Wechselhaft, tendenziell große Bewölkung: Nach dem überschwänglichen Sommer bleibt das Klima an den Finanzmärkten instabil. Die Wall Street hat heute einen guten Start hingelegt (mit Dow Jones und dem S&P 500; Nasdaq-Flat), vor allem dank Banken und Ölaktien, getrieben vom Anstieg des Rohöls. Die europäischen Listen hingegen schlossen niedriger, besorgt über die Nachrichten aus China, das schlechter als erwartete Wirtschaftszahlen anzeigt, die systemische Gefahr durch die Insolvenz des Immobilienriesen Evergrande befürchtet und das Glücksspiel so sehr einschränken will dass die Börse von Macao Casino Hong Kong heute Morgen 18 Milliarden Dollar verbrannt hat. In Europa überqueren Frankfurt -0,66 %, Paris -1,04 %, Madrid -1,69 %, London -0,23 % die Ziellinie in Rot.
Piazza Affari gehört zu den schlechtesten und verliert 1,02 % (stoppt bei 25.750 Punkten), hauptsächlich aufgrund des Zusammenbruchs von Enel, - 5,51 %. Der Stromriese spürt die Preiserhöhungen und leidet unter den Entscheidungen der spanischen Regierung, die Strompreise für Endverbraucher trotz gestiegener Rohstoffkosten zu senken. Auch Endesa, eine Tochtergesellschaft von Enel, würde den Preis zahlen. Ein führender italienischer Broker schätzt die Auswirkungen auf das spanische Unternehmen auf rund 150-200 Millionen Euro auf Ebitda-Ebene. Die Analysten von Barclays legten das Kursziel für die Aktien des italienischen Unternehmens fest und erhöhten es von 10 Euro auf 9,9 Euro, bestätigten jedoch das Urteil „Übergewichtung“, da der neue Preis eine Steigerung von 33 % im Vergleich zum Preis der Titelschließung impliziert. Die Ungewissheit über mögliche neue Maßnahmen, die von den Regierungen zur Begrenzung des Energiepreises geprüft werden, belastet jedoch den gesamten europäischen Versorgersektor, der auf dem Niveau des Stoxx-Subindex rote Zahlen schreibt. In Mailand verliert A2a 4,2 %.
Der andere große Rückgang des Tages ist Moncler, -5,16 %, das gestern aufgrund der Nachrichten aus Peking den Schaden in einem Luxussektor in den roten Zahlen begrenzt hatte. Verluste auch für Cucinelli -2,62 %; Ferragamo -2,23 %; Tods -2,93 %. Bei den Finanztiteln trifft der Brief noch Unicredit -1,51 %. Während Mediobanca um +1,62 % steigt, steht das Tandem Del Vecchio-Caltagirone im Rampenlicht und die Herausforderungen bei Generali um +0,65 %. Gestern haben sich die Non-Executive Directors des Lion mehrheitlich für eine Verlängerung des Mandats des derzeitigen CEO, Philippe Donnet, ausgesprochen. Vermögensverwaltung entwickelte sich gut mit Banca Generali +0,41 % und Fineco +1,79 % Ölaktien steigen: Tenaris +2,93 %; Eni +0,79 %; Saipem +0,69 %, Maire Tecnimont +0,61 %; Saras +5,41 %. Findet einen Platz auf dem Podium des Ftse Mib Stellantis, +2,29 %, nach der Aufwärtskorrektur des Kursziels durch die Analysten von Goldman Sachs, die die Kaufmeinung bestätigten. Poste Italiane +0,91 % Aus dem Hauptkorb Mediaset ist nach einem starken Start heute Morgen um 0,79 % gefallen, nachdem die Ergebnisse des ersten Halbjahres eine deutliche Erholung der Rentabilität dank der Erholung der Werbeeinnahmen in Italien und Spanien nach der ausgelösten Krise zeigen durch die Pandemie im vergangenen Jahr.
