Während sie heute Abend um 20 Uhr auf Mitteilungen der Federal Reserve warten, sind die Aktienmärkte mit den Quartalsberichten abgelenkt. Währenddessen findet an der Wall Street der Zusammenstoß statt zwischen den traditionellen Herren des Marktes, angeführt von großen Maklern, und den Truppen von Reddit, einem der Standorte, an denen sich Tausende (oder Zehntausende) von Händlern konzentrieren, die vom Bund finanziert werden Hilfen gegen die Krise, stellen den Markt auf den Kopf und schüren das Blasenrisiko. Das neueste Schlachtfeld ist GameStop, ein Einzelhändler für elektronische Spiele, der nach einem Anstieg von 92,71 % am Montag um 144 % gestiegen ist. Eine schmerzhafte Abrechnung droht.
Inzwischen glänzen die Stars der Technik wieder bei den Zählungen. Der Siegeszug wurde gestern von Microsoft eingeweiht: +5,2 % nach der Börse. Beflügelt durch boomende PC-Käufe und den Erfolg der Cloud durch Unternehmen und Privatpersonen stieg der Umsatz um 17 % auf 43,1 Milliarden US-Dollar, Analysten hatten mit einem Anstieg um weniger als 10 % gerechnet.
DIE PANDEMIE HÄLT STARBUCKS UND AMERICAN EXPRESS ZURÜCK
Allerdings sind die Auswirkungen der dritten Welle der Pandemie zu spüren. Die Verwendung von Kreditkarten für Abendessen und Reisen geht zurück, zu Lasten der Gewinne von American Express (-4,13 %). Starbucks verlor nach der Veröffentlichung vorläufiger Verkaufsdaten fast 5 %. Das Warten konzentriert sich nun auf die Zahlen von Apple, die heute Abend einen Umsatz von über 100 Milliarden Dollar verkünden könnten.
Die Indizes sind unverändert: Dow Jones -0,07 %, S&P 500 -0,15 %, Nasdaq -0,07 %. Die Dow-Jones-Futures sind heute Morgen gesunken: -0,4 %. Die Preisliste der Technik springt zurück. Mit anderen Worten, mit der Pandemie auf dem Vormarsch, die Wirtschaft der zu Hause bleiben (elektronisch, IT, sozial) zu Lasten derhinausgehen (Transport, Einkaufen, Banken).
CHINA BESCHRÄNKT REISEN FÜR DAS NEUE JAHR
In Asien ist der Nikkei-Index um 0,3 % gestiegen, der Hang Seng um 0,2 %, der CSI 300-Index von Shanghai und Shenzen um 0,3 %. China verzeichnete die niedrigste Zahl an Neuinfektionen seit dem 11. Januar, nur 77. Es scheint, dass die Pekinger Behörden das Reisen zu den Feiertagen zum Mondneujahr ab Anfang Februar so weit wie möglich einschränken werden: Das Verkehrsministerium beabsichtigt, die Züge zu kürzen im Umlauf um 40 %.
Brent-Öl stieg um 0,5 % auf 56,3 $ pro Barrel. Das American Petroleum Institute (API) schätzt einen Rückgang der US-Rohölvorräte um 5,3 Millionen Barrel.
Euro-Dollar bei 1,216 wenig bewegt: Die Italienkrise zeigt vorerst keine Wirkung.
DIE KRISE HÄLT DEN BUSINESS STORE NICHT AUF (+1,16 %), VERBREITET SICH AUF 117
Tatsächlich denken die Märkte wie Fitch: Die Ratingagentur hält vorgezogene Neuwahlen für unwahrscheinlich, da die Mitte-Rechts-Partei aus den Prognosen als Sieger hervorgeht. An der internationalen Front trifft eine weitere Note ein, die die Situation entschärft. Die heute veröffentlichten IWF-Prognosen signalisieren, dass die US-Wirtschaft gestärkt aus der Pandemie hervorgehen wird; gleiche Prognose für China.
