Die europäischen Börsen gewinnen wieder an Zuversicht und schließen nach einem unsicheren und nervösen Nachmittag im Plus: Der Ftse 100 steigt um 0,41 %, der Dax um 0,05 %, der Cac um 0,41 %. Der Ftse Mib verlängert sich im Vergleich zu den anderen Listen, die einen Anstieg von 0,69 % verzeichnen, was auch von der Zustimmung des EZB-Präsidenten zu dem Manöver profitiert.
Die europäischen Aktienmärkte lösten am frühen Nachmittag nach den enttäuschenden US-Makrodaten zur Beschäftigung und der Intervention von EZB-Präsident Jean Claude Trichet, der eine Situation „besonders hoher Unsicherheit“ und „Wachstumsrisiken“ beschrieb, einen Rückschlag in den negativen Bereich aus Kosten unverändert bei 1,5 %. Die EZB hat ihre Wachstumsschätzungen für 2011 auf 1,4 % bis 1,8 % (zwischen 1,5 % und 2,3 % der im Juni angegebenen Spanne) und für 2012 auf 0,4 % bis 2,2 % (gegenüber zuvor 0,6 % bis 2,8 %) gesenkt.
Es wurden jedoch keine Hinweise auf Unterstützung für den Kauf italienischer und spanischer Staatsanleihen erhalten. „Wie Sie wissen – antwortete Trichet auf eine Frage aus der Presse – äußert sich die EZB nie zum Staatsanleihenkaufprogramm. Sie werden die Zahlen jeden Montag sehen, wenn wir die Bände veröffentlichen, an denen wir gearbeitet haben.“ Jedenfalls erinnerte der EZB-Präsident in seiner Rede, wie schon bei anderen Gelegenheiten, daran, dass alle Stützungsmaßnahmen zugunsten des Banken- und anderer Systemtypen „temporärer Natur“ seien. Nachdem der Spread zwischen BTPs und Bundesanleihen wieder auf 343 Basispunkte geklettert war, kehrte er auf 340 Basispunkte zurück und lag damit leicht über den 332 von heute Morgen. Die Differenz wurde auch durch den neuen Ansturm auf den Kauf von Bundesanleihen beeinflusst, der die Rendite im Laufe des Tages auf ein Allzeittief von 1,8 % fallen ließ. Der Euro fällt unter das Niveau von 1,4 auf 1,398 zurück.
An der griechischen Front bleibt die Lage derweil komplex: „Die Lage in Griechenland ist ernst – sagte Bundesfinanzminister Wolfang Schäuble bei einer Rede im Parlament – die Mission der Troika ist ausgesetzt. Bis sie bestätigt, dass Griechenland die Auflagen erfüllt hat, kann die Beihilfetranche nicht ausgezahlt werden.“ Wir warten nun auf das Ergebnis der Mission, die Paul Thomsen, Matthias Mors und Claus Mazuch, Vertreter der Troika – Internationaler Währungsfonds, Europäische Union und Europäische Zentralbank – nächste Woche in Athen durchführen werden, um die Verhandlungen mit der griechischen Regierung wieder aufzunehmen Strukturreformen, die erforderlich sind, um die Wirtschaft des Landes wiederherzustellen. Aber für Ilias Mosialos, Sprecher der griechischen Regierung, riskiert Griechenland nicht, sich von der Eurozone zu verabschieden, indem es versichert, dass die griechische Exekutive nächste Woche die Gespräche mit den Inspektoren der Troika wieder aufnehmen wird.
DIE BESCHÄFTIGUNG IN DER WALL STREET IST SCHLECHT
OBAMAS BESCHÄFTIGUNGSREDE WARTEN
In den USA stiegen die Arbeitslosenanträge um 2 auf 414 gegenüber Analystenprognosen von 1000. Die schlechter als erwartet ausgefallenen Daten schickten die europäischen Aktienmärkte in rückläufiges Terrain, während die Wall Street zu fallen begann. Die US-Indizes gewannen daraufhin wieder an Schwung, beeinflussten auch die europäischen Märkte und bewegen sich nun im positiven Bereich: Der Dow Jones steigt um 0,43 % und der Nasdaq um 0,81 %, bis die heutige Rede von Barack Obama zum Plan für Beschäftigung und Wachstum von den Kürzungen absieht und Impulse von 300 Milliarden Dollar werden erwartet. Auf der anderen Seite verbesserte sich das US-Handelsdefizit, das im Juli stärker als erwartet auf 44,8 Milliarden Dollar von 51,6 Milliarden Dollar (korrigierte Zahl) im Vormonat zurückging, verglichen mit den Erwartungen der Ökonomen von 51 Milliarden. Dies ist ein Rückgang von 13,1 %, der größte seit Februar 2009. In Übersee ist Microsoft um 2,21 % gestiegen. Laut FBR-Analysten könnte der Konzern die Dividende von 0,18 im Vorjahr auf 0,2 bis 0,16 Dollar pro Aktie anheben und ein neues Rückkaufprogramm ankündigen.
