückläufig.