Auch für Anleihen ist die Sitzung im Minus: Die Rendite der zehnjährigen BTP steigt leicht auf +0,7 %, während die Rendite der Bundesanleihe auf -0,31 % nach oben korrigiert. Der Spread bewegte sich auf 101 Basispunkte (+2,02 %). Die Bank of Italy berichtet, dass die italienische Staatsverschuldung im Juli einen neuen Rekord von 2.725,9 Milliarden erreicht hat, was einem Anstieg von 29,7 Milliarden gegenüber dem Monat Juni entspricht. Stattdessen schätzt Istat einen Inflationsanstieg von 2 % im August, den höchsten seit 2013. Inzwischen hat die Europäische Union 5 Milliarden Euro aus der ersten gemeinsamen Schuldenauktion in ihrer Geschichte gesammelt. Die EU sammelte 2,999 Milliarden Euro aus dem Verkauf von dreimonatigen Anleihen und 1,997 Milliarden Euro aus der sechsmonatigen Karte, den von ihr angestrebten Höchstbetrag. Die dreimonatigen Anleihen wurden mit einer durchschnittlichen Rendite von -0,726 % bewertet, während die sechsmonatigen Anleihen mit -0,733 % bewertet wurden, teilte die Europäische Kommission in einer Erklärung mit. Die Nachfrage im Verhältnis zum angebotenen Betrag, dem „Bid-to-Cover“, war lebhaft, wobei die kürzeste Laufzeit 3,39-mal gezeichnet wurde. Für den längsten Titel betrug das Verhältnis 5,76x. An der Makrofront zeigen Eurostat-Daten, dass die Industrieproduktion im vergangenen Juli in den 19 Ländern der Eurozone im Vergleich zum Vormonat um 1,5 % und im Vergleich zum Juli 7,7 um 2020 % gewachsen ist.
In der EU insgesamt betrug der Anstieg 1,4 % auf Monatsbasis und 8,3 % auf Jahresbasis. Besorgniserregend ist jedoch die Verlangsamung der Einzelhandelsumsätze in China, die im Vergleich zum Vorjahr um 2,5 % gestiegen sind und damit das langsamste Tempo seit August 2020 aufweisen. Analysten hatten für August ein Wachstum von 7,0 % erwartet, nach einem Anstieg von 8,5 % im Juli . Auch die Industrieproduktion lag leicht unter den Erwartungen (+5,3 % im August im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, +5,8 % erwartet), da Unternehmen mit sporadischen Ausbrüchen von Covid 19, Engpässen in der Lieferkette und hohen Rohstoffkosten zu kämpfen haben. Beängstigend ist auch der Fall Evergrande, der einen Dominoeffekt mit katastrophalen Folgen haben könnte, während Peking einen neuen Squeeze startet und eine stärkere Regulierung des Glücksspiels fordert. In den USA gibt es nach der gestrigen Verlangsamung der Inflation heute im August entgegen den Erwartungen einen Rückgang der Importpreise: -0,3 %. Es ist der erste Rückgang seit Oktober 2020, nach +0,4 % im Juli. Darüber hinaus stieg der Empire State Index, der die Leistung der Produktionstätigkeit im Großraum New York misst, im September gegenüber August, als er gegenüber seinem Juli-Rekord (43 Punkte) stark zurückgegangen war.
Nach Angaben der New Yorker Federal Reserve stieg der Index von 18,3 auf 34,3 Punkte, entgegen den Erwartungen von 17,5 Punkten. Vor diesem Hintergrund bleibt der Dollar schwach. Der Euro handelte etwas höher auf 1,181. Öl hat unter den Rohstoffen einen hohen Stellenwert: Brent zur Lieferung im November 2021 wertet um etwa 3 % auf rund 75,80 Dollar pro Barrel auf. Texanisches Rohöl (Oktober 2021) weist einen Anstieg von 3,3 % auf 72,81 Dollar pro Barrel auf.