DAS MANÖVER GIBT SPRINT ZU PIAZZA AFFARI
FÜR DIE OECD, ITALIENISCHES BIP IN BREMSUNG
Die Ftse Mib gewinnt nach Trichets Bestätigung des italienischen Manövers wieder an Stärke: „Ich möchte betonen – sagte er – dass wir gemeinsam mit Mario Draghi Botschaften an die italienische Regierung gesendet haben. Wir sahen das Engagement der Regierung, dann folgte eine Zeit komplexer Diskussionen. Und der Prozess dauert noch an. Aber die ergriffenen Maßnahmen bestätigen etwas, das für den EZB-Rat sehr wichtig war und das eine erste Zusage der italienischen Regierung ist.“ Auch für die OECD geht das Manöver mit verschiedenen Maßnahmen wie der verfassungsrechtlichen Verpflichtung zur Haushaltssanierung, der Angleichung des Rentenalters für Frauen und der Abschaffung der Provinzen in die richtige Richtung. Aber die OECD schlägt einen neuen Alarm für das italienische Wachstum: im dritten Quartal wird das BIP -0,1 % und im vierten ein +1 % verzeichnen. Ein Trend, der schlechter ist als der Durchschnitt der G7-Staaten, der in den gleichen Quartalen auf +1,6 % bis +0,2 % geschätzt wird. Unter den großen europäischen Ländern verzeichnet Deutschland im dritten Quartal ein BIP von +2,6 % und im vierten Quartal von -1,4 %. Die heute mit der Zwischenbilanz veröffentlichten OECD-Daten messen das Wachstum auf annualisierter Quartalsbasis, und die Pariser Organisation behält sich eine Fehlermarge von etwa anderthalb Prozentpunkten vor.
CAMPARI UND UBI GLANZEN IN MAILAND
ENI GENEHMIGT DIE ZWISCHENDIVIDENDE
In Mailand halten sich die Banken: Ubi steigt um 3,91 %, Intesa Sanpaolo um 0,97 %, nachdem Corrado Passera gestern den Plan des Instituts bestätigte, und Bpm um 0,83 %, während sie auf grünes Licht von Consob für die Rekapitalisierung warten. Nach dem Nein zur Verschiebung der Kapitalerhöhung von Bankitalia könnte Piazza Meda den Betrag angesichts der schwierigen Marktbedingungen nun nach unten korrigieren. Eine Entscheidung, die zusammen mit dem Preis und Zeitplan der Operation am 13. September vom Vorstand getroffen wird. Im Moment bleibt der Betrieb in der Abreise für den 19. September. Auch der Governance-Knoten liegt auf dem Tisch, mit der Hypothese der Übernahme des dualen Systems. Verkauf von 0,54 Unicredit. Heute Morgen gab die libysche Übergangsregierung bekannt, dass sie keine Pläne habe, ihre Beteiligung an Unicredit zu reduzieren, und die Zentralbank werde die erteilten Lizenzen respektieren. Mediolanum entwickelte sich ebenfalls gut (+2,47 %), während Azimut einen Rückgang von 0,51 % verzeichnete und Banca Generali mit einem positiven Ergebnis von 0,15 % abschloss. Nach dem gestrigen Absturz gegen den Markttrend bestätigt Campari erneut den guten Trend von 2011 mit einem Plus von 3,61 %: die drittbeste Aktie in der Fste Mib, nach Bulgari und Lottomatica, mit einer Performance von 16,22 % seit Jahresbeginn. Energie wird ebenfalls hervorgehoben. Eni steigt um 2,06 %: Der Konzern hat heute der Ausschüttung einer Zwischendividende von 2011 Euro je Aktie für 0,52 zugestimmt. Die Kuponablösung findet am 19. September statt, die Erlöse werden ab dem 22. September ausgezahlt. Enel Green Power stieg ebenfalls um 2,12 % Stm stieg um 2,57 %.
TI, MODDYS SCHULDENAUSBLICK IST NEGATIV
MEDIOBANCA GRÖßE MEDIENSATZ
Telecom Italia schloss leicht um 0,44 % im Plus, obwohl Moody's den Ausblick für das Rating von stabil auf negativ reduzierte, was seine Kreditwürdigkeit aufgrund des wachsenden Wettbewerbs auf dem Inlandsmarkt bestätigte, der das Erreichen der Schuldentilgungsziele erschweren würde. In der zweiten Jahreshälfte könnte sich die Situation jedoch verbessern. Mediaset fiel um 1,67 %, nachdem Mediobanca sein Rating von neutral auf outperformend gesenkt und sein Kursziel aufgrund der rapiden Verschlechterung des Werbemarkts von 4,28 € auf 2,86 € revidiert hatte.
FIAT INDUSTRIAL IST ÜBERGEWICHTIG
FÜR MORGAN STANLEY PIRELLI BESTÄTIGT DIE ZIELE
Fiat Industrial schloss mit 1,59 % im Plus. Die Aktie profitierte von der Entscheidung von Morgan Stanley, seine Empfehlung von gleicher Gewichtung auf übergewichten zu erhöhen. Pirelli rutscht um 1,20 % ab, obwohl der Präsident von Pirelli, Marco Tronchetti Provera, die Ziele für 2011 für die Gruppe bestätigt hat. Es hat sich auch für den Eintritt in den indischen Markt geöffnet, aber nicht sofort.