In diesem Zusammenhang haben die Investmenthäuser das Urteil zu Italien ausgesetzt. „Die Phase der politischen Instabilität – betont Kepler Chevreux – kommt zur falschen Zeit, aber die Wahrscheinlichkeit vorgezogener Neuwahlen bleibt auch im aktuellen Kontext sehr gering.“
„Vorgezogene Neuwahlen gelten nach wie vor als unwahrscheinlich“, fügten Experten der Deutschen Bank hinzu. Infolgedessen fiel der Spread von gestern 117 auf 122 Basispunkte, was bestätigt, dass sich der Markt darauf zu konzentrieren scheint ein neuer Auftrag an Giuseppe Conte.
Piazza Affari stoppt an der Schwelle von 22 Punkten (21.987) und schließt um 1,16 %.
IWF: 2021 BIP-WACHSTUM VON NUR 3%
Die Erholung für Italien wird laut IWF bei 3 % enden (gegenüber den im Oktober erwarteten +5,2 %). Eine relativ bescheidene Erholung im Vergleich zu den Schätzungen eines Rückgangs um 9,2 % im Jahr 2020 (frühere Schätzungen waren schlechter: -10,6 %). Der Trend sollte sich 2022 verbessern (+3,6 %, gegenüber +2,6 % im Oktober).
Im übrigen Europa legte Frankfurt zu (+1,66 %); Paris (+0,94 %) und Madrid (+0,78 %). London hinkte hinterher (+0,21 %), auch wegen des Pfundsprungs, vor dem Hintergrund einer höheren Risikobereitschaft und einer Abschwächung des Dollars.
Beachten Sie die Performance von Ubs: +2,40 % in Zürich nach der Ankündigung eines Rückkaufs für 4,5 Milliarden Dollar.
Auch der britisch-deutsch-amerikanische Industriegasriese Linde hat seine Dividende erhöht und den Rückkauf von Aktien für sechs Milliarden Dollar angekündigt.
LVMH +1,2 %: GROSSE MARKEN IN ERHOLUNG
LVMH (+1,22 %) verzeichnete im vierten Quartal einen Umsatzrückgang von 3 %, der den Schätzungen entspricht, dank eines Umsatzbooms bei großen Marken wie Louis Vuitton, der die schwache Leistung der Duty-Free-Shops kompensierte. Im vierten Quartal verzeichnete LVMH einen Umsatz von 14,3 Milliarden Euro.
HEUTE DER AUKTIONSBOT, ANLEIHE AUS SLOWENIEN MIT 60 JAHREN
Der gute Ton der BTPs spiegelt sich nicht nur im Spread, sondern auch in den Käufen italienischer Papiere am Vorabend der Monatsendauktionen wider.
Es wird erwartet, dass die Renditen des halbjährlichen Bot (der heute versteigert wird) steigen werden, der am Ende bei -0,43 % von -0,52 % der Dezember-Platzierung notiert wurde, als er ein neues Allzeittief erreicht hatte.
Österreich und Griechenland haben einen Bankenpool beauftragt, eine neue 10-jährige Staatsanleihe zu begeben, Slowenien eine 60-jährige.
ORCEL-EFFEKT AUF UNICREDIT: +4,15 %
Sein Wunsch nach einem Neustart ist so groß, dass Andrea Orcel, der bereits als Cristiano Ronaldo der Investmentbanker bezeichnet wird, anscheinend angeboten hat, in seinem ersten Jahr bei Unicredit kostenlos zu arbeiten (+4,15 %), falls der Verwaltungsrat dies einleitet piazza Gae Aulenti bestätigt heute seine Ernennung zum Nachfolger von Jean-Pierre Mustier. Die Spiele sind gemacht: Orcel, unterstützt von Leonardo Del Vecchio und von den beiden Stiftungen Cassa Torino und Verona, setzte sich gegen Fabio Gallia durch. Es ist wahrscheinlich, dass die italienische Regierungskrise die Gelegenheit bot, mit der Ernennung fortzufahren und den politischen Druck für eine Fusion mit Monte Paschi zu begrenzen, die von der Pd (und vom neuen Präsidenten Padoan) geschätzt wurde, aber von Del Vecchio, dem Hauptmann, nicht gemocht wurde Gesellschafter des Instituts. Siena wird das erste Dossier auf dem Schreibtisch des 57-jährigen römischen Bankiers sein, der eine Klage über 100 Millionen Euro anhängig hat, die als Schadensersatz für das Versäumnis, die Banco de Santander zu führen, beantragt wird, nachdem Orcel seine Position bei Ubs verlassen hat. Der Streit stünde jedoch kurz vor der Beilegung und die Vereinbarung könnte mit einem Scheck über 47 Millionen für Orcel abgeschlossen werden, der sich damit den Luxus leisten kann, das erste Jahr kostenlos (oder fast) zu arbeiten.
Ebenfalls im Plus waren Popolare Sondrio (+4 %), Bper (+2,78 %), Mediobanca (+2,41 %), Banco Bpm (+1,57 %). Wenig bewegt Mps (+0,19 %).
GENERALI, HEUTE NACH DE COURTOIS
Generäle +1 %. Francesco Gaetano Caltagirone hat seinen Anteil auf 5,4 % aufgerundet. Der Verwaltungsrat von Triest ist für heute angesetzt und muss die neue Führungsstruktur im Lichte des Rücktritts des Generaldirektors Frédéric de Courtois und des Chief Investment Officer Thimoty Ryan genehmigen: Schlüsselpersonen des CEO der Gruppe, Philippe Donnet, die kurz davor sind, die Gruppe zu verlassen.
Positiver Tag auch für Nexi, das den Handel mit einem Plus von 3 % beendet. Nach den Verlusten am Vorabend erholten sich die Industriellen: Pirelli +3 % und Leonardo +2,92 %.
GOLDMAN SACHS PROMOV SAIPEM
Zu den besten Aktien gehört Saipem (+1,96%). Goldman Sachs erhöhte das Kursziel von 2,4 auf 2,8 Euro und bestätigte damit die Kaufempfehlung. Das Kursziel steigt aufgrund der Bewertungsverschiebung von 2020-2022 auf 2021-2023. Die ebitda-Schätzungen werden jedoch gegenüber 6 um 2020 % und gegenüber 8 um 2021 % gesenkt, um einen größeren Einfluss von Covid-19 auf die Rentabilität widerzuspiegeln. Das positive Urteil der Analysten hat den Titel bestimmt. Goldman Sachs hat das Kursziel auf 2,80 Euro angehoben.
Auch Tenaris macht Fortschritte (+1,7%). Goldman Sachs senkt das Urteil auf neutral, Kursziel bei 7 Euro.
PRYSMIAN BLACK JERSEY, PIAGGIO FEIERT DIE NEUE REIHE
Das schwarze Trikot des Tages geht an Prysmian (-3,8 %), das aktiengebundene Anleihen für 650 Millionen Euro platzierte und ausstehende Anleihen für 250 Millionen zurückkaufte.
HEUTE DER ABSCHIED VON FINCANTIERI/STX
Kleine Bewegung Fincantieri, kurz vor dem Abbruch der Verhandlungen mit den Chantiers de l'Atlantique. Das Projekt, den Airbus des Meeres zu bauen, scheiterte am Pariser Widerstand.
Im Lichte von Cementis (+7,65 %): Kepler Cheuvreux hat das Kursziel von 8 auf 8,4 Euro angehoben und damit die Kaufempfehlung bestätigt. Geld auch für Piaggio (+3,39 %), das die Präsentation der neuen Palette vierrädriger leichter Nutzfahrzeuge feierte.
